Источник изображения: Getty Images
Пассивный доход может стать вашим билетом на пенсию, превышающую ничтожную сумму государственной пенсии в 231 фунт стерлингов. Если на вашей стороне будет начисление сложных процентов, даже скромные сбережения ISA, постепенно накапливаемые с течением времени, могут принести надежный доход в дополнение к вашему пенсионному доходу.
Подсчет цифр
Если вы хотите получать 924 фунта стерлингов в месяц в сегодняшних деньгах, когда выйдете на пенсию, инфляция означает, что в будущем вам понадобится больше. Если предположить, что годовая инфляция составит 3%, то через 25 лет такая же покупательная способность потребует около 23 200 фунтов стерлингов в год.
Используя правило вывода средств в размере 4%, для получения этого дохода потребуется пенсионный фонд в размере примерно 580 000 фунтов стерлингов.
Предположим, что у человека есть 25-летний инвестиционный горизонт, и он увеличит свои ежегодные взносы ISA в соответствии с таблицей ниже.
В шахматном порядке Годовой взнос ISA1-5 5,000 фунтов стерлингов 6-10 10 000 фунтов стерлингов 11-15 15 000 фунтов стерлингов 16-25 20 000 фунтов стерлингов
На приведенной ниже диаграмме моделируются эти вклады, предполагая скромную годовую доходность в 6%. Как показано, человек не только превосходит свою цель, но и демонстрирует силу начисления сложных процентов, которая сама по себе составляет около 45% от конечной суммы.
Графика создана автором
Чтобы достичь такого значительного размера банка, я предпочитаю комбинацию акций роста и дивидендных акций. Акции последней категории, которые, по моему мнению, следует рассмотреть инвесторам, — это акции Legal & General (LSE: LGEN). Дивидендная доходность компании составляет 9,2%, что значительно выше целевого показателя в 6%.
Дивидендная устойчивость
За последние 10 лет совокупная доходность акционеров выросла до 83%. Но, конечно, главное – это будущее.
Покрытие дивидендов в настоящее время составляет 0,94, что означает, что прибыль не полностью покрывает выплаты. Естественно, это поднимает вопросы о размере доходов.
Для страховщиков покрытие денежных дивидендов часто является настоящей страховкой. Даже когда прибыль колеблется, стабильные операционные денежные потоки от премий и инвестиционного дохода обычно поддерживают дивиденды.
Но прошлый год стал исключением. Компания сообщила об отрицательном операционном денежном потоке в размере £4,4 млрд, не оставив денежного покрытия для выплат. На первый взгляд это похоже на мигающую сигнальную лампу.
Почему я все еще считаю, что дивиденды в безопасности?
Несмотря на это, я думаю, что риск сокращения все еще кажется низким. Это потому, что на самом деле в основе дивидендов страховщиков лежит не краткосрочный денежный поток, а капитал, который компания надежно производит для финансирования как распределения, так и роста. Он измеряется как операционная прибыль Solvency II (OSG).
Ожидается, что в 2025 году OSG вырастет примерно на 5%, что намного превышает запланированное увеличение дивидендов на акцию на 2%.
Предстоящий выкуп акций на 1 миллиард фунтов стерлингов добавляет дополнительную поддержку. Сокращение количества акций сокращает годовой счет дивидендов примерно на 100 миллионов фунтов стерлингов, что еще больше укрепляет OSG.
В двух словах
Я уже давно владею акциями Legal и General в своей компании Stocks and Shares ISA из-за их надежных дивидендов, превышающих рыночные.
Прошлый год был непростым, но компания все же увеличила денежную стоимость своих дивидендов. Его долгосрочные драйверы роста остаются сильными.
Реальной движущей силой является передача пенсионного риска. Попечители доверяют страховщику во избежание рисков в окончательных планах заработной платы; очень прибыльный и расширяющийся рынок, общий объем которого достигнет 1 триллиона фунтов стерлингов в течение следующего десятилетия. Такое сочетание надежности и роста может сделать акции надежным источником пассивного дохода для терпеливых инвесторов.
