Ключевые моменты Объединенные планы работодателей (PEP) значительно выросли и получили более широкое распространение после принятия Закона SECURE. Политические деятели предлагают экономию на расходах на аудит и снижение фидуциарной ответственности, что привлекательно для многих спонсоров планов. Ожидается, что в будущем рост числа ПДЛ останется сильным, и постоянное участие консультантов имеет решающее значение для успеха.
Джеффри Снайдер из Broadcast Retirement Network обсуждает рост объединенных планов работодателей (PEP) с Брюсом Харрингтоном из Pentegra Retirement Services.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Что ж, Брюс, приятно тебя видеть. Спасибо, что присоединились к нам в утренней программе. Спасибо, что пригласили меня, Джефф.
И я так рад, что мы смогли поговорить о совместных планах работодателя, Брюс. Это было частью Закона SECURE, и его компания сыграла важную роль в разработке и расширении совместных планов работодателей. Теперь, когда прошло несколько лет, я хотел бы получить представление с вашей точки зрения и с точки зрения компании: как поживают PEF?
Они действительно взлетают?
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Да, я бы сказал, что они есть. И на самом деле, когда SECURE впервые представила PEF, у нас, очевидно, была большая активность, большой интерес, люди пытались их понять. Но в 2025 году и до сих пор в 2026 году это был своего рода ренессанс.
Гораздо больше активности, больше интереса, множество стартапов, которые раньше не думали о PEF, думают о них сейчас. И некоторые из этих первых последователей преуспели. Я могу вспомнить некоторые региональные брокерские компании и фирмы RA, у которых есть сотни приемных работодателей в некоторых PEF, которые мы предлагаем.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Таким образом, похоже, что намерением Конгресса было расширить пенсионные предложения до меньших планов. Вызовом всегда была экономика. Кажется, намерение и реальность здесь совпадают.
Я не хочу вкладывать слова в твои уста, но, по крайней мере, я это слышу. Это звучит так.
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Знаете, я думаю, что PEF расширяют внедрение. Я не думаю, что они обязательно дешевле, чем единый план, но они уменьшают фидуциарную ответственность спонсоров плана. И я думаю, что многие спонсоры поддерживают их именно поэтому.
Они принимают их из-за простоты конфигурации. Знаете, подумайте о снижении ответственности по управлению инвестициями, верно? Каждый PEF имеет 338.
И таким образом отобрать часть этой инвестиционной работы у спонсора плана. А потом плата за аудит, верно? Планы PEF обеспечивают существенную экономию средств с точки зрения аудита по сравнению с планами одного работодателя.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Да, и это звучит так, вы знаете, я знаю, вы сказали, что, возможно, финансовые различия не так уж существенны, но это звучит так, вы знаете, если вы можете обмануть, например, расходы на аудит, я думаю, что план жизни на сто с лишним должен провести аудит, сертифицированный аудит на 5500. Я имею в виду, что это может помочь или разрушить более мелкого работодателя.
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Да, да. Так что, возможно, лучше сказать, что плата за ведение документации 316 не существенно меньше, но плата за аудит существенно меньше. И тогда вы получите снижение риска.
Еще одна вещь, знаете ли, если я надену шляпу брокера, то наличие множества планов, которые работают одинаково в централизованной системе 338, станет для меня огромным преимуществом с точки зрения соблюдения требований и рисков.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
С точки зрения, если бы я мог перейти к настройке, и я хочу немного поговорить о том, насколько сложно всем биржевым маклерам, финансовым консультантам и фирмам, которые, возможно, не рассматривали политически значимых лиц как предложение для них, как одну из своих услуг, насколько сложно настроить различные части, инвестиционного консультанта, бухгалтера, реализовать соглашение и привлечь работодателей?
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Знаете, я думаю, что обращение к работодателям, вероятно, похоже на маркетинг индивидуальных планов, но сейчас вы обычно рекламируете группы по интересам или клиентов с одинаковым охватом. Я думаю, что процесс настройки действительно является новинкой, не так ли? Не все понимают, как работает ПКП.
Не все понимают роль тройного П. Так что нужно действительно понимать, чем эти вещи отличаются от плана одного работодателя. Но мы постоянно обучаем людей этому.
И действительно, мы разработали презентацию непрерывного образования, которую можем предложить консультантам и другим лицам, получающим зачет CE, которые только понимают основы политически значимых лиц.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Да, мне кажется, что если бы я был консультантом, который хотел бы диверсифицировать это и обслуживать рынок 401 тыс., это был бы отличный способ сделать это, потому что я думаю, согласно последней цифре, которую я видел, Брюс, в Соединенных Штатах было около 70 миллионов работающих людей, которые не были охвачены пенсионным планом. Я подозреваю, что это число уменьшилось из-за политически значимых лиц, но есть гораздо больше людей, которые нуждаются в этих льготах.
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Да, сто процентов. И мы видим, как компании, начисляющие заработную плату, принимают PEP как способ расширить дистрибуцию и привлечь больше клиентов. Вы даже видите, что более крупные компании видят преимущества и снижение риска от участия в политическом политическом деятеле, хотя я думаю, что изначально отрасль думала, что это будут небольшие компании среднего размера.
Теперь некоторые из этих крупных работодателей думают об этом, чтобы снизить затраты и риски.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Позвольте мне спросить вас, наша отрасль известна тем, что прошлые результаты не являются показателем будущих результатов, не так ли? И я хочу обязательно распространить это. Мы здесь не для того, чтобы давать какие-либо советы.
Здесь мы говорим лишь о некоторых общих чертах. Но если вы посмотрите, может быть, на пять, десять лет, что вы увидите на объединенном рынке работодателей? Вы все еще видите, что он растет такими же темпами?
Или вы думаете, что в каком-то смысле оно достигает своего предела и немного не растет с той же скоростью?
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Знаешь, это отличный вопрос, Джефф. Я думаю, если бы политически значимые лица были на первом месте, а планы для отдельных работодателей – на втором, у нас было бы гораздо больше планов в отношении политически значимых лиц, чем сегодня. Поэтому я думаю, что рост будет экспоненциальным, по крайней мере, в течение следующих 10 лет.
Никто не знает, сравняются они или нет, но рост существенный.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Да, я имею в виду, очевидно, что есть возможности. Я имею в виду, что ваша компания получает выгоду, могут быть и другие, и, надеюсь, мы вносим вклад в покрытие некоторых рисков, которые создают проблемы для фидуциариев. Брюс, мы многое рассмотрели.
Я хочу спросить, и мы отлично поговорили. И конечно, за семь с половиной минут каждой теме столько времени не уделить. И я думаю, что нам придется вернуть вас в ближайшие недели и месяцы.
Но позвольте мне попросить вас воспользоваться последней минутой. Какие ключевые выводы, по вашему мнению, следует знать аудитории об объединенных планах работодателей и их росте за последние четыре или пять лет?
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Да, я имею в виду, во-первых, речь идет о распространении, верно? Таким образом, финансовый консультант является важной частью PEP, будь то на уровне брокера-дилера или на уровне индивидуального консультанта, его все равно нужно продавать, верно? И планы 401k не становятся менее сложными, они становятся более сложными.
Риск совершить ошибку существенен. Штрафы продолжают увеличиваться. Тогда вам действительно нужен профессиональный фидуциарий, который сможет вам помочь.
И вам нужен кто-то, кто разбирается в бизнесе политически значимых лиц. Вы знаете, мы занимаемся бизнесом MEP и перешли к бизнесу PEP с 1943 года. Итак, как институциональный фидуциар, мы думаем, что хорошо подготовлены к этому, но это партнерство.
Это партнерство между нами, регистратором и финансовым консультантом, и мы все должны работать вместе, чтобы создать успешную политически значимую политику и достичь целей снижения рисков и экономии затрат.
Джеффри Снайдер, Broadcasting Retirement Network
Брюс, я не мог бы сказать ничего лучше. Большое спасибо, что присоединились к нам. Мы очень ценим это.
И слушай, мы надеемся, что ты вернешься очень скоро, мой друг.
Брюс Харрингтон, Pentegra Retirement Services
Очень хорошо, Джефф, спасибо.
Об авторе
Ветеран пенсионной индустрии США.
