Источник изображения: Getty Images
Когда я начал создавать свой портфель пассивного дохода, я разочаровался. Мне было трудно поддерживать высокую среднюю доходность, и я часто сталкивался с плохими акциями после того, как компания сократила дивиденды.
Я чувствовал, что мне понадобится целая вечность, чтобы накопить достаточно денег, чтобы добиться значительной прибыли. И я был нетерпелив. Поэтому я поклялся сократить свои ежедневные расходы как минимум на 10 фунтов, откладывая 300 фунтов в месяц для инвестиций.
Затем я начал выбирать лучшие акции с более низкой, но более устойчивой доходностью. Я обнаружил, что если буду принимать правильные решения, то реально смогу поддерживать среднюю доходность на уровне около 7%.
Рассчитать доходность
По моим расчетам, мне понадобится около 171 000 фунтов стерлингов, чтобы получать 12 000 фунтов стерлингов в год в виде дивидендов — моя цель. Разделив на 10 фунтов в день (3650 фунтов в год), мне понадобится 46 лет, чтобы откладывать деньги. Достаточно для 20-летнего возраста, но слишком долго для моих нужд.
К счастью, реинвестируя дивиденды и воспользовавшись чудом сложной доходности, вы можете сократить это время вдвое!
Я подсчитал, что если мои средние показатели сохранятся, я смогу достичь около 170 000 фунтов стерлингов за 21 год. Этого достаточно, чтобы достичь своей цели до выхода на пенсию.
Так что же это за «устойчивые» дивидендные акции?
Определение надежных дивидендных акций
Для инвесторов, заинтересованных в этой стратегии, вот пример того, как я определяю акции с устойчивыми дивидендами.
Во-первых, я ищу акции с выплатами на срок более 10 лет, коэффициентом выплат от 50% до 90% и достаточным денежным обеспечением. По сути, я проверяю баланс, чтобы убедиться, что долг является управляемым. Высокий долг обычно является первой причиной сокращения дивидендов.
Хорошим примером является сайт сравнения цен FTSE 250 MONY Group (LSE: MONY). Он имеет доходность 6,7%, коэффициент выплат 81% и 18 лет непрерывных выплат. Ее баланс очень здоров: £229 млн собственного капитала намного превышают £45 млн долга.
Это также очень прибыльно: рентабельность капитала (ROE) составляет 37,2%, уровень, который обычно наблюдается только у ведущих акций роста. Учитывая устойчивый рост прибыли примерно на 8% в годовом исчислении, цена акций в 186 пенсов теперь выглядит на 45% недооцененной, исходя из оценок будущих денежных потоков.
Но компания работает на насыщенном и высококонкурентном рынке сравнения цен, где дифференциация является проблемой. Это может быть одной из причин, почему цена акций упала на 29% за последние пять лет. Однако за 10 лет до Covid акции выросли на 314%, что позволяет предположить, что они преуспевают во времена экономического процветания.
Заключительные мысли
Учитывая, что потребительское доверие находится на восьмимесячном максимуме, а ВВП, как ожидается, вырастет на 1,4%, MONY Group может получить выгоду. Более низкие процентные ставки повышают покупательную способность домохозяйств, стимулируя спрос на их финансовые продукты. Его эффективная деятельность позволяет ему извлечь выгоду из возобновившейся потребительской активности.
Несмотря на макроэкономическую неопределенность, я думаю, что его все же стоит рассматривать как портфель с пассивным доходом для новичков. Однако его следует включать только как часть более крупного диверсифицированного портфеля, состоящего из 10–20 холдингов.
Хотя хорошей практикой является сосредоточение внимания на отраслях, с которыми вы знакомы, не менее важно снижать отраслевые риски, включая некоторые выбросы. Инвесторы могут найти на рынке Великобритании широкий спектр других доходных акций, которые предлагают аналогичные устойчивые характеристики.
