Биткойн изо всех сил пытается вернуть себе уровень в 90 000 долларов, поскольку он продолжает тестировать критический спрос в районе зоны 86 000 долларов. После нескольких недель коррекционного ценового движения быкам становится все труднее создать убедительные аргументы в пользу продолжения тренда.
Связанное чтение
Импульс ослаб, попытки роста были отвергнуты, а доверие рынка ослабевает. В результате все большее число аналитиков начинает открыто обсуждать возможность того, что Биткойн переходит в более широкую фазу медвежьего рынка, а не во временный откат в рамках более широкого восходящего тренда.
Это изменение в повествовании подтверждается структурными данными. В недавнем анализе Аксель Адлер подчеркивает, что ценовое действие Биткойна теперь соответствует явному ухудшению структуры рынка. Его график, сочетающий в себе составной сигнал изменения структуры с каналом Дончиана, показывает, что индикатор решительно перешел на отрицательную территорию.
Составной диапазон изменения структуры находится в диапазоне от -1 до +1, при этом значения ниже нуля указывают на доминирование медвежьего режима. В настоящее время сигнал находится около -0,5, уровня, исторически связанного с устойчивым медвежьим давлением, а не с кратковременными коррекциями.
В то же время цена Биткойна упала до нижней границы 21-дневного канала Дончиана и находится чуть выше области поддержки в 85 000 долларов. В совокупности эти сигналы предполагают, что рынок работает в условиях отсутствия риска, где риски снижения цен остаются повышенными, если структура не улучшится значительно.
Структура Биткойна подтверждает медвежий режим
Адлер отмечает, что текущее положение составного сигнала «Сдвиг структуры» подтверждает, что Биткойн прочно закрепился в медвежьей структурной зоне. При показателе ниже нуля рынок уже не находится в нейтральной или переходной фазе, а работает в условиях устойчивого снижения.
Согласно этой схеме, основным триггером улучшения будет решительное восстановление составного сигнала выше нулевого порога, в идеале, пока цена продолжает поддерживать поддержку в пределах канала Дончиана. Без этого изменения любой краткосрочный отскок рискует остаться коррекционным, а не изменить тренд.
Эта медвежья структура подкрепляется индексом бычьей-медвежьей структуры рынка Биткойн, который фокусируется на динамике деривативов в компонентах быстрого и медленного режима. Последние данные показывают, что бычий компонент рухнул всего до 5%, что является чрезвычайно низким значением, которое отражает практически полное отсутствие долгосрочного конструктивного импульса. В то же время быстрый медвежий компонент переместился в отрицательную зону, что указывает на усиление давления со стороны продавцов, вызванное, в первую очередь, фьючерсным рынком.
Индекс бычьей-медвежьей структуры Биткойна | Источник: КриптоКвант
Эта конфигурация подчеркивает критический дисбаланс. Краткосрочный импульс жестко контролируется медведями, в то время как спотовый спрос до сих пор оказался недостаточным, чтобы поглотить давление продаж, вызванное деривативами. Для улучшения условий бычий компонент индекса должен значительно восстановиться, что указывает на возобновление участия покупателей.
В совокупности оба индикатора указывают на один и тот же вывод: Биткойн претерпел локальный структурный сдвиг на медвежью территорию. Доминирующим риском остается продолжающееся понижательное давление, вызванное деривативами, особенно в отсутствие сильного спотового накопления.
Связанное чтение
Цена биткойнов тестирует критическую поддержку, поскольку нисходящий тренд сохраняется
Биткойн продолжает торговаться под явным нисходящим давлением. Цена сейчас колеблется около уровня $86 500 после того, как ей не удалось восстановить более высокие зоны сопротивления. На графике виден решительный прорыв ниже краткосрочных и среднесрочных скользящих средних. При этом BTC торгуется значительно ниже 50- и 100-дневных средних значений. Эти уровни, которые ранее выступали в качестве динамической поддержки во время восходящего тренда, теперь превратились в сопротивление. Укрепление медвежьей структуры рынка.
Наиболее заметным техническим достижением является взаимодействие Биткойна с 200-дневной скользящей средней, показанной красным. Цена ненадолго протестировала эту долгосрочную поддержку, но остается хрупкой, а последующие покупки заметно отсутствуют. Исторически устойчивая торговля ниже более быстрых скользящих средних при сокращении около 200-дневной часто указывает на длительную фазу консолидации или риск дальнейшего снижения, если спрос не появится.
Связанное чтение
Структурно Биткойн остается в последовательности более низких максимумов и более низких минимумов с октябрьского пика около 125 000 долларов. Пока цена остается ограниченной ниже зоны сопротивления между 90 000 и 95 000 долларов, риски снижения будут сохраняться. Чтобы быки могли восстановить контроль, BTC должен сначала стабилизироваться выше текущего спроса и вернуть себе ключевые скользящие средние. Указывая на то, что продавцы теряют доминирование.
Рекомендованное изображение из ChatGPT, диаграмма с TradingView.com
