До сих пор социальное обеспечение было единственной пенсионной пенсией, о которой вам не приходилось беспокоиться. Вы заплатили, получили пособие, конец истории.
Но сейчас сделка находится под реальным давлением. Главный целевой фонд программы истощает резервы быстрее, чем прогнозировало правительство, и последние данные показывают, что время истекает раньше, чем кто-либо ожидал.
Если вы уже на пенсии, планируете выйти на пенсию в следующем десятилетии или строите карьеру, предполагая, что социальное обеспечение будет там, этот отчет заслуживает вашего полного внимания.
Новый анализ Бюджетного управления Конгресса рисует картину, которая должна заставить всех американцев пересмотреть свои пенсионные расчеты. И тем не менее, у Конгресса до сих пор нет конкретного плана решения того, что ждет впереди.
CBO заявляет, что пенсионный фонд социального обеспечения может сократиться в 2032 году
В своем бюджетно-экономическом прогнозе на февраль 2026 года Бюджетное управление Конгресса прогнозировало, что целевой фонд страхования по старости и по случаю потери кормильца (OASI) будет исчерпан к 2032 финансовому году. Это на целый год раньше, чем в отчете попечителей социального обеспечения за 2025 год, в котором дата истощения была установлена в 2033 году.
Как только фонд достигнет нуля, Администрация социального обеспечения не сможет по закону выплачивать пособия сверх того, что она собирает в реальном времени из налогов на заработную плату и подоходного налога на пособия. Согласно действующему законодательству, это означает автоматическое и повсеместное сокращение расходов для каждого бенефициара, независимо от возраста, дохода или продолжительности выплаты.
Объединенные целевые фонды покупают только один дополнительный год
Если законодатели объединят фонд OASI с трастовым фондом страхования по инвалидности, который покрывает льготы для работников-инвалидов и их семей, CBO заявляет, что объединенный фонд продлится до 2033 года. Это дополнительный год, а не решение. А объединение фондов потребует нового законодательства, которое Конгресс не продвигал.
Два новых закона усугубили проблему, а не улучшили ее
Ухудшение состояния целевого фонда произошло не на пустом месте. Два закона, принятые в прошлом году, активно истощали доходы системы.
1. Закон об одном большом красивом законопроекте (OBBBA)
Законопроект «Одна большая красивая», подписанный 4 июля 2025 года, сделал более низкие ставки подоходного налога, предусмотренные Законом о сокращении налогов и создании рабочих мест 2017 года, постоянными и ввел временные стандартные вычеты для пожилых людей.
Хотя это является долгожданным налоговым освобождением для пенсионеров, оно также уменьшило поступления в целевой фонд от подоходного налога на пособия по социальному обеспечению. По оценкам главного актуария Управления социального обеспечения, закон обойдется трастовым фондам примерно в 169 миллиардов долларов в течение 10 лет и увеличит 75-летний дефицит на 0,16 процента от налогооблагаемого фонда заработной платы.
2. Закон о справедливости социального обеспечения добавил к обязательствам еще 200 миллиардов долларов.
Принятый в январе 2025 года Закон о справедливости социального обеспечения отменил положение о ликвидации непредвиденных доходов и компенсацию государственных пенсий, уменьшив сокращение пособий для некоторых государственных и местных государственных служащих.
По оценкам Комитета по ответственному федеральному бюджету, это добавило к обязательствам еще 200 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия. В совокупности эти два закона довели дефицит программы за 75 лет до почти 4 процентов от налогооблагаемого фонда заработной платы по сравнению с 3,5 процента в 2024 году и всего 1,9 процента в 2010 году.
Больше социального обеспечения:
AARP поднимает красный флаг над социальным обеспечением и медицинской помощью Дэйв Рэмси предупреждает американцев о социальном обеспечении и 401 (k) Дэйв Рэмси предупреждает о серьезной проблеме социального обеспечения Демографические изменения уже много лет создают нагрузку на систему
Структурные силы ослабляют систему социального обеспечения уже более десяти лет.
Американцы живут дольше и получают пособия дольше, чем предыдущие поколения. Уровень рождаемости снизился, а это означает, что в систему вносят вклад меньше работников по сравнению с числом пенсионеров, получающих их. Социальное обеспечение начало использовать резервы трастового фонда в 2021 году, когда общие расходы превысили непроцентные доходы. По прогнозам CBO, расходы на финансирование OASI увеличатся с $1,5 трлн в 2026 финансовом году до более чем $2,5 трлн в 2036 году.
Растущий разрыв между доходами и обязательствами — вот что сводит фонд к нулю. Если Конгресс не изменит расчеты, траектория не изменится сама по себе.
Человек, который приносит домой 2000 долларов в месяц в систему социального обеспечения, может получить сокращение на 24 процента, в результате чего пособие уменьшится до 1520 долларов.
Фото Тима Роббертса из Getty Images
Сокращение пособий на 24% может серьезно повлиять на ваш пенсионный доход
Числа не абстрактны. По оценкам CRFB, в случае неплатежеспособности все бенефициары столкнутся с общим сокращением пособий примерно на 24 процента. Собственный иллюстративный сценарий CBO предполагает, что сокращение начнется примерно с 7 процентов в 2032 году и будет расти в среднем на 28 процентов ежегодно с 2033 по 2036 год.
Как выглядит влияние доллара на реальные домохозяйства
По оценкам CRFB, вот как 24-процентное сокращение будет означать для разных категорий пенсионеров:
Типичная пара с двумя доходами: годовое сокращение на 18 400 долларов Пара с одним доходом: ежегодное сокращение на 13 800 долларов Пара с двумя доходами с низким доходом: ежегодное сокращение на 11 200 долларов Пара с высоким доходом: ежегодное сокращение до 24 400 долларов
Если вы в настоящее время получаете 2000 долларов в месяц, сокращение на 24 процента уменьшит его примерно до 1520 долларов. Для человека, чей чек социального обеспечения покрывает арендную плату, еду и лекарства, это сокращение, которое меняет жизнь.
Конгресс и раньше спасал систему социального обеспечения, но только в последнюю минуту
В начале 1980-х годов система социального обеспечения столкнулась с почти идентичным кризисом. Целевой фонд появился через несколько месяцев после того, как он был исчерпан, прежде чем Конгресс принял поправки к социальному обеспечению 1983 года, которые повысили полный пенсионный возраст, сделали льготы частично облагаемыми налогом и увеличили налоги на заработную плату.
Связанный: AARP предупреждает американцев о серьезной проблеме Medicare и социального обеспечения
Джим Бланкеншип, аналитик социального обеспечения и специалист по финансовому планированию в компании Blankenship Financial Planning, рассказал TheStreet, что история, скорее всего, повторится. Реформы 1983 года проводились постепенно и во многом спасли людей, которые уже были близки к пенсионному возрасту. Если эта закономерность сохранится, молодые работники с большей вероятностью воспримут структурные изменения, чем нынешние пенсионеры.
Но чем дольше Конгресс ждет, тем более болезненным становится окончательное решение. Каждый год задержки сужает диапазон жизнеспособных решений и увеличивает размер необходимого повышения налогов или сокращения пособий.
Решения, обсуждаемые сейчас на Капитолийском холме
Нет недостатка в предложениях; Задача заключается в политической воле. Вот наиболее часто обсуждаемые варианты:
1. Решения, касающиеся доходов. Увеличьте или устраните лимит налога на заработную плату. В 2026 году только доходы до 184 500 долларов США будут облагаться налогом на заработную плату социального обеспечения. Отмена этого ограничения принесет значительный доход, но в первую очередь затронет лиц с более высокими доходами. Увеличить ставку налога на заработную плату. Текущая совокупная ставка работодателя и работника, составляющая 12,4 процента, не изменилась с 1990 года. Даже небольшое увеличение продлит срок существования фонда. Расширить виды налогооблагаемого дохода. Некоторые предложения будут применять налоги социального обеспечения к доходам от инвестиций или других источников, в настоящее время освобожденных от налогообложения. Решения по предоставлению льгот Увеличение полного пенсионного возраста после 67 лет: это эффективно снижает пожизненные выплаты будущим пенсионерам без сокращения ежемесячных чеков. Скорректируйте формулу пособий для людей с более высокими доходами: проверка нуждаемости или прогрессивная корректировка могут защитить пенсионеров с низкими доходами, одновременно сокращая пособия для людей с более высокими доходами. Измените формулу COLA: переход на другой индекс инфляции, например, на цепной индекс потребительских цен, со временем замедлит рост доходов.
Большинство экспертов ожидают, что любое окончательное решение будет включать в себя сочетание увеличения доходов и корректировки пособий. Вопрос в том, будет ли Конгресс действовать активно или будет ждать, пока трастовый фонд почти опустеет.
Пять шагов, которые вы должны предпринять прямо сейчас, чтобы защитить свою пенсию
Вы не можете контролировать Конгресс. Но вы можете контролировать свое собственное планирование. Вот с чего начать.
Шаг 1. Проверьте свой пенсионный план на уровне 75–80 % прогнозируемых пособий.
Сделайте свои пенсионные прогнозы, предполагая, что вы получите только от 75 до 80 процентов вашего прогнозируемого пособия от социального обеспечения. Если ваш план по-прежнему работает в таких условиях, вы будете подготовлены лучше, чем большинство других. Если нет, то теперь вы знаете, где есть лазейки.
Шаг 2. Увеличьте взносы на свои счета 401(k), IRA или Roth.
Лимит взносов по программе 401(k) на 2026 год составляет 23 500 долларов США, плюс дополнительные 7 500 долларов США для лиц в возрасте 50 лет и старше. Если вам от 60 до 63 лет, вы можете внести до 34 750 долларов США в рамках расширенного догоняющего положения. Каждый доллар, сэкономленный за пределами социального обеспечения, — это доллар, который не подвержен риску истощения трастового фонда.
Шаг 3. Рассмотрите возможность отсрочки подачи заявления на социальное обеспечение
Если вы все еще работаете и здоровы, отсрочка подачи заявления после достижения полного пенсионного возраста увеличивает ваше ежемесячное пособие на 8 процентов ежегодно до достижения 70 лет. Более высокая базовая выплата означает, что даже процентное сокращение оставляет вам больший ежемесячный доход, чем если бы вы подали заявление раньше.
Шаг 4. Создайте потоки доходов, не зависящие от государственных программ.
Диверсификация касается вашего пенсионного дохода, а не только вашего портфеля. Работа неполный рабочий день, доход от аренды, инвестиции, выплачивающие дивиденды, или аннуитеты могут снизить вашу зависимость от одного источника.
Шаг 5. Погасите долг под высокие проценты до наступления крайнего срока.
Если ваш доход по социальному обеспечению снижается, снижение постоянных расходов дает вам больше гибкости. Устранение остатков на кредитных картах, автокредитов или даже ускорение выплаты ипотеки снижает минимальный уровень дохода, необходимый для покрытия предметов первой необходимости.
Крайний срок — 2032 год — реален, но реальна и ваша способность подготовиться.
Социальное обеспечение не исчезнет, даже после того, как целевой фонд будет исчерпан; налоги на заработную плату по-прежнему будут покрывать примерно от 76 до 80 процентов запланированных пособий. Это сокращение, а не устранение. И у Конгресса есть сильный политический стимул действовать до того, как 72 миллиона бенефициаров увидят сокращение своих чеков.
Но полагаться на это предположение — рискованно. Самое ответственное, что вы можете сделать сейчас, — это планировать различные результаты, увеличивать свои личные сбережения и оставаться в курсе событий.
CRFB призвал законодателей искать решения по трастовым фондам, прежде чем банкротство вынудит их сделать это. Остается неясным, будет ли на этот призыв дан ответ в нынешнем политическом климате. Ваш пенсионный план не должен зависеть от ответа.
Связанный: Дэйв Рэмси и AARP предупреждают американцев о критической проблеме социального обеспечения
