Источник изображения: Getty Images
В течение 2023 года я трижды покупал высокодоходные акции M&G (LSE: MNG) по индексу FTSE 100, вложив в общей сложности 6000 фунтов стерлингов, и я доволен тем, как это обернулось. M&G не только обеспечила мне стабильный поток пассивного дохода, но и их акции также взлетели в воздух.
В 2019 году M&G была выделена из страховой компании Prudential, входящей в индекс FTSE 100. Цель заключалась в том, чтобы сосредоточить внимание на своих основных европейских сберегательных, пенсионных и инвестиционных фондах, совершать приобретения и получать большую прибыль от своего комиссионного бизнеса по управлению активами. До сих пор это работало очень хорошо. Цена акций M&G выросла на 45% за последние 12 месяцев и почти на 70% за пять лет.
Это особенно впечатляет, поскольку M&G выплачивает очень щедрые дивиденды. Когда я купил акции, доход составил ошеломляющие 10%. Выплата этой суммы каждый год может замедлить рост цен на акции, но не в этом случае. Скорректированная операционная прибыль до налогообложения стабильно росла: с 625 миллионов фунтов стерлингов в 2022 году до 797 миллионов фунтов стерлингов в 2023 году и 837 миллионов фунтов стерлингов в 2024 году.
Акции M&G растут
Прибыль по МСФО после уплаты налогов была более волатильной: прибыль в размере 309 миллионов фунтов стерлингов в 2023 году превратилась в убыток в 347 миллионов фунтов стерлингов в 2024 году из-за колебаний рынка и корректировок бухгалтерского учета. Рынки заглянули дальше этого. Послужной список дивидендов приличный, хотя ожидается, что выплаты акционерам будут расти лишь на скромные 2% в год.
Одной из проблем для новых инвесторов является то, что высокая цена акций привела к снижению дивидендной доходности до 6,5%. Это по-прежнему третья по величине акция в индексе FTSE 100, но это уже не так удивительно, как раньше.
Сегодня мои первоначальные 6000 фунтов стерлингов стоят около 11 400 фунтов стерлингов, а общий доход составляет 90%. Из этой суммы примерно 53% приходится на рост цен на акции, а остальная часть — на реинвестированные дивиденды.
Сейчас у меня есть 3694 акции, из которых 666 были фактически розданы бесплатно. Это соотношение будет продолжать расти и в конечном итоге превысит мою первоначальную покупку. Если, конечно, они продолжат приходить.
Высокоэффективный герой индекса FTSE 100
Если дивиденды в 2025 году вырастут на 2%, с 20,1 до 20,5 пенсов на акцию, моя доля принесет в этом году 757 фунтов дохода. Это позволит купить еще 245 акций по текущей цене 309 пенсов, в результате чего моя общая сумма увеличится до 3939.
Забегая вперед, до выхода на пенсию мне еще как минимум 10 лет. Если форвардная доходность в 6,5% будет расти на 2% в год, моя доля в £12 000 через десять лет может стоить £20 500. Это только из реинвестированного дохода.
Если акции также будут расти, скажем, с постоянной средней скоростью 5% в год, общая стоимость может достичь 27 200 фунтов стерлингов. При доходности 6,5% это будет приносить около 1768 фунтов стерлингов в год в виде дивидендов, которые я могу вывести в качестве дохода, не затрагивая свой капитал. В этом и заключается магия дивидендных акций FTSE 100. Помните, что это всего лишь один актив в портфеле.
Конечно, все эти цифры являются прогнозами. Доходы M&G чувствительны к колебаниям рынка, они сталкиваются с конкуренцией со стороны недорогих пассивных поставщиков ETF, и в течение десятилетия могут возникнуть всевозможные неизвестные риски. Тем не менее, я по-прежнему считаю, что акции стоит рассмотреть сегодня.
Инвестируя в ряд надежных, высокодоходных британских акций, подобных этой, я чувствую себя хорошо подготовленным к созданию высокого и растущего долгосрочного потока пассивного дохода к выходу на пенсию.
