Источник изображения: Getty Images
Если бы выбор идеальной акции с пассивным доходом был так же прост, как спросить ИИ. Из любопытства я спросил ChatGPT, что делает акции с пассивным доходом «идеальными». Его ответ был относительно полным.
По его словам, идеальные акции для надежного пассивного дохода — это те, которые предлагают стабильные и растущие дивиденды, подвергая инвесторов минимальному риску капитала.
ChatGPT предположил, что такая компания будет иметь дивиденды, хорошо покрываемые прибылью и денежным потоком, с коэффициентом выплат менее 70% для обеспечения устойчивости. Лично я бы сказал, что порог ставки заработной платы должен варьироваться от отрасли к отрасли.
Он подчеркнул важность долгосрочного опыта увеличения дивидендов, предоставления инвесторам регулярного дохода и некоторой защиты от инфляции.
ИИ также подчеркнул, что основной бизнес должен быть оборонительным и работать в секторах, где спрос предсказуем независимо от экономических циклов. Примеры, которые он привел, включают потребительские товары, общественные услуги и основную инфраструктуру. В этих отраслях компании обычно наслаждаются ценовой властью и стабильным доходом. Это может помочь сохранить дивиденды даже во время рецессий.
Финансовая устойчивость была еще одним ключевым моментом. ChatGPT рекомендовал компании с умеренной задолженностью, стабильным свободным денежным потоком и разумным распределением капитала и отметил, что руководство должно рассматривать дивиденды как приоритет, а не как дискреционную выплату.
Оценка также имеет значение. ChatGPT также отметил, что даже «идеальный» плательщик дивидендов может оказаться хуже, если его купить по слишком высокой цене.
Что это за действия?
Одной из акций, которая могла бы соответствовать всем требованиям, является Fresh Del Monte. Это вертикально интегрированный международный производитель и продавец продуктов питания, таких как банки ананасов, которые есть у вас дома. Доходность относительно скромная, около 3,2%, но она растет.
Но есть еще одна акция, и да, я тоже много об этом говорил в последнее время.
Это Arbuthnot Banking Group (LSE:ARBB). Это не потребительский товар, не коммунальное предприятие или важнейшая инфраструктура, но мне в нем есть много вещей, которые мне нравятся.
Это банк, но он ориентирован на состоятельных частных лиц и семьи, а также на поддержку успешных компаний. Это, в сочетании со скромным соотношением кредитов к депозитам, позволяет предположить, что акции банка могут быть менее цикличными, чем акции других банков.
Такое сочетание могло бы сделать доходы компании более устойчивыми во время экономических спадов, одновременно обеспечивая устойчивый рост в более благоприятных условиях.
Форвардный финансовый год P/E (x)Дивидендная доходность (%)2025E8,25,9%2026E6,86,4%
У него также есть действительно крутые показатели. Он торгуется со значительной скидкой по отношению к своим аналогам с соотношением цены и прибыли 8,2. По текущим оценкам, к 2026 году эта цифра снизится в 6,8 раза.
Кроме того, дивидендная доходность на самом деле весьма привлекательна и намного выше, чем в среднем по сектору. Аналитики ожидают доходность в размере 5,9% к 2025 году, а затем 6,4% к 2026 году; Эти доходы основаны на текущей цене акций.
Другими словами, 10 000 фунтов стерлингов, вложенные сегодня, могут принести более 1200 фунтов стерлингов в течение следующих двух лет. Это сильный возврат.
Конечно, риски еще есть. Существует большая разница между ценой покупки и ценой продажи. Более того, я думаю, что всегда есть повод для беспокойства, когда нынешнему правительству не хватает денег. Я бы не исключал дополнительных банковских налогов в этом парламенте.
Я, конечно, думаю, что это стоит рассмотреть.
