Источник изображения: Getty Images
Акции FTSE 100 бывают самых разных форм и размеров. Самые крупные из них — это звери, путешествующие по всему миру, с щупальцами здесь, там и повсюду, а некоторые из них поменьше только что поднялись с индекса FTSE 250.
Всех их объединяет способность со временем обогащать акционеров. Вот две признанные акции Footsie, которые, я думаю, стоит рассмотреть при покупке по ISA в размере 20 000 фунтов стерлингов в апреле.
АстраЗенека
Начнем с самой крупной компании — AstraZeneca (LSE:AZN). В настоящее время его рыночная капитализация составляет 215 миллиардов фунтов стерлингов, что опережает HSBC (206 миллиардов фунтов стерлингов).
С учетом дивидендов эта фармацевтическая компания мирового уровня за последние пять лет получила доход чуть более 100%. Хороший.
Что мне нравится в AstraZeneca, так это ее географическая диверсификация. Около 40% продаж приходится на США, крупнейший в мире рынок здравоохранения, но он также имеет приличное присутствие в Китае (11%), Великобритании и Европе (около 15% вместе взятых). Доходы развивающихся рынков выросли на 12% в прошлом году.
Еще мне нравится разумная оценка. Согласно прогнозу на 2027 год, форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) составляет 16.
В следующем году также прогнозируется доходность на уровне 1,9%. Несмотря на скромные выплаты, они исключительно хорошо покрываются ожидаемой прибылью, что позволяет предположить, что дивиденды должны расти с течением времени.
С другой стороны, дивиденды никогда не высечены на камне. Неизбежными рисками являются изменения цен на лекарства на некоторых рынках, а также потенциальные неудачи испытаний III фазы.
Однако, сделав шаг назад, я по-прежнему оптимистичен в отношении акций. У AstraZeneca есть пять лекарств-блокбастеров от рака (Tagrisso, Imfinzi, Calquence, Lynparza и Enhertu). Его онкологический портфель растет двузначными темпами, а продажи Enhertu в прошлом году выросли на 40%.
В настоящее время мы проводим более 100 исследований фазы III, включая значительное и растущее число испытаний наших преобразующих технологий, которые могут революционизировать результаты лечения пациентов и стимулировать наш рост далеко за пределами 2030 года. AstraZeneca.
ООН прогнозирует, что население мира достигнет 9,7 миллиардов человек в 2050 году, что приведет к беспрецедентному демографическому старению. Это мощный мировой тренд для фармацевтического сектора.
Кроме того, портфель (и прибыль) AstraZeneca может получить значительный рост благодаря открытию лекарств на основе искусственного интеллекта в ближайшие годы. Я думаю, что сейчас это недооценено.
Авива
Вторая компания с «голубыми фишками», на которую, по моему мнению, стоит обратить внимание, — это Aviva (LSE:AV). После приобретения Direct Line в прошлом году страховая компания имеет более 25 миллионов клиентов в Великобритании, Ирландии и Канаде. Более 7 миллионов являются владельцами нескольких продуктов.
Акции компании недавно упали на 10%, что отражает растущие риски, связанные с мировой экономикой, инфляцию и падение фондовых рынков (у компании имеется большое подразделение по управлению активами). Однако в результате этого снижения форвардная дивидендная доходность составляет привлекательные 6,8%.
В прошлом году операционная прибыль группы выросла на 25% до 2,2 млрд фунтов стерлингов с целью достижения годового роста операционной прибыли на акцию на 11% в период с 2025 по 2028 год. Часть этого будет включать обратный выкуп акций, начиная с обратного выкупа на 350 млн фунтов стерлингов.
Еще одним ключевым элементом этого роста станут операции с более низкой капитализацией, особенно страхование имущества и общее страхование. В этом случае руководство утверждает, что Aviva находится в «очень сильной позиции для обеспечения долгосрочного роста».
Наконец, Aviva внедряет виртуальных агентов (агентов искусственного интеллекта), которые могут обрабатывать простые звонки по претензиям от начала до конца по телефону. Эта технологическая инновация может со временем значительно снизить затраты.
Форвардное соотношение цены и прибыли здесь составляет всего 10,5.
