Источник изображения: Getty Images
Британские инвесторы избалованы выбором, потому что у них есть два способа инвестировать эффективно с точки зрения налогообложения: либо в самоинвестируемую личную пенсию (SIPP), либо в акции и акции ISA. На самом деле, он настолько сломан, что многим трудно решить, какой из них использовать.
Оба предлагают привлекательные, но заметно разные налоговые преимущества. Я решил обратиться за помощью к ChatGPT и спросил, будет ли кому-нибудь с 20 000 фунтов стерлингов инвестировать в 2026 году лучше с SIPP или ISA.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Налоговые эффективные инвестиции
Я бы никогда не стал использовать искусственный интеллект для выбора акций или составления портфеля. Это не для этого. Но я думал, что должен быть достаточно компетентным в таких технических вопросах. Так какой же налоговый приют возьмет на себя тяжелую работу?
ChatGPT сразу же перешел к большому призыву к SIPP, щедрым налоговым льготам по взносам. Налогоплательщику по базовой ставке 20% нужно внести всего лишь 16 000 фунтов стерлингов, чтобы в конечном итоге было инвестировано 20 000 фунтов стерлингов, в то время как налогоплательщики с более высокой ставкой 40% могут потребовать еще 4000 фунтов стерлингов через свою налоговую декларацию. Это мощный старт.
Аналогом является доступ. Пенсионные деньги заблокированы как минимум до 55 лет, а с 2028 года они возрастут до 57 лет. После выхода на пенсию 25% можно снять без уплаты налогов, но остальная часть будет облагаться налогом как доход.
При инвестировании в акции ISA не предоставляются налоговые льготы, но снятие средств без уплаты налогов можно производить в любом возрасте. Обе обертки защищают инвестиции от налога на дивиденды и налога на прирост капитала, помогая увеличить благосостояние.
ChatGPT очень хорошо рассмотрел варианты, но тут вмешался я. На мой взгляд, налоговые льготы настолько хорошо дополняют друг друга, что, возможно, имеет смысл использовать оба. Таким образом, инвесторы получают налоговые льготы на половину своих вкладов благодаря SIPP и могут получать половину своих доходов без уплаты налогов, благодаря ISA по акциям и акциям.
Меня соблазняют акции GSK
ИИ определенно не предназначен для выбора акций, и ChatGPT первым это признал. Итак, эта часть — я. На данный момент я думаю, что инвесторы, независимо от того, используют ли они SIPP или ISA, хотели бы рассмотреть фармацевтический гигант GSK из индекса FTSE 100 (LSE: GSK). После многих лет разочарований в 2025 году компания GSK, наконец, показала хорошие результаты: ее акции выросли примерно на 38%. Ожидается, что окончательная дивидендная доходность в 3,35% достигнет 3,9% в 2026 году.
Несмотря на восстановление, оценка по-прежнему выглядит разумной. Коэффициент цена/прибыль составляет 11,4. Это совсем не сложно для глобальной медицинской группы с долгой историей и защитными качествами.
Многое зависит от того, что уже есть в портфолио. Любой, кто активно сталкивается с фармацевтическими препаратами через конкурирующую компанию AstraZeneca, может принять решение одобрить их. Тем, кто не имеет отношения к здравоохранению, GSK может принести баланс и диверсификацию.
Риски и устойчивость
Есть риски. Бывший генеральный директор Эмма Уолмсли поставила амбициозные цели по доходам на 2030 год, которые, возможно, будет трудно достичь. Срок действия нескольких ключевых патентов на ВИЧ истекает в 2028 и 2029 годах, а политика вакцинации США остается неопределенной.
Тем не менее, уверенность растет. В феврале 2025 года GSK объявила о первом с 2013 года выкупе акций на сумму 2 миллиарда фунтов стерлингов. Имея большой портфель и надежный доход, инвесторы могут рассматривать покупку как часть диверсифицированного долгосрочного портфеля.
Ни одно действие не является идеальным, как и ни один налоговый пакет не обеспечивает всего этого. Инвесторам следует создать сбалансированный портфель, состоящий как минимум из дюжины акций, и провести собственное исследование, а не полагаться на ИИ.
