Источник изображения: Getty Images
Фонд Stocks and Shares ISA является основой эффективного с точки зрения налогообложения инвестирования в Великобритании. Однако мало кто учится максимально эффективно использовать свой потенциал.
Хотите улучшить свою игру в 2026 году и создать высокодоходный портфель, способный превзойти рынок? Вот как можно профессионально использовать ISA.
Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание данной статьи предоставлено исключительно в информационных целях. Он не предназначен и не представляет собой какую-либо налоговую консультацию. Читатели несут ответственность за проведение собственной комплексной проверки и получение профессиональных консультаций перед принятием каких-либо инвестиционных решений.
Что профессионалы делают по-другому
Профессиональные инвесторы не всегда приносят высокую прибыль. Однако в целом они превосходят розничных инвесторов (исследования DALBAR показали, что некоторые розничные инвесторы могут получить неутешительные доходы).
Почему профессионалы, как правило, превосходят частных инвесторов? Ну, одна из причин заключается в том, что они тщательно управляют рисками и стараются не потерять деньги.
Управлением чужого капитала обычно занимаются профессионалы, поэтому важно, чтобы они не накапливали больших потерь. Никто не хочет сесть с клиентом и сказать ему, что его пенсионный портфель резко упал! Они также могут потерять работу, если их инвестиции окажутся плохими, поэтому управление рисками имеет значение.
При управлении рисками они используют несколько различных стратегий. Одним из них является диверсификация (распределение капитала по множеству различных акций/областей рынка).
Редко можно увидеть профессионального инвестора, имеющего в портфеле менее 20 акций. Многие предпочитают возраст от 40 до 60 лет.
Владея более чем 20 акциями, инвестор может значительно снизить удельный риск своих акций. А владея акциями из разных областей рынка (акции США, акции малой капитализации и т. д.), риск можно снизить еще больше.
Тщательное построение портфолио
Еще одна важная стратегия — размер позиции. Об этом инструменте управления рисками мало говорят, и многие розничные инвесторы понятия не имеют о нем.
Для этого необходимо подумать о размере акций в вашем общем портфеле, учитывая их профиль риска/доходности. Чтобы снизить риск, акции с более высоким риском (например, Palantir) получают гораздо меньшие позиции, чем более стабильные акции «голубых фишек» (например, Amazon).
Отдав акции с высоким риском небольшую позицию в портфеле, скажем, 2%, инвестор все равно может получить большую прибыль, если они вырастут. Однако в случае неудачи максимум, что они могут потерять, — это 2%.
Розничные инвесторы часто ошибаются в том, что большая часть их портфеля, скажем, 30%, приходится на акции с высоким уровнем риска. Затем все рушится, и ваше портфолио падает.
Профессионалы любят качество
Наконец, профессиональные инвесторы, как правило, сосредотачиваются на высококачественных компаниях, и они часто оказываются хорошими инвестициями. Я говорю о компаниях, которые растут, очень прибыльны и имеют солидный баланс.
Например, среди профессиональных инвесторов в Великобритании весьма популярна компания Sage (LSE: SGE). Это британская компания-разработчик программного обеспечения, предлагающая решения для бухгалтерского учета и управления персоналом.
У него отличная траектория роста. И в будущем он должен продолжать расти по мере того, как компании оцифровывают свои административные операции.
Между тем, это очень выгодно. В прошлом году, например, рентабельность вложенного капитала (ROCE) составила около 23%.
У компании также отличный баланс, хорошие дивиденды (около 2,2%) и обратный выкуп акций. Так что в целом качество очень хорошее.
Стоит ли смотреть на эту акцию сегодня? Я думаю так: оценка на данный момент весьма привлекательная.
Существуют некоторые риски, связанные с сбоями, вызванными ИИ. Но мне нравится соотношение риска и вознаграждения при текущих ценах, и я думаю, что его стоит рассмотреть.
