Флагманская денежная группа Bridgewater Associates сообщила о рекордной прибыли, в то время как стратегии DE Shaw & Co. взлетели на 28% и вошли в число крупнейших хедж-фондов, выигравших в 2025 году, поскольку рыночная неопределенность, подпитываемая тарифами, представляла собой благодатную охотничью почву для трейдеров.
Макрофонд Bridgewater Pure Alpha II в прошлом году принес 34% прибыли, что является лучшим показателем за всю историю, а стратегия All Weather выросла на 20%, сообщил человек, знакомый с этим вопросом, который попросил не называть его имени, обсуждая личную информацию. Флагманский мультистратегический композитный хедж-фонд DE Shaw прибавил 18,5%, а Oculus – примерно 28,2%.
По словам другого источника, акции Фонда возможностей Мелькарта Мишеля Масуда, ориентированного на мероприятия, выросли на 45%. Millennium Management, мультистратегический хедж-фонд с оборотом $83,5 млрд, в прошлом году прибавил 10,5%. ExodusPoint, которая создавала свою группу акций в дополнение к своим операциям с фиксированным доходом, возглавляемым соучредителем Майклом Гелбандом, прибавила 18%, что является максимальным показателем с момента ее основания в 2017 году. Компания управляет примерно 12 миллиардами долларов.
Флагманский хедж-фонд Citadel сообщил о росте на 10,2% в 2025 году, по словам человека, знакомого с ситуацией, который попросил не называть его имени, сославшись на частную информацию. Это был первый год с 2020 года, когда Millennium превзошёл по доходности фонд Citadel Wellington.
Читать далее: Флагманский хедж-фонд Citadel в прошлом году вырос на 10,2%.
Первоначальные оценки показывают, что хедж-фонды в целом продемонстрировали значительный рост, а доходность отрасли должна стать лучшей как минимум за пять лет, чему способствовал рост акций в США, драгоценных металлов и волатильность на рынках облигаций и валют, вызванная торговыми войнами президента Дональда Трампа.
Bridgewater, 50-летняя компания, продемонстрировала двузначную прибыль по всем стратегиям. Финансовый менеджер находился в режиме перезагрузки с тех пор, как Нир Бар Деа стал единоличным генеральным директором в 2023 году и произвел радикальные кадровые изменения и сократил активы в попытке улучшить производительность. Основатель Bridgewater, миллиардер Рэй Далио из Вестпорта, штат Коннектикут, полностью покинул компанию, продав оставшуюся долю и уйдя из совета директоров в прошлом году.
Прибыль фонда Bridgewater Pure Alpha II в прошлом году представляет собой отскок от годовой доходности менее 3% в период с 2012 по 2024 год, как ранее сообщало агентство Bloomberg. Фонд компании AIA Labs, который использует машинное обучение в качестве основной основы для принятия решений, привлек более 5 миллиардов долларов и увеличился на 11% за последний год, добавил источник.
В мире количественного инвестирования мультистратегическое предложение AQR Capital Management принесло 19,6% в 2025 году, по словам человека, знакомого с вопросом, который попросил не называть его имени, поскольку информация является конфиденциальной.
Подробнее: AQR Multi-Strategy Apex прибавила 19,6% в неспокойный количественный год
Вот как по первоначальным оценкам дела обстояли в прошлом году у других хедж-фондов:
Хедж-фондСтратегияДоходность 2025Melqart OpportunitiesСобытийно-ориентированный45,1%Bridgewater Asia Macro37Discovery Macro35,6Bridgewater Pure Alpha IIMacro34Bridgewater ChinaMacro34DE Shaw OculusMultistrategy28.2Soroban OpportunitiesEquity Long/Short25AQR AdaptiveQuant Equity Market Нейтральный24.4Anson Investments MasterEquity21.2Bridgewater All WeatherПаритет рисков20AQR ApexQuant Мультистратегия19.6Citadel Tactical TradingМультистратегия18.6DE Shaw CompositeМультистратегия18.5DymonМультистратегия18.1ExodusPointМультистратегия18.04Kite Lake Special ВозможностиУправляемые событиями17.9AQR DelphiQuant Equity Длинные/короткие акции16.8БалясныйМультистратегия16.7Шонфельд Фундаментальные акцииМультименеджерские акции16.5СуакМультистратегия15.5Citadel АкцииАкции14.5LMR PartnersМультистратегия13.5Шонфельд Стратегический ПартнерыМультистратегия12.5Маршалл УэйсЭврика*/Длинные/короткие акции11.6Pinpoint MultistrategyМультистратегия11.6Bridgewater AIA Quant Macro11TaulaMacro11Millennium Multistrategy10.5Citadel WellingtonМультистратегия10.2FIFTHDELTAEquity10.3New Holland Tactical AlphaMultistrategy9.8Citadel Global фиксированный доходФиксированный доход9.4WintonQuant multistrategy7.4 Источник: отчет Bloomberg *по состоянию на 30 декабря
Представитель Bridgewater, которая по состоянию на сентябрь управляла $92 млрд, отказался от комментариев. Масуд, управляющий около $1,4 млрд, а также представители упомянутых в таблице хедж-фондов от комментариев отказались.
