Источник изображения: Getty Images
Многие миллиарды, поступившие в государственные оборонные бюджеты, возможно, отражают трагически нестабильный мир, но они стали благом для акций BAE Systems (LSE: BA.). Акции оборонного сектора FTSE 100, крупнейшие в Европе с рыночной капитализацией в 62 миллиарда фунтов стерлингов, с 2021 года выросли в цене в четыре раза.
Затем, 8 января, президент Трамп, «лидер свободного мира», сказал нечто, что может сделать все это бледным и незначительным. И это может быть одной из причин, почему цена акций BAE Systems только начала свой рост.
«Военная мечта»
Так что же тогда сказал знаменитый вокалист?
Призвав увеличить расходы на оборону до 1,5 триллиона долларов, Дон написал в социальных сетях: «Это позволит нам создать «Армию мечты», на которую мы уже давно имеем право, и, что более важно, которая обеспечит нам БЕЗОПАСНОСТЬ и ЗАЩИТУ, независимо от врага».
С одной стороны, просто так дует ветер. Вам будет сложно найти западное правительство, которое не принимает подобных мер. А учитывая, что Китай проводит учения вокруг острова Тайвань и ужасную войну на Украине, продолжающуюся почти пятый год, это не должно вызывать большого удивления.
Но причина, по которой это может иметь такое влияние на BAE Systems, заключается в концентрации компании по всему океану. Около 50% выручки приходится на рынок США. Если придется потратить еще полмиллиарда, цена акций может выиграть. BAE Systems продемонстрировала наибольший рост индекса FTSE 100 в день объявления, подскочив примерно на 6%.
Одна очевидная проблема заключается в том, что президент Трамп имеет привычку говорить довольно диковинные вещи, не доводя их до конца. Разве стену не собирались строить почти десять лет назад? Недавнее заявление могло бы иметь такое же продолжение, как и обещанная безопасность границы с Мексикой.
адрес
Хотя в последнее время мир движется в одном направлении, есть признаки того, что курс может измениться. Различные конфликты по всему миру ослабли или прекратились. Кто знает? Мы можем только надеяться, что через несколько лет мы все увидим в этом временный и неприятный всплеск в геополитике.
И это подводит нас к одному из парадоксов инвестирования в акции оборонного сектора, такие как акции BAE Systems. Проще говоря: цены на акции растут, когда правительствам больше нужна их продукция. Я бы не стал никого винить в нежелании инвестировать сюда с этической точки зрения.
Тем не менее, есть признаки того, что межгосударственные расходы будут продолжать расти. Хотя я бы воспринял многие слова Трампа с долей скептицизма, предлагаемая им сумма (в процентах) аналогична той, которую предлагали лица, принимающие решения во многих европейских странах. Я также вижу, что BAE Systems пускают в ход. Я бы сказал, есть над чем подумать.
