ГРАНД-РАПИДС, Мичиган — Northpointe Bancshares, Inc. (NYSE: NPB), холдинговая компания Northpointe Bank, торговалась на уровне $18,22, что на 0,89% выше на торгах 21 января 2026 года, после публикации финансовых результатов за четвертый квартал 2025 года.
Рыночная капитализация
По состоянию на 21 января 2026 года рыночная капитализация Northpointe Bancshares составляла около 626 миллионов долларов.
Последние квартальные результаты
Northpointe Bancshares сообщила о чистой прибыли акционерам обыкновенных акций за четвертый квартал 2025 года в размере $18,4 млн, или $0,52 на разводненную акцию. Для сравнения: $20,1 млн, или $0,57 на разводненную акцию, в третьем квартале 2025 года и $8,8 млн, или $0,34 на разводненную акцию, в четвертом квартале 2024 года.
Чистый процентный доход до вычета резервов за четвертый квартал 2025 года составил $43,5 млн, что на $3,2 млн больше по сравнению с предыдущим кварталом и на $13,5 млн по сравнению с четвертым кварталом 2024 года. Общий процентный доход достиг $106,1 млн по сравнению с $82,7 млн за тот же период предыдущего года. Чистая процентная маржа выросла до 2,51% с 2,27% в четвертом квартале 2024 года.
Производительность сегмента:
Программа покупки ипотечных кредитов (MPP): Остатки средств на конец периода достигли $3,42 млрд, что на $60,1 млн больше, или на 7% в годовом исчислении, по сравнению с предыдущим кварталом. Общий объем кредитов, профинансированных в четвертом квартале 2025 года, составил $11,4 млрд. Результативность с поправкой на комиссию составила 7,22%.
Жилищные кредиты: Общий объём выданных ипотечных кредитов за квартал составил $762,0 млн. Чистая прибыль от продажи кредитов составила $16,6 млн без учета корректировок справедливой стоимости. Остатки кредитов «все в одном» (AIO) увеличились на 31,0 миллиона долларов, или на 18% в годовом исчислении.
Цифровой депозитный банкинг: общий объем депозитов достиг 4,9 миллиардов долларов США. В течение квартала компания завершила инициативу по добавлению новых цифровых депозитных отношений, что привело к увеличению сбережений и депозитов денежного рынка на 234,2 миллиона долларов.
Специализированные ипотечные услуги: неоплаченный основной остаток кредитов, обслуживаемых третьим лицам, достиг 4,9 миллиардов долларов США. Комиссия за обслуживание кредита за квартал составила $2,2 млн.
ГРАФИК — ФИНАНСОВЫЕ ТЕНДЕНЦИИ
Таблица 1: Эксплуатационные показатели
Диаграмма 2: Динамика рынка
Контекст результатов за весь год
За весь 2025 год Northpointe Bancshares сообщила о чистой прибыли акционерам обыкновенных акций в размере $71,6 млн, или $2,11 на разводненную акцию, по сравнению с $47,2 млн, или $1,83 на разводненную акцию, за 2024 год. Чистый процентный доход до вычета резервов за весь год составил $150,7 млн, что на $36,5 млн больше, чем $114,2 млн в 2024 году. Общие активы увеличились до $7,02 млрд с $5,22 млрд на конец 2024 года, что представляет собой рост на 34%.
Обновление бизнеса и операций
В декабре 2025 года компания завершила частное размещение субординированных облигаций с фиксированной или плавающей ставкой на сумму 70,0 млн долларов США. Вырученные средства были использованы для выкупа оставшихся некумулятивных бессрочных привилегированных акций компании серии А.
Компания продолжила расширять свою платформу цифровых депозитов, завершив новые отношения с цифровыми депозитами в четвертом квартале 2025 года. Коэффициент оптового финансирования улучшился до 64,60% с 67,58% в предыдущем квартале.
Общие коэффициенты регулятивного капитала оставались выше минимальных требований. По состоянию на 31 декабря 2025 года соотношение общего капитала Northpointe Bank к активам, взвешенным по риску, составляло 11,35%, капитал 1 уровня к активам, взвешенным по риску, составлял 11,21%, а капитал 1 уровня к средним активам составлял 9,50%.
Слияния и поглощения и стратегические шаги
Northpointe Bancshares завершила первичное публичное размещение акций на Нью-Йоркской фондовой бирже в феврале 2025 года. За первый год существования публичной компании общие активы выросли с 5,2 млрд долларов до более чем 7 млрд долларов.
Компания расширила свою программу участия в кредитах в четвертом квартале 2025 года, а остатки MPP, участвующие в других учреждениях, увеличились до 457,0 миллионов долларов США с 37,5 миллионов долларов США в предыдущем квартале.
Комментарий биржевого аналитика
Институциональное покрытие указывает на среднюю 12-месячную цель в размере $19,08, основываясь на оценках аналитиков по исследованию акций, которые охватывают компанию. В сентябре 2025 года акции достигли 52-недельного максимума в $18,86.
Руководство и перспективы
На 2026 год руководство предоставило прогноз, включающий: чистая процентная маржа в размере 2,45–2,55%; продаваемые ипотечные кредиты на сумму от 2,2 до 2,4 миллиардов долларов США с общей маржой 2,75%-3,25%; резерв на покрытие кредитных потерь в размере от 3 до 4 миллионов долларов США; и непроцентные расходы в размере от 138 до 142 миллионов долларов США.
Совет директоров объявил ежеквартальные дивиденды наличными в размере $0,025 на акцию, подлежащие выплате 3 февраля 2026 года акционерам, зарегистрированным на 15 января 2026 года.
Сводная информация о производительности
Акции Northpointe Bancshares выросли на 0,89% по итогам четвертого квартала 2025 года. Чистая прибыль акционерам обыкновенных акций за квартал составила $18,4 млн. Рентабельность среднего капитала составила 14,82%. Программа покупки ипотечных кредитов предоставила накопительные кредиты на сумму 11,4 миллиарда долларов. Чистая процентная маржа выросла до 2,51%. Совокупные активы превысили $7 млрд. Компания поддерживает коэффициент достаточности капитала выше нормативного минимума.
