Источник изображения: Getty Images
После долгих раздумий я недавно купил еще больше акций Diageo (LSE: DGE) для своего портфеля. Время оказалось весьма удачным: за последнюю неделю цена акций выросла примерно на 6%.
Конечно, акции все еще значительно ниже своих максимумов. Но может ли это стать началом восстановления, которого ждут инвесторы?
Новая глава для Diageo
Глядя на Diageo сегодня, есть много причин для оптимизма. Начнем с того, что в компании появился новый генеральный директор (Дэйв Льюис). И оно уже пытается рационализировать бизнес.
По данным Bloomberg, Льюис рассматривает возможность продажи активов в Китае. В частности, компания намерена продать долю компании в сычуаньском производителе байцзю Swellfun.
По моим оценкам, доля Diageo здесь может стоить около 1,7 миллиарда долларов. Таким образом, его продажа может высвободить значительную сумму денег, что позволит компании погасить свой значительный долг.
Имейте в виду, что есть много других активов, от которых Льюис мог бы избавиться, чтобы оптимизировать бизнес. Судя по всему, компания в настоящее время пересматривает право собственности на команду по крикету Royal Challengers Bangaluru, стоимость которой составляет около 2 миллиардов долларов.
Иммунитет к ИИ?
Еще одна причина для оптимизма заключается в том, что акции «старой экономики», подобные этой, начинают привлекать больше внимания инвесторов, поскольку они относительно невосприимчивы к искусственному интеллекту (ИИ). Хотя ИИ повлияет на многие предприятия, он вряд ли окажет негативное влияние на компанию по производству алкогольных напитков.
Конечно, есть и другие силы, которые могут подорвать бизнес Diageo в ближайшие годы, в том числе препараты для снижения веса GLP-1, вмешательство регулирующих органов (например, предупреждения о раке на бутылках с алкоголем) и изменение привычек употребления алкоголя. Но с точки зрения ИИ эта компания кажется относительно безопасной, и этот иммунитет потенциально может привести к более высокой оценке.
Показываю низкий рейтинг
Что касается оценки, то она все еще низкая. Аналитики прогнозируют, что за год, заканчивающийся 30 июня 2027 года (следующий финансовый год), прибыль на акцию составит $1,69.
Таким образом, при текущей цене акций у нас есть форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) всего 14. Это скромный коэффициент прибыли для компании с портфелем брендов мирового класса, поэтому в какой-то момент определенно есть место для повышения рейтинга.
Массовые инсайдерские покупки
Стоит также отметить, что ранее в этом году высокопоставленный инсайдер Diageo купил акции на сумму почти 500 000 фунтов стерлингов. Инсайдеры покупают акции только по одной причине: они верят, что их цена растет.
Инвестиционная возможность?
Конечно, еще слишком рано говорить о том, является ли недавний скачок цен на акции началом крупного ралли. Разочаровывающие результаты полугодия позднее в этом месяце (23 февраля) могут привести к снижению цен на акции.
Однако в среднесрочной и долгосрочной перспективе я оптимистично настроен на то, что эти акции могут значительно вырасти. Я думаю, что сейчас, когда он значительно ниже своих максимумов, стоит присмотреться к нему поближе.
