Стивен «Сержант» Гилфойл из TheStreet Pro только что перекалибровал свою целевую цену на Advanced Miro Devices (AMD), и цифры в заголовке, по сути, скрывают этот поворот.
Он устанавливает новую целевую цену для акций AMD в $274, что почти на 30% выше их недавней цены в $210. Однако на самом деле это снижение по сравнению с предыдущей целью в 320 долларов.
Перезагрузка произошла сразу после того, как AMD объявила о крупной сделке с Meta Platforms (META), одном из крупнейших проектов в области инфраструктуры искусственного интеллекта за последнее время.
Кстати, Сержант – настоящий ветеран фондового рынка, проработавший более 30 лет трейдером на Нью-Йоркской фондовой бирже. Естественно, этот период включал в себя все: от рыночных пузырей и кризисов до крупных смен режима.
Гилфойл в настоящее время возглавляет семейную торговую компанию Sarge986 LLC в качестве президента, а ранее занимал должность главного экономиста по рынку в Stuart Frankel & Co., экономиста по США в Meridian Equity Partners и вице-президента по блочной торговле и инвестиционно-банковской деятельности в Credit Suisse.
Кроме того, если вам интересно, откуда он получил свое прозвище, то, прежде чем разобраться в запутанных отчетах и цифрах CPI, он служил сержантом в Корпусе морской пехоты США и в резервных компонентах армии США.
Для Сержанта сделка впечатляет, но это ни в коем случае не бесплатная сделка, поскольку он уравновешивает волнение с реальностью биржевого графика AMD. Индикаторы динамики остаются в основном смешанными, и технические индикаторы должны показать гораздо больше, прежде чем акции смогут вырваться из текущего падения.
Акции AMD отреагировали на то, что масштабное развитие инфраструктуры искусственного интеллекта существенно изменило прогнозы аналитиков.
Фото Bloomberg, Getty Images
Уолл-стрит обновила целевые цены на акции AMD
Несмотря на нестабильную позднюю торговлю, целевые цены указывают на здоровый двузначный потенциал роста акций.
Оптимизм во многом обусловлен сильным развитием AI-графических процессоров AMD и растущим партнерством с гиперскейлерами, которые являются важнейшими долгосрочными факторами.
Bank of America (покупать): $280 PT с потенциалом роста +32,8% Goldman Sachs (нейтрально): $240 PT (поднят с $210) с потенциалом роста +13,8% Morgan Stanley (равный вес): $255 PT (снижен с $260) с потенциалом роста +20,9% Citi (нейтрально): $260 PT: потенциал роста +23,3%UBS: 330 долларов США (по сравнению с 300 долларами США): рост +56,5%. Источники: Yahoo Finance, Tipranks. AMD и Meta расширяют партнерство в области искусственного интеллекта.
AMD заключила с Meta еще одно масштабное соглашение по инфраструктуре искусственного интеллекта промышленного масштаба, и пока быки видят подтверждение, медведи изучают мелкий шрифт.
Подробности сделки AMD-Meta: Огромный резерв: Meta будет стремиться развернуть до 6 гигаватт графических процессоров AMD Instinct в своих центрах обработки данных искусственного интеллекта в рамках многолетнего соглашения. Постепенный рост: первые гигаватты начнут поставляться во второй половине 2026 года с использованием специальных графических процессоров MI450, процессоров EPYC «Venice» шестого поколения, программного обеспечения ROCm и стоечных Helios от AMD Systems. Реальность в масштабе: один только гигаватт указывает на огромную вычислительную мощность, а шесть — это территория гипермасштаба. Источник: AMD
Генеральный директор Лиза Су в интервью Джиму Крамеру из CNBC назвала это развитие критически важным стратегическим ускорением.
Мета-соглашение возрождает дебаты о круговом финансировании на Уолл-стрит
В сделке, однако, есть удивительная деталь, которую Уолл-стрит просто не может игнорировать: она была структурирована с использованием варрантов, основанных на результатах деятельности, охватывающих до 160 миллионов акций.
Эти гарантии будут предоставляться поэтапно после отгрузки и других показателей цены акций и торговых показателей по мере их достижения.
По сути, мы видим стимулы, поддерживаемые поставщиками, привязанные к масштабу, которые в поляризующих дебатах по ИИ чаще называют механизмами кругового финансирования.
Больше действий ИИ:
Morgan Stanley снизил ошеломляющую целевую цену для Micron после события Bank of America обновил прогноз акций Palantir после частной встречиMorgan Stanley снизил ошеломляющую целевую цену для Broadcom
Проще говоря, клиенты приобретают доли в поставщиках, стирая грань между реальным спросом, ориентированным на продукцию, и финансовым структурированием. Скептики также утверждают, что AMD, возможно, придется смягчить сделку на фоне противоречивого соглашения о капитале.
Быки, однако, утверждают, что эта сделка является еще одним плюсом для AMD, поскольку она надеется выйти из тени Nvidia и сократить отставание в гонке ИИ.
Фактически, по оценкам Вивека Арья из Bank of America, каждый дополнительный гигаватт может принести доход в размере от 15 до 20 миллиардов долларов, что соответствует целевой цене компании в 280 долларов.
AMD против Nvidia: взгляд на недавнюю производительность Доходность AMD за 1 месяц: -18,80% NVDA: +4,20% Доходность за 3 месяца AMD: +2,29% NVDA: +9,98% Доходность за 6 месяцев AMD: +29,08% NVDA: +8,77% Доходность за 9 месяцев AMD: +91,15% NVDA: +48,98% с начала года (с начала года) Доходность AMD: -1,54% NVDA: +4,86%. Рентабельность в AMD за 1 год: +102,83%. НВДА: +54,48%. Источник: Alpha AMD Stock Hunt строит базу, пока сержант намечает следующие уровни прорыва
Сержант не стал увлекаться яркими заголовками AMD/Meta и сразу перешел к техническим аспектам.
В своей последней колонке вы говорили о путанице шаблонов.
В какой-то момент он почувствовал, что график AMD выглядит как двойная вершина (когда акции дважды достигают пика и оба раза терпят неудачу), что часто является предвестником будущей слабости. Тогда это ощущалось как тройное дно (акция, которая несколько раз достигла одного и того же минимума и отказывалась пробиваться ниже), что указывает на потенциальную силу.
Связанный: Bank of America обнулил прогноз по акциям AMD в мета-сделке
Сардж заключает, что ни один из этих сценариев вряд ли сбудется и что акции AMD фактически создают базу.
Это когда акция торгуется в боковом направлении в течение недель или месяцев, по сути, отдыхая, консолидируя прибыль и принимая решение о следующем большом движении.
Затем он рассказал о скользящих средних и отметил, что более крупный восходящий тренд остается неизменным, поскольку AMD никогда не опускалась ниже своей 200-дневной простой скользящей средней (SMA).
50-дневная SMA является индикатором краткосрочного тренда и опорной точкой для AMD. Именно тогда умные деньги обычно снова вступают в игру, если акции технологического гиганта смогут сохранить или превысить этот уровень. 21-дневная EMA (экспоненциальная скользящая средняя) движется еще быстрее, и если AMD пробьет этот уровень, к ней могут присоединиться краткосрочные трейдеры.
Еще есть индикатор MACD (Moving Average Convergence Divergence), который измеряет импульс.
Если уровень MACD «ниже нуля» и имеет медвежий характер, это означает, что импульс все еще медленный. Кроме того, существует уровень относительной силы, который служит индикатором эффективности по отношению к более широкому рынку. Слабые показатели относительной силы указывают на то, что AMD отстает от рынка.
На данный момент оба уровня остаются медвежьими, поскольку AMD продолжает отставать от более широкого рынка.
Наконец, есть «разрыв».
Ранее в этом году цена AMD резко упала за один день, что, по словам Сарджа, оставило на графике незаполненный ценовой разрыв. С технической точки зрения цены обычно восстанавливают эти разрывы позже. Для AMD этот разрыв в настоящее время составляет около 252 долларов. Сардж высказал ключевое наблюдение.
Следовательно, его новая цель для акций — 274 доллара, более структурированная ставка, которая предполагает, что AMD восстановит критические средние значения и заполнит разрыв около 252 долларов.
Связанный: Кэти Вуд покупает акции, поддерживаемые Nvidia, на 3,5 миллиона долларов в преддверии прибыли
