Во время своего обращения к нации на этой неделе президент Дональд Трамп заявил, что намерен использовать существующие административные полномочия для создания федерального варианта пенсионных накоплений для работников, у которых нет доступа к плану, спонсируемому работодателем.
Согласно этому предложению, счета, которые, по мнению экспертов, имеют высокую вероятность стать реальностью, могут быть структурированы как IRA, который может получить традиционную отсрочку налогов или режим Рота, как предлагается в этом документе 2021 года.
В традиционном счете с отложенным налогом взносы обычно производятся до уплаты налогов, а снятие средств облагается налогом как обычный доход. На счете Рота взносы производятся в долларах после уплаты налогов, а квалифицированное снятие средств не облагается налогом.
Начиная с 2027 года эти счета будут объединены с возмещаемым федеральным сберегательным фондом, и правительство будет вносить средства непосредственно на пенсионные счета работников вместо предоставления невозвратных налоговых льгот.
Структура будет напоминать План сбережений федерального правительства, который обслуживает около семи миллионов федеральных служащих и военнослужащих.
Президент Трамп предлагает вариант государственных пенсионных накоплений в сочетании с возмещаемой федеральной долей, чтобы закрыть дефицит страхового покрытия, затрагивающий десятки миллионов работников.
Тоуфик Барбхуйя на Unsplash
В ответ лаборатория Wealth Equity Lab Новой школы социальных исследований заявила, что эта мера может значительно сократить разрыв в пенсионном обеспечении, от которого страдают по меньшей мере 54 миллиона американских рабочих.
В интервью директор лаборатории Тереза Гилардуччи назвала это предложение «одним из самых существенных административных мер за последние десятилетия», направленных на решение проблемы, которую она назвала постоянным провалом страхового покрытия в «глубоко ошибочной» пенсионной системе.
Гилардуччи сказал, что он был удивлен тем, как прямо президент поднял этот вопрос в своем докладе «О положении страны».
По его словам, президент «перешел прямо к сути вопроса», признав, что многие работники не извлекли выгоды из десятилетий прибыли на фондовом рынке, потому что у них просто нет доступа к пенсионным счетам.
Для Гилардуччи привлекательность предложенного Трампом пенсионного счета носит структурный характер.
«Это все, что я хотел, кроме автоматического зачисления и федерального взноса, который не зависит от вклада работника с низким доходом», – сказал он.
Поскольку возмещаемый Saver’s Match уже должен вступить в силу в 2027 году, он назвал решение исполнительной власти «действительно блестящим способом структурировать это», используя существующие полномочия.
Как будет работать предложение Трампа о пенсионном счете, управляемом администрацией
Судя по всему, исполнительные меры основаны на возмещаемом вкладе Saver’s Match, принятом в недавнем федеральном законодательстве.
В отличие от существующего сберегательного кредита, который не подлежит возврату и часто непригоден для использования работниками с низкими доходами и небольшими налоговыми обязательствами, новый кредит будет подлежать возврату и автоматически переводиться на пенсионный счет. Он будет равен 50% от первых внесенных 2000 долларов США, вплоть до соответствующего взноса в размере 1000 долларов США, при условии поэтапного сокращения доходов.
Гилардуччи сказал, что эти счета, скорее всего, будут напоминать программу MyRA эпохи Обамы, которая завершилась в 2017 году, но с одним важным отличием: возвратным платежом. «У Обамы не было возмещаемого налогового кредита», – сказал он. «Это то, что Трамп собирается сделать для него».
Также стоит прочитать
Пенсионеры, возможно, захотят восстановить баланс по мере расширения рынков и увеличения волатильности. Почему «покрытие расходов» на социальное обеспечение — неправильная цель. Секрет стоимостью 83 250 долларов, который должен знать каждый индивидуальный предприниматель к 2026 году. Ошибки Medicare, которые пожилые люди хотели бы знать раньше. Илон Маск говорит, что нам следует перестать откладывать деньги на пенсию: эксперты называют это «бредом».
Она ожидает, что счета, скорее всего, будут структурированы в стиле Рота и будут открываться в налоговой декларации. Работник, не имеющий доступа к форме 401(k), может поставить галочку в налоговой декларации, чтобы открыть счет и направить на него часть возмещения. Налогоплательщики с низкими доходами, имеющие право на участие в этой программе, смогут увидеть, как федеральные доллары будут переведены непосредственно на их счета.
По данным Wealth Equity Lab, это предложение имеет общие структурные элементы с двухпартийным Законом о пенсионных сбережениях для американцев, спонсируемым сенаторами Джоном Хикенлупером (демократ от Колорадо) и Томом Тиллисом (республиканец от Пенсильвании), а также представителями Терри Сьюэлл (демократ от Алабамы) и Ллойдом Смакером (республиканец от Пенсильвании).
Этот закон потребует более широкого автоматического зачисления и обеспечит более щедрую и прогрессивную федеральную поддержку.
Почему Лаборатория поддерживает вариант федеральных пенсионных накоплений
Гилардуччи сказал, что главной проблемой является доступ. «Мы давно знали, что (401(k)) не будет распространяться за пределы 50% рабочей силы», — сказал он, добавив, что десятки миллионов работников выходят на пенсию «без денег, которые, как они думали, у них будут».
По данным лаборатории, около 42% работников, работающих полный рабочий день, и 79% работников, работающих неполный рабочий день и контрактников, не имеют доступа к пенсионному плану на рабочем месте. В то же время более 400 миллиардов долларов ежегодных расходов на пенсионный налог непропорционально приносят пользу домохозяйствам с более высокими доходами. В Соединенных Штатах также самый высокий уровень бедности среди пожилых людей среди стран «Большой семерки» — 22,9%.
«Это охватывает, может быть, от четверти до половины», — сказал он о текущем предложении, но назвал его значительным шагом на пути к сокращению разрыва.
Чего еще не хватает в пенсионном плане Белого дома
Несмотря на свою поддержку, Гилардуччи заявил, что действия исполнительной власти оставили нетронутыми важные недостатки.
«Чего не хватает, так это того, чтобы все работники с низкими доходами могли участвовать», – сказал он, отметив, что право на участие в программе Saver’s Match ограничено и не распространяется на большую часть нижнего среднего класса. Он также хочет базового федерального взноса, такого как автоматический депозит в размере 1%, включенный в Закон о пенсионных накоплениях американцев, который не зависит от того, вносят ли работники в первую очередь.
И он подчеркнул, что ни один сберегательный счет не может заменить социального обеспечения. «Нам действительно нужны некоторые меры, чтобы получить больше доходов для социального обеспечения», – сказал Гилардуччи. «Невозможно, чтобы частные сбережения могли привести к 25-процентному падению социального обеспечения».
Другие предупреждают, что успех предложения будет зависеть не столько от его объявления, сколько от его дизайна.
Со своей стороны, Джек ВанДерхей, директор по пенсионным исследованиям в Центре пенсионных и политических исследований Морнингстар, написал в сообщении на LinkedIn, что то, улучшит ли это предложение результаты выхода на пенсию, «будет зависеть в гораздо большей степени от реализации, чем от заголовков новостей».
По ее словам, с точки зрения моделирования сразу же возникает несколько вопросов.
Охват: Кто на самом деле «вновь освещен» и сколько из них действительно примут участие? Механика принятия: «Разница между добровольной и автоматической регистрацией не является незначительной, она имеет решающее значение», — написал ВанДерхей. Поведение при внесении вклада: смогут ли участники внести достаточно, чтобы выиграть матч? Есть ли автоматическая эскалация? И насколько постоянным будет вклад с течением времени? Финансовые соображения правительства: выплата 1000 долларов между миллионами рабочих превратится в многомиллионные ежегодные обязательства. Политическим органам необходимо будет учитывать стоимость одного доллара дополнительного накопленного пенсионного богатства. Эффекты замещения: Увеличивает ли программа чистые пенсионные сбережения или частично вытесняет формирование планов работодателей или других механизмов сбережений?
Короче говоря, в то время как Гилардуччи рассматривает это предложение как возможное «политическое открытие», ВанДерхей предполагает, что его окончательный эффект будет зависеть от того, изменит ли оно поведение в долгосрочной перспективе и какой ценой.
По теме: Пособия по социальному обеспечению могут упасть на 7% в 2032 году
