Источник изображения: Getty Images
Несколько инвестиций в мою личную пенсию с самоинвестированием (SIPP) в 2026 году приносят хорошие результаты. Наиболее заметным из них является фонд роста «Синий кит».
Хотите верьте, хотите нет, но за первые два месяца года этот фонд принес 12,6% прибыли (по сравнению с 3% для индекса MSCI World). Вот посмотрите, как ему удалось этого добиться.
Фонд высоких убеждений
Blue Whale Growth — это глобальный фонд акций, которым управляет портфельный менеджер из Лондона Стивен Ю. Это «концентрированный» фонд с высокой убежденностью, то есть он инвестирует только в небольшое количество акций (лучшие идеи Ю).
В последнее время этот фонд добился большого успеха в сфере чипов. В портфолио компании входят такие компании, как Nvidia, Broadcom, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, SK Hynix и Lam Research.
Все эти акции извлекают выгоду из глобального бума инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ). В то время как такие компании, как Amazon и Google, тратят сотни миллиардов долларов на инфраструктуру искусственного интеллекта (гиперскейлеры планируют потратить более 650 миллиардов долларов в этом году), производители чипов отмечают огромный рост доходов.
Еще одна портфельная компания, получающая выгоду от расходов на ИИ, — Vertiv. Производит охлаждающее оборудование для дата-центров.
Выигрышная золотая акция
Однако не только акции компаний, занимающихся производством чипов и искусственного интеллекта, сейчас определяют динамику Blue Whale. Ю также затрагивает некоторые другие песни. Одним из них является рост цен на золото. Здесь он владеет корпорацией Newmont (NYSE: NEM), крупнейшим в мире производителем золота.
Эти акции сейчас переживают бум (рост на 16% в этом году и на 165% за последние 12 месяцев). И нетрудно понять, почему.
В 2025 году Newmont добыла 5,9 млн унций золота. Стоимость производства этого слитка составила всего 1358 долларов за унцию (по сравнению с сегодняшней ценой на золото около 5100 долларов).
В результате разрыва между операционными расходами и ценами на золото компания чеканит деньги прямо сейчас: скорректированная чистая прибыль в 2025 году составит $7,6 млрд против $3,9 млрд в 2024 году. Если мы сосредоточимся на денежном потоке, это был рекордный годовой рекорд в $7,3 млрд в 2025 году, что соответствует годовому увеличению примерно на 150%.
Стоит отметить, что акции Newmont сегодня по-прежнему выглядят довольно дешевыми (их соотношение цена/прибыль (P/E) составляет всего 13), поэтому, возможно, стоит провести дальнейшее исследование. Однако нет никакой гарантии, что он продолжит расти: если цены на золото упадут, цена его акций также может упасть.
Исключительный послужной список
Я отмечу, что, поскольку Blue Whale концентрирован (ему принадлежит всего около 33 акций), он несет более высокий риск, чем широкий глобальный фондовый фонд, такой как глобальный трекер. Если Ю ошибется в выборе акций, результаты могут разочаровать.
Инвесторы также должны знать о комиссиях. Текущие комиссии через Hargreaves Lansdown составляют 0,84%, что делает его дороже, чем трекерный фонд.
Однако я не жалуюсь на комиссии, поскольку результаты деятельности фонда их оправдывают. За последние три года он приносил более 25% ежегодно.
Учитывая послужной список, думаю, стоит присмотреться.
