По данным Freddie Mac, средняя ставка по 30-летним ипотечным кредитам растет вторую неделю подряд.
Две недели назад ставка по 30-летним облигациям упала ниже 6% впервые за три с половиной года. Однако на прошлой неделе он восстановился до 6%, а сейчас увеличился с 0,11% до 6,11%, и этот рост во многом можно объяснить конфликтом в Иране.
За те годы, что я писал о ежедневных ставках по ипотечным кредитам, я стал свидетелем множества факторов, влияющих на ставки по ипотечным кредитам. Виновники варьируются от пандемии Covid до радикальных мер Федеральной резервной системы и комментариев президента Дональда Трампа.
Недавняя бомбардировка Ирана США является ярким примером геополитической проблемы, влияющей на процентные ставки.
«Если мы добьемся разрешения (конфликта) раньше, чем позже, последствия должны быть довольно мягкими и относительно краткосрочными с точки зрения любого потенциального воздействия на инфляцию», — сказал TheStreet Джефф ДерГурахиан, директор по инвестициям и главный экономист CreditDepot.
«Но чем дольше это будет продолжаться… именно это заставит ФРС снижать ставки немного более неохотно, даже несмотря на то, что на прошлой неделе мы увидели очень слабый отчет по занятости».
Рост цен на нефть приведет к росту ставок по ипотечным кредитам
После того, как США и Израиль 28 февраля бомбили Иран, цены на нефть начали расти. Нефть марки Brent является основным ориентиром мировых цен на нефть. По данным Business Insider, 27 февраля, за день до терактов, цена на нефть марки Brent закрылась на уровне $72,52 за баррель.
Цены выросли после атак, достигнув даже $119,50 в понедельник, 9 марта.
Цены на сырую нефть марки Brent несколько отступили от этого пика, но недавний отчет Управления энергетической информации США прогнозирует, что стоимость будет оставаться выше 95 долларов за баррель в течение как минимум еще двух месяцев.
Еще об ипотеке и рынке недвижимости:
Продажи существующих домов превзошли ожидания Goldman Sachs Redfin и Zillow сообщают о серьезных изменениях в ставках по ипотеке и на рынке жилья Что фондовый рынок говорит о рынке жилья
Цены на нефть могут заставить американцев тратить больше на бензин или билеты на самолет, но как это повлияет на их ставки по ипотечным кредитам?
“Нефть является важным компонентом многих различных товаров, которые покупают потребители. Если ее цена вырастет, это приведет к инфляции”, – сказал ДерГурахян. «Инфляция является одним из компонентов, которые инвесторы в облигации используют при оценке своих облигаций. Поэтому, если инфляция выше, они захотят более высокую доходность по своим облигациям, будь то казначейские облигации или ипотечные облигации».
Национальные фиксированные ставки по 30-летним ипотечным кредитам, как правило, следуют за доходностью 10-летних казначейских облигаций: если доходность казначейских облигаций растет, ставки по ипотечным кредитам также растут.
Существует разница между доходностью 10-летних казначейских облигаций и ставками по ипотечным кредитам. Например, 12 марта доходность 10-летних облигаций открылась на уровне 4,22%, а средняя фиксированная 30-летняя ставка составила 6,11%. Это разница в 1,89%.
Конфликт в Иране также влияет на инфляцию и Федеральную резервную систему.
Доходность 10-летних казначейских облигаций может оказать наибольшее влияние на ставки по ипотечным кредитам, но инфляция и Федеральная резервная система также играют свою роль.
Когда инфляция снижается, процентные ставки делают то же самое. Если инвесторы ожидают, что Федеральная резервная система снизит ставку по федеральным фондам на своем следующем заседании, ставки по ипотечным кредитам обычно снижаются за несколько недель до заседания.
К сожалению, нестабильность на Ближнем Востоке влияет как на инфляцию, так и на Федеральную резервную систему.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) и индекс цен личных потребительских расходов (PCE) являются двумя ключевыми показателями инфляции. Бюро статистики труда опубликовало февральский индекс потребительских цен в среду, 11 марта, который показал, что инфляция осталась стабильной и соответствует ожиданиям экономистов. PCE будет объявлен в пятницу, 13 марта.
Конфликт с Ираном, возможно, влияет на рынок жилья в США, но он пока не отпугнул многих покупателей жилья.
Шаттерсток
Основные проблемы с этими отчетами по инфляции?
США и Израиль атаковали Израиль 28 февраля. Таким образом, февральский индекс потребительских цен отражает данные до начала конфликта с Ираном. Пятничный PCE проанализирует январскую инфляцию, поэтому его информация будет еще более запоздалой.
Федеральная резервная система учитывает инфляцию при принятии решения о резком снижении ставки по федеральным фондам, но эти два отчета не предоставляют полезной информации для заседания ФРС на следующей неделе.
«Теперь нам нужно подождать и посмотреть, что произойдет в марте, чтобы действительно определить следующее направление в отношении того, что потенциально собирается делать ФРС и что произойдет с 30-летними фиксированными ставками по ипотечным кредитам», – сказал Дергурахян.
Федеральная резервная система почти наверняка сохранит ставку без изменений на своем заседании 17-18 марта.
Ранее многие брокерские компании прогнозировали, что первое снижение ставок в 2026 году произойдет на июньском заседании Федеральной резервной системы. Это кажется все менее и менее вероятным. Goldman Sachs теперь прогнозирует, что первое снижение ставки по федеральным фондам произойдет в сентябре, сообщает Reuters.
Время покажет, произойдет ли второе снижение ставок в 2026 году.
Беспорядки на Ближнем Востоке влияют на инфляцию, которая изменит курс ставки по федеральным фондам. Вероятным результатом является то, что ставки по ипотечным кредитам останутся выше 6%.
Redfin говорит, что конфликт с Ираном не останавливает большинство покупателей жилья
Нынешние потрясения, возможно, затрагивают несколько аспектов американского рынка жилья, но они не отпугивают столько покупателей, как вы думаете.
«Влияние иранского конфликта на планы покупки домов и автомобилей аналогично влиянию закрытия федерального правительства в октябре: небольшое», — пишет компания Redfin, занимающаяся технологиями в сфере недвижимости.
Redfin поручил компании Ipsos, занимающейся исследованием мирового рынка, провести исследование, которое показало, что только 25% потенциальных покупателей жилья откладывают покупку из-за геополитического конфликта. Пятьдесят шесть процентов респондентов сообщили, что спор на Ближнем Востоке не влияет на их планы по покупке дома. Эти проценты аналогичны опросу Redfin, проведенному в октябре, который показал, что многие покупатели жилья не обеспокоены приостановкой работы правительства. Другие экономические и политические проблемы, включая тарифы и опасения по поводу гарантий занятости, текущие проблемы в Иране заставили потенциальных покупателей отложить покупку дома в 2025 году. Источник: Redfin
Связанный: Zillow прогнозирует изменения ставок по ипотеке и рынка жилья
