Источник изображения: Getty Images
Как и многие люди в Великобритании, я владею акциями ISA и SIPP (личная пенсия с самоинвестированием). Исторически сложилось так, что инвестирование в акции через эти счета было эффективным способом накопления богатства.
Заглядывая в будущее, мне по-прежнему нравятся акции как класс активов, но я вижу некоторые риски для рынка. Имея это в виду, вот как я позиционирую свое портфолио.
риски
На данный момент я вижу два основных риска. Во-первых, это краткосрочный экономический спад из-за высоких цен на нефть. Второе — значительное падение потребительских расходов из-за увольнений, связанных с искусственным интеллектом. Из этих двух именно этот меня беспокоит больше всего.
Теперь ни один из этих сценариев не может сбыться. Но я хочу быть готовым на всякий случай. В конце концов, мы говорим о моих пенсионных деньгах. Я не хочу, чтобы это исчезло (имейте в виду, мне за 40).
Мое распределение активов
Учитывая эти риски, я недавно внес некоторые изменения в распределение активов. Во-первых, я немного сократил свое участие в акциях — в целом мой портфель теперь состоит примерно из 70% акций.
Во-вторых, я увеличил свои запасы облигаций, и теперь они составляют около 10% моего портфеля. Это инвестиции с меньшим риском, и они могут преуспеть, если процентные ставки упадут, как я ожидаю (цены на облигации растут, когда ставки падают).
В-третьих, я увеличил свои активы на наличном/денежном рынке до 20% моего портфеля. Это снижает мой общий риск и дает мне возможность выбора, если на фондовом рынке возникнут возможности.
мои действия
Если мы сосредоточимся на моем распределении акций, это охватывает индексные фонды, активные фонды, тематические фонды и отдельные акции. Что касается отдельных акций, у меня все еще есть большая доля в пяти компаниях из списка Mag 7: Apple, Amazon, Microsoft, Google и Nvidia. Для меня это все долгосрочные планы.
Тем не менее, я продавал/продавал некоторые другие технологические компании. Я сделал это в первую очередь для снижения риска. Одна из областей рынка, воздействие которой я пытаюсь свести к минимуму, — это дискреционные расходы потребителей (учитывая риск, связанный с ИИ). В этой сфере есть несколько хороших имен, но я хочу свести свое присутствие к минимуму.
Заглядывая в будущее, я планирую и дальше совершенствовать свой портфель акций. Я думаю сосредоточить внимание на двух основных направлениях:
Развитие искусственного интеллекта и технологий: чипы, дата-центры, энергетика. Оборонный бизнес: продукты питания, здравоохранение, оборона.
По сути, это будет стремление к большей цифровизации. Теоретически, акции ИИ должны показывать хорошие результаты по мере того, как мир становится все более цифровым, а защитные акции должны обеспечивать защиту от замедления потребления.
Акция, которую я рассматриваю
Одной из компаний, которую я рассматриваю для включения в свое портфолио в качестве защитной меры, является Tesco (LSE: TSCO). Что бы ни происходило в экономике, людям всегда будет нужна еда.
Если экономика или потребительские расходы ухудшатся, акции Tesco будут держаться лучше, чем многие другие акции. В ближайшие годы компания может даже увидеть более высокую оценку из-за того, что она, по-видимому, невосприимчива к искусственному интеллекту (это во многом акции «HALO»), тяжелому активу и низкой (вероятности) устаревания.
Конечно, если экономика упадет, потребители могут отказаться от Tesco и переключиться на Aldi и Lidl. Это риск. Однако в целом я считаю его более безопасным выбором, несмотря на то, что он торгуется по цене выше средней. Дивидендная доходность в размере 3% добавляет вес инвестиционному аргументу.
