Источник изображения: Getty Images
Искусственный интеллект (ИИ) станет главной головной болью для многих растущих акций в 2026 году. По сути, любая технологическая компания, которая продает программное обеспечение в каком-либо значимом смысле, была продана, и в последние дни опасения по поводу ИИ вернулись.
Однако продажа стала беспорядочной, и пшеница выбрасывается вместе с мякиной. Большая возможность для долгосрочных инвесторов состоит в том, чтобы определить, какие компании действительно выиграют от ИИ, а не будут им уничтожены.
Вот акции S&P 500, которые, по моему мнению, сейчас перепроданы из-за опасений ИИ и заслуживают внимания.
Технологическая экосистема
Я хочу выделить акции полицейской технологической компании Axon Enterprise (NASDAQ:AXON). Я перестал писать об этих акциях на несколько месяцев, потому что в августе прошлого года они взлетели выше 850 долларов и выглядели чрезвычайно дорогими.
Фактически, я воспользовался возможностью продать несколько акций в то время, чтобы управлять риском. Однако с тех пор акции упали на 59% до 350 долларов.
При такой цене я гораздо более оптимистичен в долгосрочной перспективе. Потому что, хотя программное обеспечение сейчас составляет 43% общего дохода Axon, оно является частью экосистемы, включающей оборудование (в частности, электрошокеры и нательные камеры).
В наши дни Axon редко продает электрошокеры или нательные камеры в качестве разовой покупки. Примерно 90% новых заказов представляют собой пакеты многолетней подписки, при которых агентства также используют Axon Evidence (их платформу облачного хранения, предлагающую различные программные услуги).
Источник: Аксон Энтерпрайз.
В Axon Evidence было загружено более 2,5 миллиардов файлов доказательств. И компания постоянно растет: с нательных камер последних двух поколений было собрано более 60 миллионов часов видеоматериалов. Это дает вам огромное преимущество в использовании данных для создания продуктов искусственного интеллекта.
Чтобы агентству отказаться от программного обеспечения Axon, ему придется отказаться от аппаратного обеспечения, переобучить сотрудников работе с новыми устройствами и программным обеспечением, а также перенести огромное количество конфиденциальных юридических доказательств в другое место.
Защищаемая экосистема, основанная на искусственном интеллекте
Это произойдет? Лично я так не думаю. На самом деле я вижу только, что ИИ делает Аксон сильнее. Компания уже получила заказы на новые продукты искусственного интеллекта почти на 1 миллиард долларов.
Генеральный директор Рик Смит считает, что компания станет «поставщиком крупнейшей в мире глобальной сенсорной сети, полностью подключенной и работающей на базе искусственного интеллекта. Мы будем питать самые умные в мире подключенные устройства безопасности».
Если это видение станет реальностью (и руководство будет иметь отличный опыт реализации), рыночная капитализация Axon должна значительно превысить 31 миллиард долларов в течение 10 лет. Его контрактные будущие резервы выросли до $14,4 млрд в прошлом году.
Между тем, общий адресный рынок компании продолжает расширяться. Руководство видит возможности роста в правительстве, тюрьмах, розничной торговле (вспомните эпидемию краж), коммунальных услугах, медицинских учреждениях и многом другом.
(Axon) — это взаимосвязанная экосистема оборудования, программного обеспечения и облачных сервисов, интегрированная в жестко регулируемую отрасль посредством долгосрочных государственных контрактов. Это не просто бизнес-модель, это экосистема, которая становится еще более ценной, чем глубже в нее погружаются наши клиенты. Вместо того, чтобы быть целью разрушения, мы являемся разрушителем.
Генеральный директор Рик Смит.
Тем не менее, акции по-прежнему не являются традиционными дешевыми, даже после масштабного отката. Таким образом, любое неожиданное снижение доходов может спровоцировать дальнейшую ликвидацию. Это также может увеличить нормативный риск, связанный с использованием ИИ в полицейских отчетах.
Однако, оглядываясь назад, мы видим, что основной бизнес Axon укрепляется, в то время как цена ее акций резко падает. Это тот тип разрыва, который должен заинтересовать долгосрочных инвесторов.
