В ноябре прошлого года акции Palantir достигли $207. Сегодня он торгуется около $142. Morgan Stanley только что заявил, что разрыв между этими двумя цифрами — это именно то, где могут скрываться возможности.
По данным Seeking Alpha, в заметке, опубликованной 16 апреля, Morgan Stanley заявил, что Palantir (PLTR) имеет потенциал умеренно ускорить рост и повысить годовой прогноз раньше квартальной прибыли. Банк сохранил рейтинг равного веса и целевую цену в $205. В текущих ценах этот целевой показатель предполагает потенциал роста примерно на 44%.
Что означает цель в 205 долларов по текущей цене
По данным CNBC, Morgan Stanley сохранил свою цель в $205 с тех пор, как подтвердил ее после отчета Palantir о прибыли за четвертый квартал 2025 года в феврале. В то время акции торговались гораздо ближе к этому уровню. По данным Investing.com, с тех пор Palantir упал более чем на 30% со своего 52-недельного максимума в $207,52, достигнутого 3 ноября 2025 года.
Подробнее Палантир
Генеральный директор Palantir предлагает инвесторам краткое послание из восьми слов. Аналитик-ветеран неожиданно снизил целевую цену акций Palantir. У Morgan Stanley жесткое послание инвесторам в акции Palantir.
Этот откат привел к сбросу предполагаемого потенциала роста относительно цели Morgan Stanley. Рейтинг не изменился. Целевая цена не изменилась. Что изменилось, так это расстояние действия от них обоих.
Аналитик Morgan Stanley Санджит Сингх отметил, что для значительного роста акций в ближайшем будущем может потребоваться еще большее опережение прибыли, учитывая, что кварталы-блокбастеры уже являются базовыми ожиданиями. Но наземные проверки банка указывают на устойчивый импульс в Соединенных Штатах и растущую уверенность в том, что платформа Palantir Foundry может стать одной из доминирующих систем в области корпоративного программного обеспечения, по данным TheStreet.
Почему важно ускорить рост ради прибыли
Результаты Palantir за первый квартал 2026 года запланированы на 26 мая. В примечании Morgan Stanley указывается, что условия, ведущие к этим результатам, могут быть более благоприятными, чем предполагают недавние результаты акций.
Контекст важен. В четвертом квартале 2025 года Palantir показала один из самых сильных кварталов за всю историю. Выручка выросла на 70% в годовом исчислении до $1,407 млрд, превысив оценку в $1,32 млрд. Доходы бизнеса в США увеличились на 137% в годовом исчислении. Заказы по общей стоимости контрактов увеличились на 138% до $4,3 млрд. По данным Investing.com, чистое удержание доллара достигло 139%.
Это был 10-й квартал подряд ускоренного роста выручки. «С прогнозом роста на +61% к 2026 году, PLTR находится на пути к достижению дохода в $10 млрд, возможно, с самыми быстрыми темпами роста и самой высокой прибылью в истории программного обеспечения, что подчеркивает ее статус явного победителя в области искусственного интеллекта», – написал аналитик Morgan Stanley Санджит Сингх после четвертого квартала, сообщает CNBC.
В заметке от 16 апреля эта точка зрения расширяется, указывая на возможность дальнейшего ускорения и повышения прогнозов после публикации результатов первого квартала.
Нэгл / Getty Images
Дебаты по поводу оценки, которая сохраняет в силе рейтинг равного веса
Несмотря на конструктивный тон в отношении роста, Morgan Stanley сохраняет рейтинг равного веса с февраля 2025 года. Причина проста: акции Palantir по-прежнему торгуются с мультипликаторами, которые не оставляют места для проскальзывания при исполнении.
По данным TheStreet, даже после отката акции Palantir торгуются примерно в 64 раза больше, чем прогнозируемый свободный денежный поток на 2027 год, и в 38 раз больше продаж на 2027 год. Это не те показатели, которые дают аналитикам возможность обновлять информацию, даже если бизнес идет хорошо.
Именно эта напряженность сейчас находится в центре истории Палантира. Траектория роста компании является исключительной. Ее рейтинг продолжает оставаться одним из самых богатых по программному обеспечению. Целевой показатель Morgan Stanley в 205 долларов отражает мнение о том, что акции не переоценены на этих уровнях, но рейтинг равного веса указывает на то, что в краткосрочной перспективе компания не видит значительного потенциала роста, сверх того, что уже предполагает целевой показатель.
Ключевые показатели Palantir по состоянию на 16 апреля 2026 г.: Текущая цена акций: около $142 по данным Capital.com Morgan Stanley. Целевая цена: $205, что предполагает потенциал роста примерно на 44% по данным Capital.com. Рейтинг Morgan Stanley: равный вес, отмечен 52-недельный максимум Capital.com: $207,52, достигнутый 3 ноября 2025 г. по данным Yahoo Finance Low за 52 недели: Yahoo Finance сообщает о росте выручки в четвертом квартале 2025 года на $89,31: на 70% в годовом исчислении, согласно отчету Palantir SEC. Прогноз выручки на 2026 год: от 7,182 до 7,198 миллиардов долларов (рост на 61%), отмечается в отчете компании по ценным бумагам и биржам (SEC) за первый квартал 2026 года. Дата прибыли: 26 мая 2026 года, отмечает Nasdaq. Оценка: примерно в 64 раза больше свободного денежного потока в 2027 году и в 38 раз больше продаж в 2027 году, по данным Nasdaq. Что следует учитывать инвесторам в преддверии результатов первого квартала
Ключевой вопрос, который ставит перед клиентами записка Morgan Stanley, заключается в том, сможет ли Palantir превратить свою динамику в очередное повышение прогнозов, когда она отчитается в мае. Компания постоянно превосходила прогнозы и повышала прогнозы. Еще одно ускорение проверит, смогут ли акции сократить отставание от целевого показателя Morgan Stanley в 205 долларов.
Действие также происходит в шумной повествовательной обстановке. Трамп публично поддержал Palantir, а ARK Кэти Вуд покупала акции, в то время как Майкл Берри занял короткую позицию и заявил, что акции стоят менее 50 долларов, согласно многочисленным недавним отчетам. Этот диапазон мнений отражает то, насколько разделены мнения Уолл-стрит по поводу компании, торгующей по коэффициентам роста акций, которые работают только в том случае, если исполнение остается безупречным.
Инвесторам лучше всего воспринимать записку Morgan Stanley не как направленное решение, а как знак готовности. Банк прогнозирует ускорение роста и максимально возможный прогноз. Целевой показатель в 142 доллара в 205 долларов представляет собой больше возможностей для роста, чем за последние несколько месяцев. Попадут ли акции туда, почти полностью зависит от того, что Palantir предоставит 26 мая.
Связанный: Трамп одобрил акции Palantir, и рынок отреагировал
