Дэн Айвс только что сделал масштабное заявление, которое прорезало шум вокруг волатильности акций технологических компаний.
Выступая на этой неделе на канале CNBC, технический аналитик Уэдбуша выступил с срочным посланием, превратив свой непоколебимый тезис об искусственном интеллекте в мощный сигнал.
Несмотря на вялый рынок, Айвз прогнозирует, что акции технологических компаний могут вырасти еще на 15% в этом году. Хотя инвесторы все еще находятся в режиме «покажи мне» ИИ и более широкое технологическое пространство, опытный аналитик считает, что мы находимся на так называемом «третьем иннинге», и динамика только что значительно изменилась.
По словам Айвза: «Мы находимся на третьем иннинге этой игры из девяти иннингов, касающихся ИИ, и это оптимистично».
Прибыль гиперскейлера — настоящее испытание, и он предсказывает успехи по всем направлениям.
Так что, если Amazon, Google и Microsoft увеличат расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта в своем отчете, опасения по поводу монетизации, которые наказали Microsoft, могут начать рассеиваться.
В частности, для производителей чипов эта установка может изменить правила игры.
Дэн Айвс из Wedbush говорит, что разработка ИИ все еще находится на ранней стадии, и гипермасштабные расходы, вероятно, подтолкнут следующий этап развития.
ТИМОТЕО А. КЛАРИА / AFP через Getty Images
Силы, обеспечивающие 15-процентный рост, перевешивают капитальные затраты Hyperscaler: «Я думаю, что вы увидите не просто повторение капитальных затрат. Монетизация начинает происходить с точки зрения ИИ», — сказал Айвз. Растущий спрос на ИИ: Cisco и Dell видят рост, напрямую связанный с мультипликатором Nvidia. Множитель чипов: поскольку спрос превышает предложение в соотношении 12 к 1, каждая продажа Nvidia генерирует от 8 до 10 долларов параллельных расходов на экосистему. Деловая активность Палантира: Айвс назвал его своим лучшим кандидатом за пределами Mag Seven. Возрождение Intel: возвращение спроса на процессоры для вывода ИИ добавляет новую ветку в историю полупроводников. Требование Палантира о выплате триллиона долларов удивило инвесторов и изменило ситуацию.
Когда CNBC попросил Айвза назвать его любимые акции технологических компаний, помимо компаний с мега-капитализацией, он не колебался.
«Это в эпицентре. Я думаю, что рыночная капитализация составит триллион долларов в ближайшие два или три года», — сказал он.
Еще ИИ:
Micron оказался в центре митинга горячих чипов
Палантир стоимостью в миллиард долларов — это решение, которое либо укрепляет репутацию, либо подвешивает ее. Айвз, кажется, полностью согласен с таким риском.
По некоторым стандартам, для акций Palantir год на рынках был невероятно трудным. По данным Searching Alpha, в этом году акции упали на 20% и более чем на 22% | за последние шесть месяцев. Только за последний месяц он потерял в цене почти 8%.
Крупнейшее приобретение Ives инфраструктуры искусственного интеллекта
Палантир — последний, кто получил награду за работу Айвза в области полупроводниковой экосистемы, но его диссертация идет гораздо дальше.
Ранее в этом году он распространил свою диссертацию на Cisco и Dell, назвав их одними из прямых бенефициаров Nvidia.
Он связал это с развитием гиперскейлеров, рассматривая расходы на облачные технологии, корпоративные расходы на искусственный интеллект и контроль над поставками в Азии.
Айвс углубился в историю открытия чипов, рассказывая о возрождении процессоров Intel посредством монетизации ИИ-пилотов и того факта, что на каждый доллар, потраченный на чипы Nvidia, 8–10 долларов тратится на остальную часть технологии.
Помимо Mag Seven, компания также наблюдает рост корпоративного программного обеспечения, причем такие компании, как Palantir, вносят свой вклад в усилия по искусственному интеллекту.
Более того, его данные о спросе и предложении, собранные во время недавнего турне по Азии, показывают дисбаланс заказов 12 к 1, который, по его мнению, может поддерживать спрос гораздо дольше, чем предполагает большинство людей.
На первый взгляд, оптимистичная позиция Айвза впервые возникла после его призыва к капитальным вложениям в гипермасштабирование и с тех пор набрала обороты, предлагая структуру, которая рассматривает распродажи как шум и видит, что внедрение ИИ предприятиями продолжает ускоряться.
Кроме того, данные о спросе теперь расширяются в соотношении 12 к 1, что является огромной гибкостью, которая означает, что экосистема Nvidia создаст гораздо больше последовательных попутных потоков доходов, чем предполагает рынок.
По словам Айвза, «я думаю, что мы увидим не просто повторение капитальных затрат. Монетизация начинает происходить с точки зрения ИИ».
Примечательные цифры, лежащие в основе мультипликатора в 8–10 долларов: по оценкам Айвза, на каждый доллар, потраченный на чипы Nvidia, волновой эффект по всей технологии составляет от 8 до 10 долларов. Разрыв в поставках 12 к 1: согласно тестам в Азии, спрос на чипы Nvidia превышает предложение в 12 раз, что означает, что процесс не замедляется. Потенциал роста на 15%: Айвз сообщил CNBC, что акции технологических компаний могут вырасти еще на 15% в этом году благодаря AI Development, которая «даже не дожила до перерыва». «Великолепная семерка», глубоко разделенный дом
Даже после недавнего роста показатели Big Tech на 2026 год далеко не равны, хотя данные Yahoo Finance рисуют гораздо более яркую картину, чем предполагали предыдущие оценки третьих сторон. Вот где находится «Великолепная семерка» в этом году до конца апреля, согласно данным Barchart.
Amazon (AMZN): +14,37%.Nvidia (NVDA): +11,67%.Alphabet (GOOGL): +10,03%.Метаплатформы (META): +2,26%. Apple (AAPL): -0,29%. Microsoft (MSFT): -12,20%. Tesla (TSLA): -16,33%.
Связанный: Morgan Stanley высказывает серьезное мнение по акциям Tesla после прибыли
