В этом месяце Hims & Hers стала одной из самых популярных компаний в сфере цифрового здравоохранения. Между заявлением FDA о пептидах, сделкой с Novo Nordisk и лавиной обзоров аналитиков акции едва успели передохнуть.
Теперь Bank of America снова вмешался. И причина этого последнего шага отличается от той, которая послужила причиной предыдущей волны обновлений.
Что только что сделал Bank of America
BofA Securities повысила целевую цену акций Hims & Hers до $32 с $30 24 апреля, сохранив при этом нейтральный рейтинг акций.
Катализатором на этот раз стали не пептиды. По данным Investing.com, компания объявила, что ее платформа теперь позволяет поставщикам выписывать лекарства для снижения веса Eli Lilly, в том числе флаконы Zepbound, KwikPen и Foundayo, через аптечную систему LillyDirect.
Еще Уолл-стрит
JPMorgan пересматривает целевую цену S&P 500 на оставшуюся часть 2026 года. Vanguard бросает вызов S&P 500 как комплексной стратегииGoldman Sachs пересматривает прогноз акций Broadcom
Аналитик отметил, что любой лицензированный медицинский работник может назначать лекарства в аптеке LillyDirect, а это означает, что сделка не является формальным эксклюзивным партнерством. Тем не менее, BofA отнесся к этой новости «нейтрально или позитивно», заявив, что она может «создать добрую репутацию» с Eli Lilly и что Hims, вероятно, продолжит поддерживать аналогичные отношения с брендом.
Это второе целевое увеличение HIMS со стороны BofA в этом месяце.
Обзор от 24 апреля был не первым разом, когда Bank of America изменил свое мнение о HIMS в апреле. 16 апреля компания уже подняла целевую цену с 21 до 25 долларов, ссылаясь на решение FDA назначить на июль заседание консультативного комитета для оценки нескольких пептидов на предмет возможного включения в список оптовых продуктов 503A, сообщает 24/7 Wall St.
Это первое увеличение отражало появление новых возможностей в отношении пептидной терапии, где Химс уже владеет производственным предприятием в Калифорнии, приобретенным в феврале 2025 года. Второе увеличение, произошедшее неделю спустя, отразило развитие дистрибуции Lilly.
Вместе эти два шага представляют собой совокупное увеличение целевого показателя BofA на 11 долларов всего за восемь дней, в то время как нейтральный рейтинг остается стабильным на протяжении всего времени.
Различие имеет значение. Растущая целевая цена при неизменном рейтинге является признаком улучшения деловой среды, но не обязательно того, что банк готов рассматривать акции в качестве покупки. BofA признает позитивное развитие событий, но не утверждает текущую цену как четкую точку входа.
Что на самом деле означает сделка с Lilly
Развитие Lilly имеет стратегическое значение для Hims даже без официального статуса партнерства. По данным Investing.com, пациенты, которые получают доступ к лекарствам Lilly через платформу Hims & Hers, будут платить ежемесячную плату компании в размере 149 долларов плюс дополнительные сборы и стоимость лекарств через LillyDirect. BofA отметил, что общая цена относительно высока по сравнению с альтернативами.
Но компания видит в этом долгосрочную стратегическую выгоду. Распространяя фирменные лекарства через свою платформу, Hims, по сути, выполняет функцию аутсорсингового маркетинга для крупных фармацевтических компаний. Такая динамика может со временем укрепить отношения компании с производителями лекарств, даже если вклад Lilly в краткосрочные доходы будет скромным.
Это вписывается в модель, которую построил Химс. По данным 24/7 Wall St, компания завершила 2025 год с более чем 2,5 миллионами подписчиков, что на 13% больше, чем в прошлом году, и приносила 83 доллара на подписчика в месяц. Выручка за весь 2025 год составила 2,35 миллиарда долларов, что на 59% больше, чем в прошлом году, при прогнозах, что в 2026 году она составит от 2,7 до 2,9 миллиардов долларов.
Hims & Hers было одним из самых популярных имен в сфере цифрового здравоохранения в этом месяце.
Синь / Getty Images
Где находится остальная часть Уолл-стрит в Hims & Hers
BofA не единственный, кто изменил свое мнение о HIMS в апреле. Аналитическое сообщество активно пересматривало цену акций, поскольку быстро сменялись многочисленные катализаторы.
JPMorgan начал освещение с рейтингом «Выше рынка» и целевой ценой в 35 долларов. Лиринк подтвердил рейтинг эффективности рынка и назвал обзор пептидов, проведенный FDA, «явным положительным моментом», хотя и предупредил, что это не приведет к немедленному увеличению доходов, сообщает CNBC. Morgan Stanley сохранил рейтинг равного веса и целевую цену в $21, что является наиболее осторожным прогнозом для акций, утверждая, что ралли уже опережает краткосрочные фундаментальные показатели.
По данным Markets Daily, консенсус Уолл-стрит в настоящее время находится на уровне «Держать» со средней целевой ценой примерно в $32,53. Это ставит новую цель BofA в 32 доллара прямо в середину консенсуса, что соответствует нейтральной позиции компании.
Ключевой аналитик продвигает Hims & Hers в апреле 2026 года: Bank of America: целевой показатель повышен до 32 долларов с 30 долларов, нейтральный рейтинг со ссылкой на развитие дистрибуции Eli Lilly, 24 апреля, согласно TipRanksBank of America: целевой показатель повышен до 25 долларов с 21 доллара, нейтральный рейтинг со ссылкой на необязательность пептидов FDA, 16 апреля, на 24/7 Wall St. JPMorgan: начался избыточный вес, целевая цена в 35 долларов, по данным to Markets DailyLeerink Partners: Состояние рынка, целевая цена в 25 долларов, названный FDA Peptide Review «явным позитивом», согласно CNBCMorgan Stanley: Равный вес, целевая цена в 21 доллар, Самый осторожный основной призыв к акциям, согласно TipRanks. Консенсус Уолл-стрит: держаться, средняя целевая цена около 32,53 доллара, по данным Markets DailyHIMS. Диапазон 52 недели: от 13,74 до 70,43 доллара, что отражает чрезвычайная волатильность акций The Hims и ее риски, которые никуда не делись
Несмотря на ряд положительных катализаторов, сохраняется несколько важных рисков. Прогноз компании на 2026 год предполагает сохранение доступа к семаглутиду.
В последние кварталы валовая прибыль снизилась примерно на 500 базисных пунктов в годовом исчислении. По данным 24/7 Wall St, свободный денежный поток стал отрицательным в четвертом квартале 2025 года и составил отрицательные $2,57 млн.
Существует также конкурентное давление. Amazon запустила программу контроля веса через Amazon One Medical, которая объединяет лекарства GLP-1 с услугами первичной медико-санитарной помощи, что является прямым вызовом модели телемедицины Химса.
Инсайдерские продажи продолжались: финансовый директор Олуеми Окупе продал 20 апреля 19 645 акций по средней цене $29,96, по данным Markets Daily.
Что это означает для потенциальных инвесторов Hims & Hers
Двойная восьмидневная цель роста Bank of America отражает компанию, которая добавляет катализаторы быстрее, чем аналитики могут смоделировать. Сделка по распространению Lilly, проверка пептидов FDA, сделка Novo Nordisk и инициация JPMorgan — все они оказались в пределах сжатого окна.
Однако нейтральный рейтинг сохранялся в ходе обоих повышений. Это указывает на то, что BofA считает, что вознаграждение за риск более или менее сбалансировано на текущих уровнях. Следующим серьезным испытанием для акций станет прибыль, где инвесторы захотят увидеть, сохраняется ли рост числа подписчиков, стабилизируется ли давление на маржу и трансформируется ли портфель партнерских отношений компании в доходы, а не просто в добрую репутацию.
Учитывая консенсус-цель в $32,53 и рекомендацию «Держать» от большинства аналитиков, Уолл-стрит призывает не «агрессивно покупать». Это «смотри внимательно». И с таким количеством движущихся частей это может быть совершенно правильная позиция.
Связанный: Цена акций Hims резко реагирует на важный обзор FDA
