На этой неделе для Tesla многое поставлено на карту.
Гигант электромобилей планирует опубликовать результаты за третий квартал в среду, 22 октября, и это сообщение, вероятно, изменит ожидания как в отношении его автомобильного бизнеса, так и в отношении истории, превышающей автомобили, на которую делают ставки инвесторы.
Многие, однако, сказали бы, что самой важной историей последнего времени стал не квартал. Именно план выплат Илона Маска в размере 1 триллиона долларов и потенциальное партнерство с xAI могут втянуть Tesla еще дальше в гонку вооружений в области искусственного интеллекта. Инвесторы, похоже, размышляют над одними и теми же вопросами:
Пакет на сумму 1 триллион долларов, контрольная дата: голосование акционеров запланировано на 6 ноября, при этом пакет Маска основан на многолетней оценке AI/AV и препятствиях на пути реализации; Это также последовало за недавней покупкой Маском акций Tesla на открытом рынке за 1 миллиард долларов. Важная цель: были поставлены цели по запуску Robotaxi и пандуса Optimus, что позволит эффективно привязать вознаграждение к конкретным результатам ИИ, а не только к продажам автомобилей. Варианты объединения xAI: Уолл-стрит следит за долей Tesla в xAI или сигналом о полном слиянии с краткосрочными возможностями, включая интеллектуальную собственность/лицензирование, совместные вычисления и более тесную интеграцию данных.
Если сейчас все это кажется намного больше, чем четверть, есть голос, к которому стоит прислушаться, увеличив громкость.
Дэн Леви — ветеран автомобильного аналитика Barclays, который часто освещал Tesla и глобальное автомобильное пространство.
Вот почему его проницательный взгляд в преддверии публикации прибыли за третий квартал актуален как никогда.
Следующее большое испытание Илона Маска состоится 22 октября, когда Tesla отчитается о прибыли за третий квартал, а инвесторы сосредоточатся не только на поставках, но и на прибыли и динамике. Разделенная история Tesla становится все острее в преддверии прибылей
Последнее ралли акций Tesla снова разделило Уолл-стрит, и аналитик Barclays Дэн Леви подробно объясняет, почему.
В преддверии больших доходов за третий квартал 22 октября Леви говорит, что инвесторы столкнулись с “двумя противоположными историями”.
С одной стороны, существует невероятно мощный сюжет об искусственном интеллекте и автономном вождении, который был оживлен предложенным Илоном Маском компенсационным пакетом в 1 триллион долларов.
С другой стороны, фундаментальные показатели Tesla замедляются: поставки в третьем квартале, вероятно, будут пиковыми на данный момент после того, как покупатели поспешили пережить истечение 30 сентября срока действия налоговой льготы на электромобили в размере 7500 долларов США.
Еще Тесла:
Рекордный квартал Tesla разочаровал инвесторовFord принимает участие в битве за электромобили Tesla в НФЛВодитель Tesla делится недостатками безопасности FSD в тревожном видео
Важно отметить, что акции Tesla выросли более чем на 30% с начала сентября, вернувшись на территорию в триллион долларов. Однако Леви утверждает, что последний рост вызван скорее оптимизмом в отношении ИИ, чем краткосрочным ростом бизнеса.
«Основы не имеют значения… пока они не имеют значения», — предупредил он, заявив, что автомобильная прибыль Tesla финансирует ее дорогостоящие роботакси и амбиции в области искусственного интеллекта.
Леви сохраняет равновесный (нейтральный) рейтинг, даже несмотря на то, что он повышает целевую цену до $350, что почти на 20% ниже текущей цены акций.
Связанный: Аналитик-ветеран обнулил список покупок крупных технологических компаний на оставшуюся часть 2025 года
Кроме того, Дэн Айвз из Wedbush, возможно, самый популярный аналитик Tesla, придерживается аналогичного мнения в преддверии недели отчетности.
В сообщении на
Он считает, что новый пакет заработной платы Маска фактически завоюет одобрение акционеров, назвав его «ключевым зеленым светом» для следующей главы Tesla в области искусственного интеллекта. Айвс также рассказал о потенциале более глубокой интеграции между Tesla и xAI, указав на вероятное слияние или долю в акционерном капитале.
Быстрый вывод: Две истории, одно действие: Дэн Леви из Barclays считает, что третий квартал Tesla зависит от ажиотажа вокруг искусственного интеллекта в условиях угасания фундаментальных показателей. Впереди большие ставки: план Маска по выплатам в размере 1 триллиона долларов и альянс с xAI в настоящее время доминируют в разговорах аналитиков перед отчетами о доходах. Проверка динамики: акции выросли на 30% с сентября, но и Леви, и Айвз предупреждают, что ралли во многом основано на вере, а не на денежном потоке. прибыль на колоде: цифры, которые нужно побить
Tesla отчитается о своих доходах за третий квартал в среду, 22 октября, после звонка, а веб-трансляция начнется в 17:30 по тихоокеанскому времени. СТАНДАРТНОЕ ВОСТОЧНОЕ ВРЕМЯ.
Вот что будут оценивать инвесторы: покажет ли квартал, что рекордная серия поставок Tesla основана на устойчивом спросе или краткосрочном ралли?
Связанный: Почему Вера Рубин от Nvidia может развязать новую волну искусственного интеллекта
Уолл-стрит ожидает, что прибыль на акцию составит от 0,52 до 0,55 доллара при объеме продаж от 26,27 до 26,45 миллиарда долларов, что означает значительное падение прибыли на 24–27% по сравнению с прошлым годом, но рост продаж на 4–5%, при этом объем будет компенсировать более низкие цены.
В основе этой настройки лежат рекордные 497 099 доставок, что превышает консенсус в 440 000. Удар главным образом произошел из-за того, что американские покупатели стремились зафиксировать налоговую льготу на электромобили в размере 7500 долларов США до истечения ее срока действия 30 сентября.
Однако разрыв между производством и доставкой показывает, были ли накоплены запасы на конец квартала. Региональный состав также имеет значение, поскольку сила США, вероятно, маскирует ценовое давление в Европе на фоне острой конкуренции в Китае.
Tesla не опубликовала подробного квартального прогноза, но во втором квартале руководство подтвердило свое внимание к эффективному увеличению капитальных расходов, повышению уровня ликвидности и переходу к искусственному интеллекту и доходам, основанным на программном обеспечении.
Связанный: Ставка CoreWeave на 5 миллиардов долларов уперлась в стену
