Прошлый год я завершил двумя подробными статьями о Nvidia. Когда я писал «Что будет с акциями Nvidia в 2026 году?», я думал, что новостей о Nvidia какое-то время не будет.
Затем Nvidia завершила инвестиции в Intel, и я написал «Nvidia выполняет ключевое обещание до 2025 года» — подробный анализ этого сотрудничества.
Тогда я думал, что январь будет тихим, но я сильно ошибался.
Nvidia решила сделать все возможное со своими анонсами во время CES. Похоже, что компании больше нечего раскрыть на собственной конференции GTC в марте.
Компания даже зашла так далеко, что представила следующее поколение графических процессоров: Vera Rubin, которое обычно приберегают для GTC.
Почему такая спешка? Неужели пузырь вот-вот лопнет, или стоечная система AMD Helios, которая также будет выпущена в этом году, окажет давление на Nvidia?
Я думаю, что именно Helios от AMD и TPU от Google заставили Nvidia сменить курс, и это видно.
Генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг считает, что «момент ChatGPT для физического ИИ уже наступил».
Фото Shutterstock-Glen
Bank of America подтверждает, что Nvidia является лучшим выбором в области искусственного интеллекта
Аналитик Bank of America Вивек Арья и его команда посетили основной доклад Nvidia (NVDA) CES 2026 и сессию вопросов и ответов для финансовых аналитиков 5 января. После мероприятия они обновили свой взгляд на акции NVDA в аналитической записке, предоставленной TheStreet.
Команда заявила, что генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг отметил сохраняющийся «очень высокий» спрос на вычисления с использованием искусственного интеллекта и анонсировал новую платформу искусственного интеллекта Веры Рубин.
Аналитики выделили основные моменты мероприятия: масштабирование искусственного интеллекта продолжается: генерация токенов в 5 раз и сокращение затрат в 10 раз в год. Для платформы Vera Rubin было анонсировано шесть новых чипов искусственного интеллекта, запуск которых запланирован на вторую половину 2026 года. Компания представила новую платформу хранения контекстной памяти на уровне модулей. Сегодня Nvidia продолжает руководить всеми основными программами LLM. методы. Соглашение Groq/SRAM может быть полезно для рабочих нагрузок с чрезвычайно низкой задержкой. ИИ выходит за рамки магистратуры и переходит к физическому ИИ. Спрос на H200 со стороны Китая есть, но он пока ждет лицензий.
Информированный и внимательный читатель заметит, что команда аналитиков, должно быть, упустила из виду тот факт, что Google Gemini 3 был обучен и работает на собственных TPU Google, как сообщает CNBC.
Команда заявила, что продолжающееся доминирование Nvidia в сфере ИИ-вычислений, сетевых систем и экосистем торгуется с коэффициентом цена/прибыль, кратным примерно 19, что соответствует более широкому индексу S&P 500, несмотря на среднегодовой темп роста прибыли на акцию более 35% и свободный денежный поток более 40%.
Арья подтвердил рейтинг покупки и целевую цену в 275 долларов, основанную на 28-кратной его оценке соотношения цены и прибыли без учета денежных средств на 2027 календарный год, что находится в пределах исторического диапазона цены к прибыли Nvidia на предстоящий год от 25 до 56.
Аналитики отметили обратные факторы риска для Nvidia: Слабость потребительского игрового рынка. Конкуренция с крупными публичными компаниями. Больший, чем ожидалось, эффект от ограничений на поставки компьютеров в Китай. Неравномерные и непредсказуемые продажи в стартапах, центрах обработки данных и автомобильных рынках. Потенциал замедления возврата капитала. Усиление государственного контроля за доминирующим положением Nvidia на рынке AIchips. Ключевые заявления Nvidia на выставке CES.
Nvidia представила платформу AI Rubin нового поколения, состоящую из шести новых чипов.
Платформа Rubin использует совместную разработку шести чипов: процессора Vera, графического процессора Rubin, коммутатора NVLink 6, SuperNIC ConnectX-9, блока обработки данных BlueField-4 (DPU) и Ethernet-коммутатора Spectrum-6.
«Рубин появился как раз в нужное время, поскольку спрос на ИИ-вычисления как для обучения, так и для вывода стремительно растет. Благодаря нашим ежегодным темпам поставок нового поколения суперкомпьютеров ИИ и экстремальному дизайну кода на шести новых чипах Рубин совершает гигантский скачок к следующему рубежу ИИ», — сказал Хуанг.
Связанный: Bank of America пересматривает целевую цену и рейтинг акций Micron
Компания также запустила семейство открытых моделей искусственного интеллекта Alpamayo, инструментов моделирования и наборов данных, предназначенных для разработки автономных транспортных средств (AV), основанных на рассуждениях. По данным компании, семья Альпамайо представляет модели действий визуального языка, основанные на рассуждениях и цепочке мыслей, которые приводят человеческое мышление к принятию аудиовизуальных решений.
Хуанг сказал: «Настал момент ChatGPT для физического ИИ, когда машины начнут понимать, рассуждать и действовать в реальном мире. Роботакси одни из первых, кто получит от этого выгоду. Alpamayo привносит рассуждения в беспилотные транспортные средства, позволяя им думать о редких сценариях, безопасно ездить в сложных условиях и объяснять свои решения при вождении — это основа безопасной и масштабируемой автономии».
Ещё Нвидиа:
Проблема китайских чипов Nvidia — это не то, что думает большинство инвесторовДжим Крамер выносит строгий вердикт из пяти слов по акциям NvidiaВот как Nvidia удерживает клиентов от переключенияBank of America делает неожиданный звонок в отношении акций, поддерживаемых Nvidia
Siemens и Nvidia объявили о расширении своего партнерства по разработке физических и промышленных решений искусственного интеллекта.
Роланд Буш, президент и главный исполнительный директор Siemens AG, заявил: «Вместе мы создаем промышленную операционную систему искусственного интеллекта, переосмысливая то, как физический мир проектируется, строится и работает, чтобы масштабировать искусственный интеллект и оказывать реальное влияние. Объединив лидерство Nvidia в области ускоренных вычислений и платформ искусственного интеллекта с передовым аппаратным и программным обеспечением, промышленным искусственным интеллектом и данными Siemens, мы даем клиентам возможность быстрее разрабатывать продукты с помощью наиболее полных цифровых двойников, адаптировать производство в реальном времени и ускорять технологии от чипов до заводов».
Компании планируют построить первые в мире адаптивные производственные площадки, полностью оснащенные искусственным интеллектом. Первым, по плану, станет завод электроники Siemens в немецком Эрлангене в 2026 году.
Связанный: Ветеран-аналитик высказал убедительное мнение об акциях Intel
