Bank of America оптимистично настроен в отношении акций Apple (AAPL) в преддверии критического теста прибыли 29 января. Более четкое понимание появилось сразу после серьезного изменения в будущем искусственного интеллекта Apple, последовавшего за новаторской сделкой Siri с Google, подразделением Alphabet (GOOGL).
Банк видит в Apple множество мощных краткосрочных и среднесрочных катализаторов, во главе которых стоит высокий спрос на iPhone 17, двузначное увеличение доходов от услуг и более высокая валовая прибыль, обусловленная более прибыльным набором услуг.
Эта заметка пришлась как нельзя кстати: 12 января Apple объявила о масштабном многолетнем партнерстве с Google, по данным Tech Crunch, в результате чего модели Gemini AI будут в гуще событий с Apple Intelligence, одновременно значительно улучшая Siri.
В последние годы отсутствие прогресса в области искусственного интеллекта у Apple стало серьезной проблемой для акций.
Для сравнения: в прошлом году акции продемонстрировали приличный рост на 10%, но отстали от прироста более широкого рынка на 20%. За более длительный период времени Apple заработала более 100% (5 лет), превзойдя прирост S&P 500 в 84%.
Однако краткосрочная прибыль Apple была впечатляющей: более 22%.
«Это то, чего ждала улица», — сказал Дэниел Айвс из Wedbush Securities, назвав сделку важным моментом подтверждения для Google и трамплином для Apple, чтобы добиться более крупных побед на основе искусственного интеллекта в этом году и в последующий период.
BofA также подтвердил сильную рекомендацию «Покупать» акции Apple, оставив при этом целевую цену в $325 неизменной (что предполагает потенциал роста почти на 25% по сравнению с текущими уровнями).
Bank of America становится более оптимистичным в отношении Apple, поскольку Siri на базе Gemini меняет историю искусственного интеллекта, опережая доходы.
Фото Джастина Салливана из Getty Images
Bank of America видит бычью картину прибыли
Bank of America считает, что недавние плохие результаты Apple привели к значительному расхождению между настроениями и фундаментальными показателями предварительной прибыли.
Банк ожидает, что декабрьский квартал будет успешным благодаря высокому спросу на iPhone 17, устойчивому ценообразованию и двузначному росту услуг, несмотря на риски, связанные с затратами на память.
Видимость прибыли — важная часть бычьего настроя BofA.
Больше действий ИИ:
Morgan Stanley устанавливает ошеломляющую целевую цену в микронах после события Bank of America обновляет прогноз акций Palantir после частной встречиMorgan Stanley снижает ошеломляющую целевую цену Broadcom Выпуск китайских чипов Nvidia — это не то, что думает большинство инвесторов
Он моделирует объем продаж за декабрь в размере $140 млрд и прибыль на акцию в $2,69, что значительно превышает консенсус рынка.
Кроме того, ожидается, что валовая прибыль снизится до 47,5% с более сильным последовательным ростом в мартовском квартале, поскольку услуги составляют большую долю продаж.
Ключевые цифры, лежащие в основе призыва Bank of America к Apple: Количество iPhone: рост до 85 миллионов в декабрьском квартале, при этом продажи выросли на 17% в годовом исчислении. Услуги: рассчитано на превосходный рост в годовом исчислении на 13%, несмотря на вялые тенденции в App Store в Китае. Прибыль: в марте ожидается приближение к отметке 48%, с долгосрочным потенциалом роста более 50%.
Заглядывая в будущее, BofA подчеркивает важность предстоящего складного iPhone, запуск которого запланирован на конец этого года, сообщает CNET, а также улучшенной Siri на базе Gemini AI, что будет способствовать дальнейшим обновлениям и возобновлению институционального интереса.
Возможно, самый большой риск для Apple — это исполнение.
Кроме того, связи с Google потенциально могут открыть дверь для более пристального внимания со стороны регулирующих органов и надзора, что усложнит внедрение и ограничит гибкость.
Кроме того, следует учитывать и другие точки давления.
Изменения, вызванные искусственным интеллектом, потенциально могут поставить под угрозу платежи Google Safari, а также правила App Store в ЕС, которые могут повлиять на высокие комиссии.
Кроме того, растущие цены на DRAM и NAND еще больше усложняют ситуацию, одновременно усиливая мощь Apple за счет дисциплинированного исполнения, а не шумихи.
Siri — шлюз сервисов Apple
Siri, возможно, является крупнейшим диспетчером трафика в окруженной стеной садовой экосистеме Apple, молча направляя пользователей к ее прикрепленным приложениям, подпискам и платежам, что в конечном итоге стимулирует растущий сервисный бизнес Apple.
По этой причине очевидно, что ставки высоки.
Использование Siri носит массовый характер: Apple заявила, что сервис обрабатывает колоссальные 1,5 миллиарда пользовательских запросов каждый день, позиционируя его как самый популярный потребительский интерфейс искусственного интеллекта. Услуги уже огромны: Apple заработала ошеломляющие $28,75 млрд от продаж услуг в квартале за сентябрь 2025 года и $109,16 млрд за 2025 финансовый год. Для сравнения: в 2020 году компания опубликовала около половины этой цифры — $53,7 млрд. Siri затрагивает все монетизируемые поверхности: Siri можно найти в App Store, Apple Music, Apple Pay, iCloud и Apple TV. Таким образом, благодаря Apple Intelligence, адаптированному для принятия мер во всей экосистеме, Siri, по сути, становится соединительной тканью для более тесного взаимодействия. Настоящая победа сделки Apple с Google AI
На первый взгляд выбор Apple Gemini от Google в качестве базовой модели может показаться простым заголовком о партнерстве.
Однако, если копнуть немного глубже, этот шаг фактически изменит структуру власти ИИ внутри iPhone.
Почему сделка Apple с Google AI так важна: Ключевые моменты Базовая модель = мозг по умолчанию: Gemini — это не просто еще одно дополнение, а это означает, что это основной механизм рассуждения, на который опирается Siri, хотя по умолчанию взаимодействия проходят через модели Google. Огромный выигрыш от распространения для Google: Apple контролирует более 2 миллиардов активных устройств по всему миру, предлагая Gemini невероятную известность в масштабах, с которыми невозможно сравниться. Контролирует Apple, а не Google: хотя Gemini является основным движком, Apple по-прежнему контролирует надежный интерфейс Siri, правила конфиденциальности и действия приложений, а также обработку данных на устройстве. Проблема Siri решилась быстрее: перенасыщение Siri оказывало давление на акции Apple в течение последних нескольких лет, но это партнерство в значительной степени устраняет этот разрыв.
По теме: xAI Илона Маска раскрывает инновационный проект стоимостью 200 миллиардов долларов
