Компания Bridgewater Рэя Далио только что сделала огромную сумму в 253 миллиона долларов в высококонкурентной гонке вооружений в области искусственного интеллекта.
В своем последнем 13F макроэкономический гигант увеличил свою долю в Nvidia (NVDA) почти на 1,35 миллиона акций, доведя свою позицию до $721 миллиона к концу года. Таким образом, лидер в области ИИ занимает почти 2,63% огромного портфеля акций Bridgewater в США, оцениваемого в 27,4 миллиарда долларов.
Очевидно, что это было значительное дополнение, и оно произошло в то время, когда акции Nvidia находились под значительным давлением.
За последние шесть месяцев акции практически не изменились, поднявшись всего на 0,7%, а в этом году упали на 2%.
Тем не менее, общая картина не изменилась, и Nvidia остается основой разработки ИИ.
Более того, до тех пор, пока крупные гипермасштабирующие компании продолжают вводить значительные меры контроля над капиталовложениями, история роста останется неизменной.
Важно отметить, что Bridgewater — это не типичный хедж-фонд, подающий заявку на участие в программе 13F.
Это, возможно, самая крупная и влиятельная машина макроинвестирования из когда-либо созданных, чья культура сформирована легендарным инвестором Рэем Далио.
По данным WhaleWisdom, последняя цифра активов под управлением Bridgewater (AUM) составляет колоссальные $136,5 млрд (дискреционные активы под управлением).
Однако Далио продал оставшуюся долю в 2025 году и, уйдя из совета директоров, передал бразды правления генеральному директору Ниру Бар Деа. Сегодня Далио по-прежнему высказывает мнение о рисках, связанных с долгом, распределением золота и американской экономикой.
Тем не менее, ставка Bridgewater на Nvidia показывает, что фонд решил, что именно здесь он по-прежнему хочет оставаться в длинной позиции.
Bridgewater Associates инвестирует 253 миллиона долларов в Nvidia, что свидетельствует о твердой убежденности в развитии искусственного интеллекта.
Фото Bloomberg из Getty Images
Последние шаги Bridgewater в 13F Рыночная стоимость: $27,4 млрд (ранее: $25,5 млрд) Притоки/выходы (в % от общей стоимости MV): +4,63% Новые покупки: 191 акция Добавлено к: 450 акций Нет в наличии: 165 акций Вложения сократились на: 395 акций Концентрация 10 крупнейших холдингов: 36,3% Оборот: 29,5% Источник: WhaleWisdom Nvidia остается королем искусственного интеллекта
Nvidia была крупнейшим акционерным холдингом Bridgewater в последние 13 лет, и сейчас инвесторы находятся в режиме «покажи мне» торговлю с использованием ИИ.
Для макрогиганта ИИ подобен масштабному циклу капиталовложений, неустанной гонке вооружений между компаниями, стремящимися создать более быстрые и умные системы.
В этой жесткой конкурентной среде Nvidia по-прежнему доминирует как явный лидер, выступая в качестве основы и опоры масштабного строительства инфраструктуры искусственного интеллекта.
Еще NVIDIA:
Акции Nvidia подвергаются серьезной проверке на соответствие цифре «100 миллиардов долларов». Аналитик-ветеран вынес неожиданный вердикт по поводу сброса ставок на акции Tesla, NvidiaNVDA, PLTR и акций малой капитализации после разворота.
Что касается фундаментальных показателей, Nvidia продолжает впечатлять, превзойдя оценки по обеим позициям в течение последних четырех кварталов подряд. В своем последнем квартальном отчете (3 квартал 2026 года) компания сообщила о выручке в размере 57 миллиардов долларов, колоссальных 2 миллиарда долларов, чему способствовала выручка центров обработки данных в размере 51,2 миллиарда долларов, что на 66% больше, чем в прошлом году.
Заглядывая в будущее, аналитики в значительной степени оптимистичны в отношении перспектив Nvidia благодаря огромным инвестиционным планам на 2026 год и общему преимуществу технологического гиганта в области чипов, сетей и программного обеспечения.
Ветеран аналитик Дэн Айвс недавно назвал Nvidia незаменимым игроком в сфере физического искусственного интеллекта.
Естественно, важна дисциплина оценки (она торгуется по цене, в 39 раз превышающей форвардную прибыль не по GAAP), и циклы расходов могут охладиться, но на данный момент Nvidia остается в центре тяжести ИИ.
Bridgewater Топ покупок и продаж Топ покупок (наибольшая стоимость) State Street SPDR S&P 500 ETF Trust: $1,29 млрд Oracle: $286 млн Micron Technology: $253 млн Nvidia: $253 млн Newmont: $192 млн Источник: WhaleWisdom Лидеры продаж (по процентному изменению) Uber Technologies: 1% Fiserv: 0,8% Alphabet (класс): 0,71%Метаплатформы: 0,66%Microsoft: 0,49%Источник: WhaleWisdom 13F Holdings Summary (в процентах от портфеля) State Street SPDR S&P 500 ETF Trust: 11,08%iShares Core S&P 500 ETF: 10,45%Nvidia: 2,63%Lam Research: 1,9%Salesforce: 1,87% Источник: WhaleWisdom Строительство вокруг ядра искусственного интеллекта
Nvidia была не единственным дополнением к более широкому проекту Bridgewater в сфере искусственного интеллекта, поскольку фонд сосредоточился на инфраструктуре вокруг него.
Oracle и Micron были двумя крупнейшими ставками компании и представляют собой две критические точки в развитии искусственного интеллекта в отношении емкости облака и пропускной способности памяти.
Bridgewater увеличил свою долю в Oracle с 406 279 акций в третьем квартале до 1 873 481 акции в четвертом квартале, в результате чего общая позиция составила примерно 365 миллионов долларов.
Связанный: Ренессанс Джима Саймонса теряет 520 миллионов долларов из-за ралли акций технологических компаний
Облачные показатели Oracle были, мягко говоря, очень впечатляющими: во втором квартале 2026 финансового года продажи облачных технологий выросли до $8 млрд, что на 34% больше, чем в прошлом году, а доходы от инфраструктуры как услуги выросли на 68% до $4,1 млрд.
Кроме того, оставшиеся обязательства по исполнению составили $523 млрд, увеличившись на 438%, что подчеркивает масштабные обязательства, связанные с искусственным интеллектом.
Micron — это история о пропускной способности, которая стала одной из самых горячих технологических ставок после бума памяти на основе искусственного интеллекта.
Количество акций Bridgewater увеличилось с 1696 до 889640, накопив значительную долю в 254 миллиона долларов.
Ожидается, что спрос на память с высокой пропускной способностью (критически важную для искусственного интеллекта) вырастет с почти 35 миллиардов долларов в 2025 году до 100 миллиардов долларов в 2028 году, и Micron уже заключила сделки на поставку HBM на 2026 год.
Кроме того, он увеличивает капитальные расходы на 2026 финансовый год почти до 20 миллиардов долларов, чтобы удовлетворить ненасытный спрос.
Кроме того, стоит отметить, что компания Renaissance Technologies легендарного математика Джима Саймонса также добавила акции Micron на сумму 520 миллионов долларов в свой последний 13F, подчеркивая интерес умных денег к циклу памяти, управляемому искусственным интеллектом.
По теме: Morgan Stanley указывает на скрытую возможность кибербезопасности на 45 миллиардов долларов
