Как это всегда бывает, экономические условия, такие как занятость и инфляция, влияют на принятие решений Федеральной резервной системой по денежно-кредитной политике, включая процентные ставки, которые, в свою очередь, влияют на ставки по ипотечным кредитам на рынке жилья.
Общая занятость в несельскохозяйственном секторе увеличилась на 119 000 рабочих мест в сентябре и практически не изменилась с апреля, сообщило Бюро статистики труда США (BLS) 20 ноября.
Уровень безработицы вырос с 4,33% до 4,44%, самого высокого уровня с октября 2021 года.
Redfin проанализировал влияние отчета о занятости на действия Федеральной резервной системы при принятии решения о политике процентных ставок на предстоящем заседании Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) 10 декабря.
Связанный: Zillow поднимает красный флаг по ставкам на жилье и ипотеке
«Федеральная резервная система ожидает четкого сигнала на рынке труда, но сентябрьские данные посылают смешанный сигнал: рост безработицы и сильный рост рабочих мест в секторах отдыха/гостиничного бизнеса и здравоохранения», – написал Редфин. «В целом, сообщение негативное, указывающее на ослабление рынка труда, но не на рецессию».
“Шансы на снижение ставки на заседании ФРС 10 декабря немного возрастут, но исход этого заседания может стать поводом для беспокойства, поскольку карантин задержал публикацию октябрьских и ноябрьских данных по занятости до 16 декабря”, – добавил Редфин.
Redfin, изучая эти экономические события в контексте их потенциального влияния на ставки по ипотечным кредитам, сделал прогноз.
«Ставки по ипотечным кредитам на данный момент останутся стабильными, но между нынешним моментом и заседанием Федеральной резервной системы они будут расти или падать, поскольку снижение ставок будет поэтапным или полностью отменено», – написал Редфин.
Ставки по ипотеке приближаются к стабильности
Компания Freddie Mac сообщила 20 ноября, что ее исследование первичного ипотечного рынка (PMMS) показало, что 30-летняя ипотека с фиксированной ставкой (FRM) составляет в среднем 6,26%.
«Ставки по ипотечным кредитам в течение последнего месяца менялись в узком диапазоне в десять базисных пунктов. Эта стабильность ставок является положительным знаком как для покупателей, так и для продавцов, поскольку она помогает обеспечить большую уверенность на рынке жилья», – сказал Сэм Хатер, главный экономист Freddie Mac.
Аналитики говорят, что новая стабильность ставок по ипотечным кредитам станет долгожданным изменением для рынка жилья, который долгое время был нестабильным из-за резких колебаний.
По данным Freddie Mac, 30-летний FRM в среднем составлял 6,26% по состоянию на 20 ноября, по сравнению с предыдущей неделей, когда он составлял в среднем 6,24%. Год назад в это же время 30-летний FRM составлял в среднем 6,84%.
Спонсируемое государством предприятие также обнаружило, что 15-летний FRM составил в среднем 5,54% по сравнению с предыдущей неделей, когда он составлял в среднем 5,49%. Год назад на этом этапе 15-летний FMR составлял в среднем 6,02%.
Redfin ожидает, что действия ФРС по процентным ставкам повлияют на ставки по ипотечным кредитам
Если ставки по ипотечным кредитам останутся на уровне около 6,26% после нескольких месяцев волатильности, покупатели и продавцы жилья могут получить более четкое представление о стоимости заимствований, даже если доступность останется ограниченной.
Стабильность не означает, что ставки низкие: 6,26% по-прежнему исторически высоки по сравнению с диапазоном от 3% до 4%, обычным для 2010-х годов.
Но по сравнению с волатильностью последних лет, когда ставки превышали 7% и колебались от недели к неделе, стабильный диапазон около 6,26% можно рассматривать как положительное изменение.
Подробнее о покупке дома:
Zillow бьет тревогу по поводу ставок по ипотечным кредитам и рынка жильяBerkshire Hathaway HomeServices прогнозирует поворот на рынке жильяRedfin посылает убедительный сигнал по ставкам по ипотечным кредитам
Redfin предлагает дополнительные комментарии по процентным ставкам в ожидании денежно-кредитной политики, которая может повлиять на ставки по ипотечным кредитам.
«Сегодняшние данные по занятости, будучи несколько неоднозначными и устаревшими (из-за приостановки работы правительства), не указывают ФРС окончательно в каком-либо направлении», – пишет Redfin. «Последние протоколы октябрьского заседания FOMC показывают четкое разделение относительно того, как действовать дальше. Исход декабрьского заседания, скорее всего, будет зависеть от обсуждений членов комитета, а не от экономических данных».
«BLS не объявил дату публикации отчетов CPI (индекс потребительских цен) за октябрь и ноябрь, но они почти наверняка будут опубликованы после заседания Федеральной резервной системы, поскольку первоначальная дата была 10 декабря», — добавил Редфин.
Отчеты CPI открывают окно в инфляцию, которая также влияет на принятие решений Федеральной резервной системой по процентным ставкам.
Redfin приводит важные данные из отчета BLS о занятости: уровень безработицы вырос с 4,33% до 4,44%, самого высокого уровня с октября 2021 года. Это изменение было вызвано увеличением участия в рабочей силе, что означает, что все больше людей присоединяются к рабочей силе, но все еще не находят работу. Уровень безработицы вырос с середины 3 три года назад до 4,0% в январе 2025 года до середины 4 в настоящее время в результате многих лет ужесточения денежно-кредитной и тарифной политики. В сентябре было создано 119 000 рабочих мест (против ожидавшихся 50 000), из них 57 000 в сфере здравоохранения и 47 000 в сфере отдыха и гостеприимства. Другие сектора были в основном стабильными или снижались. Изменения показывают, что в июле и августе было создано на 33 000 меньше рабочих мест, чем сообщалось ранее, а это означает, что теперь данные показывают отрицательное создание рабочих мест в июне и августе. Однако средний темп создания рабочих мест за три и шесть месяцев составляет около 60 000 рабочих мест в месяц, что близко к равновесному темпу создания рабочих мест, необходимому экономике. В целом, похоже, что рынок труда стал более слабым и, возможно, с лета обрел некоторую опору. Однако риск дальнейшего нежелательного ухудшения ситуации высок, учитывая концентрацию создания рабочих мест.
По теме: Berkshire Hathaway Уоррена Баффета прогнозирует ключевой сдвиг на рынке жилья
