Источник изображения: Getty Images
Фондовый рынок в последнее время показывает хорошие результаты. Заглядывая в будущее, большинство экспертов ожидают, что хорошие времена продолжатся, учитывая, что экономический рост сильный, а искусственный интеллект (ИИ) повышает производительность.
Однако на горизонте появилась проблема, которая начинает меня беспокоить. Я обеспокоен тем, что это может стать катализатором сильного краха фондового рынка в не столь отдаленном будущем.
Новый риск для инвесторов
Все дело в ИИ. А точнее, потери рабочих мест, связанных с ИИ. За последние годы эта технология шагнула далеко вперед. И теперь оно начинает заменять человеческие рабочие места.
Например, в январе глобальная химическая компания Dow Inc объявила о 4701 увольнении, прямо ссылаясь на автоматизацию своей деятельности на основе искусственного интеллекта. Тем временем Amazon объявила об увольнениях 16 000 человек, отчасти из-за эффективности искусственного интеллекта.
Может ли 2027 год стать годом массовых увольнений? Потенциально.
Что произойдет тогда? Можем ли мы в какой-то момент столкнуться с огромным падением потребительских расходов? Это могло быть некрасиво. В Соединенных Штатах (крупнейшая экономика мира) потребительские расходы составляют примерно 70% ВВП.
Я обеспокоен тем, что неопределенность по поводу сокращения рабочих мест и потребительских расходов может оказать понижательное давление на акции. Если инвесторы запаникуют, мы можем увидеть резкое снижение, учитывая большой рост, наблюдавшийся в последние годы.
что я делаю сейчас
Я не говорю, что инвесторы должны продать все свои акции сегодня. Потому что все может обернуться не таким образом (я могу ошибаться насчет потери рабочих мест в сфере ИИ). Но я думаю, что сейчас стоит задуматься об общем распределении активов и диверсификации портфеля.
Это также может быть хорошее время, чтобы начать накапливать деньги. Это то, что я делаю лично. Учитывая динамику рынков, моя цель — увеличить свой денежный резерв до более чем 20% от общего инвестиционного портфеля. Таким образом, у меня будут варианты, если произойдет крах фондового рынка.
Редкие возможности покупки
Стоит отметить, что кризис может предоставить долгосрочным инвесторам невероятные возможности для покупок. Например, может существовать возможность покупки акций Rolls-Royce Holdings (LSE: RR.) по гораздо более низкой цене.
За последние три года эта акция продемонстрировала невероятный рост. В результате сейчас он торгуется по очень высокой цене: форвардное соотношение цена/прибыль (P/E) близко к 40.
Лично для меня этот рейтинг слишком высок. Но если цена акций значительно упадет, я мог бы быть заинтересован в их покупке для своего портфеля.
Потому что я вижу большой потенциал роста, учитывая участие компании в оборонной и ядерной энергетике. Эти рынки, похоже, готовы к сильному росту в ближайшие годы, учитывая сложный геополитический контекст.
Конечно, большая часть бизнеса Rolls-Royce — это производство и обслуживание двигателей для рынка гражданской авиакосмической промышленности. Если бы мы увидели значительное падение потребительских расходов, это могло бы негативно повлиять на эту сторону бизнеса.
В целом, я думаю, что компании есть что предложить. Так что это в моем «списке наблюдения за крахом фондового рынка».
