Источник изображения: Getty Images
Текущая дивидендная доходность инвестиционного менеджера FTSE 250 Aberdeen (LSE: ABDN) составляет 7,1%. Это следует из дивидендов за 2024 год в размере 14,6 пенсов и текущей цены акций в 2,06 фунта стерлингов.
Таким образом, это краеугольный камень моего портфеля дивидендных доходов. Это было разработано для получения высокого дохода в виде дивидендов, который я могу использовать после выхода на пенсию, чтобы получать больше удовольствия, чем позволяет государственная пенсия.
Конечно, дивидендная доходность меняется по мере изменения цены акций и/или ежегодных выплат дивидендов.
Так каковы перспективы «Абердина»?
История повторяется?
Они говорят, что прошлые результаты не являются показателем будущих доходов, и это правда. Но это может дать некоторый полезный контекст.
В случае с Абердином компания выплачивала одинаковые дивиденды в размере 14,6 пенсов каждый год, начиная с 2020 года. Исторически сложилось так, что они были разделены на два платежа по 7,3 пенсов.
Фирма уже объявила о своих первых промежуточных дивидендах в этом году в размере 7,3 пенсов. По общему мнению аналитиков, в этом году он снова заплатит 14,6 пенсов.
Более того, они прогнозируют, что такая же сумма будет выплачена и в 2026 и 2027 годах.
Таким образом, при той же средней цене акций, что и сейчас, дивидендная доходность останется на уровне 7,1%.
Очень красиво, с моей точки зрения. Потому что? Потому что, во-первых, это намного больше, чем средние показатели FTSE 250 и FTSE 100 (3,5% и 3,1% соответственно).
А во-вторых, это также намного больше, чем нынешняя «безрисковая ставка» в 4,4% (доходность по 10-летним облигациям). На практике это означает, что я получаю хорошую компенсацию за принятие дополнительного риска, связанного с инвестированием в акции.
Бизнес кажется солидным?
В Aberdeen проводится реорганизация с тех пор, как она была понижена в рейтинге FTSE 100 в 2023 году. Она была сосредоточена на сокращении затрат (в основном за счет сокращения менеджеров среднего звена) и улучшении предложения продуктов.
Пока что, кажется, все идет очень хорошо. К концу 2023 года компания уже превысила первоначальный целевой показатель сокращения затрат в своем инвестиционном подразделении на 75 миллионов фунтов стерлингов. Ожидается, что общая цель в 150 миллионов фунтов стерлингов будет достигнута к концу этого года.
Между тем, его бизнес Interactive Investor сообщил о рекордном чистом притоке средств и росте прибыли на 25% в первой половине 2025 года. Его бизнес Adviser также продемонстрировал улучшение чистых притоков, хотя недавно прибыльность упала из-за переоценки. Это было сделано для повышения их конкурентоспособности на насыщенном рынке.
Риск здесь заключается в том, что усиление конкуренции приведет к дальнейшему снижению их прибыли.
Однако результаты Абердина за 2024 год, опубликованные 4 марта этого года, показали прибыль по МСФО в размере 251 млн фунтов стерлингов. В прошлом году убытки составили 6 миллионов фунтов стерлингов. Отчет о торговых результатах за третий квартал показал, что активы под управлением выросли на 6% до 542,4 млрд фунтов стерлингов.
Компания также подтвердила свои цели на 2026 год по скорректированной операционной прибыли в размере более 300 миллионов фунтов стерлингов и около 300 миллионов фунтов стерлингов по чистому генерированию капитала.
Большой прирост дивидендного дохода
Принимая во внимание текущую дивидендную доходность в размере 7,1% и «сложное начисление дивидендов», еще 5000 фунтов стерлингов, вложенные в компанию, дадут мне 5149 фунтов стерлингов в виде дивидендов через 10 лет.
Через 30 лет на той же основе эта сумма увеличится до 36 811 фунтов стерлингов.
Если добавить первоначальные инвестиции в размере 5 000 фунтов стерлингов, общая стоимость акции составит 41 811 фунтов стерлингов.
На данном этапе это дало бы мне годовой дивидендный доход в размере 2969 фунтов стерлингов! Но, конечно, это не гарантировано.
Учитывая это, а также фундаментальную силу бизнеса, как я ее вижу, я в ближайшее время буду покупать больше акций.
В последние дни мое внимание привлекли и другие высокодоходные акции.
