Источник изображения: Getty Images
Акции FTSE 100, приносящие дивиденды, — это настоящее чудо. Некоторые приносят доход до 7–8% в год, и это лишь часть их очарования. Когда условия подходящие, они также могут обеспечить значительный рост капитала.
Однако инвесторам не следует ожидать, что они будут вести себя как быстрорастущие акции. Их доход от капитала, как правило, приходит всплески, и бывают периоды, когда цены стагнируют или снижаются. Однако, если повезет, дивиденды будут продолжать поступать, а в случае реинвестирования доходность со временем может значительно увеличиться.
Конечно, никаких гарантий нет, поэтому стоит создать сбалансированный портфель, состоящий как минимум из дюжины акций, сочетая доход и рост для распределения рисков.
Высокая доходность по индексу FTSE 100
В моей индивидуальной пенсии с самоинвестированием (SIPP) есть акции роста, но самый большой поток дохода я получаю от трех высокодоходных акций, которые я купил пару лет назад, когда они выглядели невероятно ценными. Каждый из них торговался с низким соотношением цены и прибыли, около шести или семи, что составляло половину среднего значения индекса, равного 15 на тот момент.
Все они вознаградили меня ростом цен на акции и стабильными дивидендами. Трио? Legal & General Group (LSE: LGEN), M&G и Phoenix Group Holdings.
Стабильные плательщики
Здесь есть очевидный риск. Все они работают в секторе финансовых услуг, поэтому концентрация высока. Я компенсировал это в других частях своего SIPP, но у меня все еще был небольшой «избыточный вес», потому что я чувствовал, что это была возможность, которая выпадает раз в цикле. До сих пор я в целом был прав.
Цена акций M&G выросла на 33% за год и на 80% за пять. Это впечатляет для предположительно серьёзной компании, являющейся «голубыми фишками». Текущая доходность составляет около 7,6% по сравнению с более чем 9%, когда я покупал. Реинвестирование этих платежей увеличивает общий доход за пять лет примерно до 120%.
У Финикса также был сильный год: рост составил 35%, хотя его пятилетний прирост составил всего 3%. Тем не менее, его доходность в 7,9% является одной из самых высоких на рынке. Legal & General отстает от прошлого года с ростом на 8,7%, но за пять лет вырос на 30%. Его урожайность самая сочная из трех — 8,9%.
Подсчет доходов
Тот, кто инвестирует все свои 20 000 фунтов стерлингов, распределенные по ISA поровну между этими тремя компаниями, может получить около 1620 фунтов стерлингов в виде дивидендов в следующем году. На практике эта цифра может быть немного больше, поскольку все три совета директоров обязались ежегодно повышать заработную плату небольшими темпами примерно на 2%. Это еще одна привлекательность дивидендных акций: прибыль имеет тенденцию расти с течением времени.
Последний отчет Legal & General от 23 октября подтвердил, что компания ожидает роста основной операционной прибыли на акцию в 2025 году на уровне верхней границы целевого диапазона от 6% до 9%. Он также подчеркнул новые важные возможности в области передачи корпоративных пенсионных рисков.
Имея под управлением совокупные активы в £1,1 трлн, группа может пострадать в случае распродажи на рынке, но акции на данный момент выглядят устойчивыми. Экономика Великобритании остается в стагнации, а конкуренция со стороны конкурентов в секторе Aviva, M&G и Phoenix остается жесткой.
Тем не менее, Legal & General, похоже, имеет хорошие возможности для получения выгоды от растущего спроса на пенсионные продукты, частные рынки и аннуитеты. Я думаю, что об этом стоит задуматься сегодня.
Долгосрочная направленность
Доходные инвесторы получили бы щедрые денежные вливания, объединив эти три акции в ISA, но им следует делать это только в том случае, если они адекватно диверсифицированы в других местах. Как всегда, любой, кто думает о покупке, должен думать о долгосрочной перспективе и продолжать реинвестировать эти дивиденды.
