Источник изображения: Getty Images
Забытый ISA стоимостью 30 000 фунтов стерлингов может показаться беспроигрышной ставкой. Если оставить его наличными по текущему обменному курсу, в течение следующих 20 лет он может вырасти примерно до 72 000 фунтов стерлингов.
Это звучит как солидный доход, но за этим скрывается гораздо более серьезная проблема.
Стоит ли покупать акции Aviva plc сегодня?
Прежде чем принять решение, сначала просмотрите этот отчет. Несмотря на текущую неопределенность, от тарифов Трампа до глобальных конфликтов, Марк Роджерс и его команда полагают, что многие британские акции по-прежнему торгуются со значительными скидками, что дает умным инвесторам множество потенциальных возможностей для изучения.
Вот почему сейчас может быть идеальное время для проведения этого ценного исследования: аналитики Марка прочесали рынки, чтобы выявить пять своих любимых долгосрочных «покупок». Пожалуйста, не принимайте важных решений перед просмотром.
Фактическая стоимость не является тем, что приносит эти деньги. Это то, чего не хватает. И это именно то, что делает большинство инвесторов.
Данные HM Revenue & Customs показывают, что 30 000 фунтов стерлингов — это типичный баланс ISA в Великобритании. Однако, хотя экономия денежных средств остается вариантом по умолчанию, долгосрочная прибыль говорит о другом.
Исторически индекс FTSE 100 приносил около 6,5% годовых с реинвестированием дивидендов. При таких темпах те же 30 000 фунтов стерлингов через 20 лет могут вырасти примерно до 105 000 фунтов стерлингов. Совершенно другое предложение.
Откуда берется истинная отдача?
Так откуда же на самом деле берется эта потерянная прибыль?
Не для погони за ценами на акции, а для получения дохода.
Реинвестированные дивиденды — это то, что со временем незаметно выполняет тяжелую работу. Вместо того, чтобы сидеть сложа руки, они покупают больше акций, которые затем приносят больший доход, и цикл повторяется.
В таблице ниже показано, во что может превратиться ISA стоимостью 30 000 фунтов стерлингов через 20 лет при использовании корзины высокодоходных акций Великобритании. Предполагается:
Годовой рост дивидендов на 2% Фиксированная цена акций Полное реинвестирование дивидендов Акции Потенциальная стоимость через 20 лет Aviva (LSE: AV.) £110 010 BP £75 844 HSBC £73 672 M&G £127 046 Юридические и общие £173 135 Долгосрочный бизнес
Конечно, ни одна акция не работает так хорошо. Цены движутся, доходность меняется, а доходность редко следует прямой линии.
Но более широкую картину трудно игнорировать.
Со временем реинвестирование доходов от устойчивых предприятий может незаметно превратить единовременную сумму в значительное богатство, чего сбережения денежных средств редко достигают сами по себе.
Именно здесь выбор акций начинает иметь значение.
Разрыв в результатах не связан с удачей или временем. Все сводится к тому, как каждая компания генерирует свои денежные потоки и, что более важно, может ли она их увеличить.
Компании с длительными потоками доходов и способностью постоянно реинвестировать имеют тенденцию со временем уходить. Те, кто не может, остаются позади.
И именно поэтому одно имя особенно выделяется из списка: Авива.
Смесительная машина в поле зрения
На первый взгляд, это по-прежнему похоже на традиционную доходную акцию. Но на самом деле бизнес незаметно изменился, и это важно для долгосрочной капитализации.
Самое большое изменение коснулось его благосостояния и пенсионного обеспечения. Взносы на рабочем месте, автоматическое зачисление и движение к самоуправляемым пенсионным накоплениям способствуют стабильному притоку средств.
В то же время Великобритания вступает в важную фазу передачи богатства, поскольку активы переходят от бэби-бумеров к более молодому поколению.
Речь не идет о конкретном доходе. Это повторяющиеся потоки, которые накапливаются с течением времени.
Конечно, риски остаются. Глубокая рецессия или рост безработицы могут ограничить пенсионные взносы и ослабить приток капитала.
Однако нынешняя модель кажется гораздо более сбалансированной, чем несколько лет назад. Все большая доля доходов в настоящее время поступает от частных и платных услуг, обеспечивая защиту от более циклических частей бизнеса.
Эта комбинация важна для доходных инвесторов. Он поддерживает не только текущую производительность, но и возможность ее увеличения с течением времени.
Другими словами, это уже не просто высокодоходные акции: это бизнес, который постоянно создает основу для долгосрочного накопления дохода.
