JPMorgan Chase берет часть своей внутренней схемы и превращает ее в бизнес, ориентированный на клиентов.
По данным CNBC, банк запустил «Специальные консультативные услуги», новую группу, которая поделится частью своего внутреннего опыта в области искусственного интеллекта, кибербезопасности, выбора недвижимости, медицинских услуг и приобретения технологий с избранными корпоративными клиентами.
Эти усилия были инициированы генеральным директором Джейми Даймоном после того, как клиенты начали спрашивать, как крупнейший банк страны на самом деле управляет собственным магазином, а не только как он гарантирует сделки или организует финансирование.
CNBC сообщил, что группу возглавит Лиз Майерс, глобальный председатель отдела инвестиционно-банковской деятельности JPMorgan, которая заявила, что эти возможности «на одном уровне или лучше, чем у некоторых специализированных консалтинговых фирм» и могут помочь руководителям «извлекать уроки из наших лучших практик».
Первоначально JPMorgan не планирует взимать плату за большую часть этих консультаций, хотя, согласно описанию программы банка, он может договориться о гонорарах за более интенсивные текущие проекты.
Услуги предназначены для компаний, которые уже имеют тесные связи с JPMorgan или хотят стать ведущими клиентами, включая кандидатов на IPO, долгосрочных консультационных клиентов и компании среднего бизнеса, желающие сделать банк своим ведущим партнером.
Почему услуги JPMorgan важны, даже если вы не генеральный директор
На первый взгляд это похоже на еще одно предложение Уолл-стрит, предназначенное для крупных корпораций, а не для вашего IRA или налогооблагаемого счета.
Но вот закономерность, которая со временем оказывает на вас влияние: идеи институционального уровня имеют тенденцию просачиваться в продукты, инструменты и стратегии, которые в конечном итоге попадают в розничные инвестиции.
Сам JPMorgan говорил о том, как технологии и данные меняют «науку и искусство» инвестирования, уделяя особое внимание таким темам, как демократизация рынков и новые инструменты, основанные на искусственном интеллекте и данных.
Еще Уолл-стрит
Goldman Sachs публикует срочный обзор фондового рынка на 2026 год. Аналитик, составивший прогноз на 2023 год, установил цель для S&P 500 на 2026 год. Многолетний управляющий фондом посылает убедительный сигнал о коэффициентах P/E. Почти 24-часовой торговый план Nasdaq вызывает негативную реакцию на Уолл-стрит. Ценовые целевые показатели S&P 500 всех ведущих аналитиков на 2026 год
В недавнем подкасте JP Morgan о поведении розничных и институциональных инвесторов исследовательская группа банка отметила, что потоки розничной торговли возросли до рекордных уровней, и подчеркнула, как «растущая доступность информации и наборов инструментов для розничных инвесторов» меняет динамику рынка.
Вот где я вижу связь: когда JPMorgan формализует то, как он консультирует крупных клиентов по вопросам искусственного интеллекта, рисков и стратегии, он создает основы и руководства, которые затем можно переупаковать в модельные портфели, инструменты управления рисками и образовательный контент, предназначенный для индивидуальных инвесторов.
План JPMorgan поделиться своим опытом важен даже для тех, кто не является генеральным директором.
Шаттерсток
Как инвестиционный «секретный соус» JPMorgan может просочиться на ваш счет
Вот как это движение может незаметно появиться в вашей повседневной инвестиционной жизни в течение следующих нескольких лет.
Исследования и инструменты на основе искусственного интеллекта
JPMorgan был одним из крупных банков, склонившихся к использованию искусственного интеллекта, и внешние отчеты, такие как Forbes, указывают на широкое внедрение в его операциях.
Если теперь банк официально консультирует своих клиентов о том, как интегрировать ИИ в процесс принятия решений, некоторые из этих методов наверняка повлияют на инвестиционные исследования и рыночные данные, которые он публикует для более широкой аудитории.
Согласно собственному прогнозу рынка JP Morgan, его глобальная исследовательская группа уже использует сценарный анализ для построения вероятностей рецессии, траекторий инфляции и доходности рынка.
Поскольку этот процесс становится все более управляемым искусственным интеллектом, вы можете увидеть более умные средства проверки, панели рисков или «проверки портфеля», встроенные в приложения и консультативные платформы, использующие исследования JPMorgan, даже если вы никогда не общаетесь с банкиром.
Более строгие рекомендации по рискам и устойчивости
Недооцененный аспект заключается в том, как крупные банки сами управляют рисками.
Если JPMorgan объясняет генеральным директорам, как он обеспечивает кибербезопасность, выбор поставщиков и операционную устойчивость, это мышление может также отразиться на том, как он разрабатывает инвестиционные продукты и распределяет риски между портфелями.
RSM, консалтинговая фирма, которая отслеживает тенденции розничных инвестиций, отметила, что более совершенные инструменты и инфраструктура имеют решающее значение, поскольку отдельные инвесторы торгуют чаще и используют более сложные платформы.
По мере того, как учреждения улучшают свои схемы управления рисками, брокерские компании, которые полагаются на исследования или технологии JPMorgan, могут принять более строгий контроль над рисками и более четкое раскрытие информации, что влияет на то, как направляются ваши заказы, как обрабатывается маржа или к каким сложным продуктам вы можете даже прикоснуться.
Новые вкусы «институциональной» продукции
Когда Уолл-стрит делает что-то для своих крупнейших клиентов, она в конечном итоге пытается расширить это.
Институт JPMorgan недавно задокументировал, как потоки розничных инвестиций увеличились примерно на 50% с 2023 года, что соответствует пикам розничного бума, вызванного пандемией.
Учитывая так много индивидуальных денег, любые идеи, которые JPMorgan получит через эту консультативную группу, могут позже стать основой для новых ETF, модельных портфелей или «премиальных» консультативных уровней, которые максимально приближены к институциональному качеству.
Именно здесь можно ожидать большего количества портфелей под брендом ИИ, тематических фондов, созданных вокруг корпоративной устойчивости или цифровой трансформации, а также «управляемых» стратегий, которые обещают импортировать лучшие практики из тех же залов заседаний, которые консультирует эта новая группа.
Риск: увеличение разрыва между инсайдерами и всеми остальными
Несмотря на все разговоры о демократизации, здесь тоже наблюдается явная напряженность.
Майерс сообщил CNBC, что более двух третей специалистов, чей опыт используется, все еще имеют штатную работу и что JPMorgan должен «быть осмотрительным в отношении того, кто имеет к ним доступ», поскольку они являются дефицитным ресурсом.
Это означает, что самые подробные и детальные советы по-прежнему будут доступны крупным корпоративным клиентам, ведущим большой бизнес и платящим значительные комиссии, а не вам, пытающимся сделать выбор между индексным фондом и фондом с установленной датой.
RSM предупреждает, что появление торговых платформ на базе искусственного интеллекта и сложных розничных инструментов делает точную налоговую отчетность и раскрытие информации более важными, поскольку обычные инвесторы ведут себя больше как учреждения.
Если крупные банки и их крупнейшие клиенты станут еще лучше справляться с этой сложностью, а обычные инвесторы получат в основном удобные интерфейсы и маркетинговый язык, разрыв в производительности может увеличиться.
Агентство Reuters уже сообщило, что розничные инвесторы покупают акции самыми быстрыми темпами за десятилетие, увеличивая рыночный риск для людей, у которых может не быть управления рисками на институциональном уровне, соответствующего их энтузиазму.
Сравните это с персонализированными советами JPMorgan для топ-менеджеров по вопросам стратегии и устойчивости, и вы поймете, как профессиональные деньги получают лучшие инструменты и лучшее обучение.
Что вы можете сделать как обычный инвестор
Вы не можете быть приглашены в специальную консультативную группу JPMorgan, но вы можете использовать волновой эффект в своих интересах, вместо того, чтобы оставаться позади.
Рассмотрим некоторые практические шаги:
Отслеживайте, как создаются ваши продукты. Прочтите разделы «стратегия» и «риски» проспектов фондов и информационных бюллетеней ETF, чтобы узнать, полагаются ли менеджеры на исследования крупных банков или процессы, основанные на искусственном интеллекте. Когда брокерская компания представляет портфель «институционального типа» или «усовершенствованный искусственным интеллектом», считайте это отправной точкой для вопросов, а не гарантией лучшей производительности. Положитесь на государственные институциональные исследования. JP Morgan Global Research регулярно публикует общие прогнозы рынка, которые попадают в средства массовой информации и материалы инвесторов, включая вероятности рецессии и сценариев инфляции. Вы можете использовать эту информацию для проверки собственного распределения активов, а не просто реагировать на заголовки новостей или настроения в социальных сетях. Сосредоточьтесь на процессе, а не на секретном соусе. Реальное преимущество, которое получают эти крупные клиенты, — это структурированное принятие решений: то, как они взвешивают риски, тестируют сценарии и согласовывают стратегию с долгосрочными целями. Вы можете отразить это, написав свой инвестиционный план, установив целевые распределения и просматривая их в календаре, а не в цикле новостей.
Другими словами, наибольшая ценность этого шага — не конкретный совет по акциям или запатентованная модель искусственного интеллекта.
Это напоминание о том, что дисциплинированный процесс превосходит хорошие идеи, независимо от того, являетесь ли вы финансовым директором из списка Fortune 500 или кем-то, кто формирует пенсионный портфель, получая по одной зарплате за раз.
Связанный: Bank of America делится предупреждением S&P 500 на 2026 год
