Источник изображения: Getty Images
Использование более высокой урожайности
Чтобы понять, почему коррекция рынка может помочь дивидендным инвесторам, давайте рассмотрим упрощенный взгляд на ее влияние на портфель. Допустим, портфель в настоящее время имеет среднюю дивидендную доходность 6%. Затем рынок падает на 10%. Если бы инвестор выкупил все свои акции, средняя доходность могла бы составить 6,6%. Это предполагает, что все акции в портфеле упали на ту же величину, что и индекс, и что дивиденд на акцию не изменился за последний месяц.
Конечно, в реальности это не работает идеально, но принципы верны. Таким образом, если кто-то захочет начать получать пассивный доход, движение на рынке может стать привлекательной точкой входа. Это связано с тем, что средняя дивидендная доходность за последние недели увеличится.
Чтобы превратить это в годовой денежный поток в размере 10 000 фунтов стерлингов, потребуется терпение. Если бы кто-то мог купить диверсифицированную группу акций со средней доходностью 6,6% за 600 фунтов стерлингов в месяц, портфель мог бы быстро вырасти. Реинвестируя прибыль каждый раз, когда выплачиваются дивиденды, эффект компаундирования еще больше ускорит этот процесс. К 14 году фонд будет генерировать более 10 000 фунтов стерлингов ежегодного пассивного дохода.
Здесь есть риски. Хотя я считаю, что портфель с такой средней доходностью является реалистичным, он представляет собой более высокий риск, чем покупка акций со средней доходностью индекса 3,17%. Кроме того, компании могут уменьшать или увеличивать дивиденды каждый год, что затрудняет прогнозирование на далекое будущее.
Солидный послужной список
Одной из компаний, которую можно было бы рассмотреть для включения в портфель, является International Public Partnerships (LSE:INPP). В прошлом году акции выросли на 18%, а текущая дивидендная доходность составила 6,62%.
Это не типичная компания в смысле продажи товаров или услуг. Вместо этого это инвестиционный траст, владеющий долями в основных инфраструктурных активах (таких как школы и больницы) в Великобритании, Европе и за ее пределами. Эти активы обычно обеспечены долгосрочными контрактами правительства или государственного сектора. Это означает, что они генерируют предсказуемые, привязанные к инфляции денежные потоки в долгосрочной перспективе.
Таким образом, характер бизнеса делает его привлекательным для инвесторов. Кроме того, рекорд говорит сам за себя. Компания увеличивала дивиденды 18 лет подряд! Прошлые результаты не гарантируют будущих доходов. Но это дает очень хороший признак того, что дивиденды могут продолжать расти в будущем.
Это правда, что существует политический и нормативный риск, учитывая, что многие активы зависят от государственных контрактов. К этому следует относиться осторожно, чтобы избежать чрезмерной зависимости от одного клиента.
В целом, я думаю, что это акции, которые стоит рассмотреть и которые могут стать частью диверсифицированного портфеля, который можно начать с недавней коррекцией рынка.
