Новый механизм сбережений под названием «Счета Трампа» призван помочь следующему поколению американских детей накопить богатство во взрослой жизни.
В соответствии с многотриллионным законопроектом о налогах и расходах, подписанным президентом Дональдом Трампом в июле, федеральное правительство внесет 1000 долларов на счета, открытые для каждого американского ребенка, родившегося в ближайшие годы.
Инициатива получила импульс 2 декабря, когда миллиардеры Майкл и Сьюзан Делл объявили о пожертвовании в размере 6,25 миллиарда долларов на открытие счетов для миллионов детей старшего возраста. Другие крупные имена в бизнесе и финансах, в том числе основатель Bridgewater Associates Рэй Далио и компания BlackRock Inc., вскоре последовали за ними с меньшими обещаниями.
Законодатели значительно снизили гибкость программы и налоговые льготы с момента ее первоначального предложения. Хотя счета могут служить трамплином для долгосрочных сбережений, существуют и другие инвестиционные инструменты, особенно планы 529, которые предлагают большие налоговые преимущества.
Вот как должны работать счета и как новые вливания денег могут повлиять на программу.
Как будут работать счета Трампа?
Ежегодные взносы по каждому счету будут ограничены 5000 долларов США, и эта сумма будет скорректирована с учетом инфляции. Идея состоит в том, что родители, члены семьи и даже работодатели лиц, осуществляющих уход, со временем вносят деньги. Федеральное правительство, а также правительства штатов, местные органы власти или правительства племен также могут вносить свой вклад, но на них не распространяется ограничение.
Счета будут заблокированы до тех пор, пока ребенку не исполнится 18 лет. С этого момента счета Трампа по сути становятся индивидуальными пенсионными счетами, которые можно использовать без штрафов для определенных расходов, таких как высшее образование или первая покупка дома.
Разрешается только одна учетная запись на человека. Казначейство США издаст правила, требующие инвестирования средств во взаимные фонды или биржевые индексные фонды (ETF), которые «в основном» держат акции США. Согласно закону, подписанному в июле, фонды должны взимать низкие комиссии и не использовать кредитное плечо.
Еще одно исключение из лимита взносов применяется к некоммерческим организациям, включая организации 501(c)(3) и 501(c)(4), которые могут делать пожертвования получателям в зависимости от того, где они живут.
Родители, родственники, работодатели или филантропы могут вносить средства на счет Трампа назначенного получателя до тех пор, пока им не исполнится 17 лет. Налоговая служба заявила, что родители смогут начать делать взносы от имени своих детей, начиная с 4 июля 2026 года.
Кроме того, в рамках пилотной программы правительство США внесет 1000 долларов США в счета детей, родившихся в период с начала 2025 года по конец 2028 года. Лица, осуществляющие уход, смогут зарегистрировать детей для учетной записи через онлайн-портал, управляемый IRS.
Каково значение вклада лидеров бизнеса?
Обязательства корпораций и богатых доноров демонстрируют, как компании и бизнес-лидеры стремятся продемонстрировать общественную поддержку программы, которую Трамп считает частью своего президентского наследия.
Далио сказал, что его фонд пожертвует по 250 долларов каждый примерно на 300 000 «счетов Трампа» для детей в Коннектикуте. BlackRock заявила, что будет перечислять взносы федерального правительства на счета детей сотрудников, давая им по 1000 долларов каждому.
Эти обещания последовали за объявлением Деллсов в начале декабря о пожертвовании в размере 6,25 миллиарда долларов, направленном на открытие счетов для 25 миллионов американских детей в возрасте 10 лет и младше, которые были слишком стары, чтобы иметь право на первоначальное государственное финансирование. Пожертвование адресовано детям, живущим в почтовых индексах со средним доходом менее 150 000 долларов.
Каждый соответствующий критериям аккаунт получит от Dell 250 долларов США. Хотя эта сумма вряд ли приведет к значительной экономии даже через пару десятилетий, Майкл Делл, основатель Dell Technologies Inc., заявил, раскрывая подарок, который он надеется вдохновить сделать и других.
Что смогут делать бенефициары со своими деньгами?
Счета Трампа нельзя трогать до достижения 18-летнего возраста. С этого момента к ним, по сути, относятся как к традиционным индивидуальным пенсионным счетам. Как и в случае с IRA, деньги можно снять досрочно на определенные расходы, включая высшее образование, до 10 000 долларов США при первой покупке дома и 5 000 долларов США на ребенка на расходы на рождение или усыновление. Другие дистрибутивы предусматривают штраф в размере 10%.
Каковы налоговые преимущества счетов Трампа?
Счета растут без уплаты налогов и не будут облагаться налогами до тех пор, пока деньги не будут сняты. Эти налоги сложны, и Казначейство США еще не разработало правила того, как именно они будут работать. Закон гласит, что бенефициары не платят налоги с отчислений после уплаты налогов на свои счета, например, со счетов родителей и членов семьи. Но любые необлагаемые налогом доходы или взносы правительства, филантропов или работодателей будут облагаться налогом как обычный доход после вывода средств. Кроме того, бенефициарам также грозит штраф за снятие средств в размере 10% IRA, если деньги будут использованы для неквалифицированных расходов.
Что изменилось в предложении до того, как оно стало законом в июле?
Законодатели внесли поправки в отчеты Трампа, чтобы выплаты облагались налогом как обычный доход. В ранних версиях законопроекта говорилось, что выплаты будут облагаться налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала, которые намного ниже, чем обычный доход. Счета также были изменены в соответствии с правилами вывода средств IRA, а это означает, что затраты на запуск малого бизнеса получателя больше не подлежат распределению без штрафов.
Как счета Трампа можно сравнить с 529 планами сбережений колледжа?
Счета Трампа имеют гораздо меньше налоговых льгот, чем 529 планов сбережений колледжа, которые также имеют гораздо более высокие лимиты взносов.
По плану 529 снятие средств с определенных расходов на образование не облагается налогом, а взносы часто имеют право на вычеты по подоходному налогу штата. Владельцы счетов Трампа будут продолжать платить налоги при снятии средств.
Сколько этот план будет стоить федеральному правительству?
По данным Бюджетного управления Конгресса, программа бухгалтерского учета Трампа будет стоить около 15 миллиардов долларов в течение следующего десятилетия, что составляет небольшую часть общего пакета налогов и расходов, утвержденного в июле.
Откуда взялась идея? Что говорят сторонники и скептики?
Идея создания финансируемых государством «детских облигаций» была впервые предложена экономистом Дэрриком Гамильтоном, профессором Новой школы социальных исследований в Нью-Йорке, как способ помочь бедным американцам создать активы и сократить расовый разрыв в уровне благосостояния. Несколько штатов, включая Коннектикут, уже ввели программы детских бонусов или находятся в процессе их создания. Гамильтон скептически отнесся к законопроектам Трампа, назвав их идеей «решить проблему имущественного неравенства по дешевке».
Толчок к общему подходу, похоже, исходил от Кевина Хассетта, директора Национального экономического совета Белого дома, который вместе с экономистом Робертом Шапиро в прошлом году начал продвигать идею создания счетов на 1000 долларов для новорожденных. Это «простое решение, которое поможет людям подключиться к финансовым рынкам, чтобы все жители страны делились богатством», — сказал Хассетт на презентации в Институте Аспена в 2024 году.
Грег Лейзерсон, экономист, работавший в администрациях Байдена и Обамы, предупредил, что «счета с налоговыми льготами в первую очередь приносят пользу семьям, у которых уже есть свободное время и деньги, а не семьям, которым нужна дополнительная помощь».
Эта история первоначально появилась на Fortune.com.
