Компания Citgo Petroleum со штаб-квартирой в Хьюстоне является последней жемчужиной международных нефтяных активов Венесуэлы и находится в процессе продажи новой нефтеперерабатывающей компании, поддерживаемой Elliott Investment Management инвестора-активиста Пола Сингера, после десятилетней судебной тяжбы. В конце ноября компания Amber Energy, поддерживаемая Эллиоттом, выиграла часто откладывавшийся и вызывавший жаркие споры судебный аукцион, заказанный Citgo, по сниженной цене в 5,9 миллиарда долларов. Компания также должна выплатить более $2 млрд держателям венесуэльских облигаций в случае дефолта. Судебные апелляции со стороны Венесуэлы и других участников торгов остаются на рассмотрении, но, по мнению энергетических аналитиков, сделка, как ожидается, будет закрыта к концу этого года. Победа Эллиотта и Эмбер на аукционе произошла незадолго до того, как администрация Трампа 4 января свергла венесуэльского лидера Николаса Мадуро. Этот шаг потенциально дает Citgo и другим нефтеперерабатывающим предприятиям США возможность получать больше баррелей высококачественной венесуэльской нефти, желаемой нефтепереработчиками побережья Мексиканского залива.
У Citgo есть три нефтеперерабатывающих завода в США, а также трубопроводные и терминальные активы. Ее сеть перерабатывает 800 000 баррелей в день на предприятиях в Луизиане, Техасе и Иллинойсе. Компания имеет соглашения о брендинге топлива и маркетинговых соглашениях с 4000 независимыми розничными точками на Восточном побережье, Среднем Западе и Юге.
Несмотря на 115-летнюю историю Citgo, с 1990 года компания спокойно и полностью принадлежала Венесуэле и ее государственной нефтяной компании PDVSA. Компания стала мишенью в юридической борьбе за выплату кредиторам, которые потеряли нефтяные активы, права на добычу полезных ископаемых и многое другое, когда они были экспроприированы во время правления бывшего социалистического правителя Венесуэлы Уго Чавеса почти 20 лет назад.
Генеральный директор Amber Грегори Гофф отказался комментировать эту историю.
Другим крупным бенефициаром продажи Citgo является нефтяной гигант ConocoPhillips, которому принадлежит более половины из примерно 20 миллиардов долларов требований кредиторов. Режим Чавеса конфисковал нефтяные активы Conoco в 2007 году.
Президент Трамп оказывает давление на Conoco, Exxon Mobil и других, чтобы они вернулись в Венесуэлу для восстановления инфраструктуры и добычи большего количества нефти, хотя в отрасли существуют сомнения из-за высоких затрат, политической неопределенности и низких цен на нефть. Сегодня у Трампа запланирована встреча с высшими руководителями нефтяных компаний.
«ConocoPhillips следит за развитием событий в Венесуэле и их потенциальными последствиями для глобального энергоснабжения и стабильности. Было бы преждевременно спекулировать на тему будущей деловой активности или инвестиций», — заявил в своем заявлении представитель ConocoPhillips Деннис Нусс.
«Мы продолжим нашу работу по сбору средств, которая ведется в соответствии со всеми применимыми законами и правилами», — добавил он.
Долгая судебная тяжба и политическое минное поле
Судебная борьба между Венесуэлой и ее кредиторами назревала в течение многих лет до 2018 года, когда небольшая, несуществующая канадская горнодобывающая компания Crystallex выиграла решение федерального суда, в котором говорилось, что она может потребовать от Citgo активы, чтобы вернуть более 1 миллиарда долларов, которые она предположительно потеряла, когда Венесуэла экспроприировала иностранные активы в 2011 году. Citgo официально разорвала операционные связи с Венесуэлой в 2019 году. И Crystallex, и Conoco поддерживают решение в пользу Эллиотта. Янтарь.
По словам энергетических аналитиков, большинство крупных нефтяных компаний и нефтеперерабатывающих предприятий не участвовали в торгах Citgo из-за всех юридических и геополитических сложностей.
На национальном уровне член палаты представителей США Томас Мэсси, республиканец от штата Кентукки, частый республиканский критик Трампа, поспешил раскритиковать военные действия в Венесуэле и воспользовался возможностью, чтобы раскритиковать Эллиота. «Пол Сингер, мегадонор-республиканец-глобалист, который уже потратил (1 миллион долларов), чтобы победить меня на следующих выборах, заработает миллиарды долларов на своих осажденных инвестициях в Citgo теперь, когда эта администрация захватила Венесуэлу», — написал Мэсси в социальных сетях.
Венесуэла и ее государственная нефтяная компания PDVSA по-прежнему претендуют на Citgo. Они рассматривают аукцион как фиктивный судебный процесс в суде вражеской страны в Делавэре.
Неясно, повлияет ли увольнение Мадуро на долгосрочные апелляции Венесуэлы и PDVSA в Федеральный апелляционный суд третьего округа.
Продажа также должна быть одобрена Управлением по контролю за иностранными активами Министерства финансов США. Белый дом не ответил на запросы о комментариях к этой статье.
Также привлекателен главный оппонент Эмбер – Gold Reserve. Эта компания сделала более крупную, но потенциально более рискованную заявку на приобретение Citgo, которую суд не счел финансово безопасной. Gold Reserve, меньший кредитор, пострадавший от экспроприации, выразил сожаление по поводу ареста своего адвоката в Венесуэле Хосе Игнасио Морено Суареса, который находился под стражей более двух лет и «подвергался жестоким пыткам и лишениям». Он остается в плену.
«Мы приветствуем действия администрации Трампа по привлечению Мадуро к ответственности и надеемся внести свой вклад в восстановление мира и процветания в Венесуэле и скорейшее освобождение… Суареса», — заявил вице-президент Золотого резерва Пол Риветт в своем заявлении.
Chevron готов к работе
Группа заключенных в тюрьму руководителей Citgo в США была освобождена в 2022 году после пяти лет заключения. Руководители Хьюстона (пятеро граждан США и один постоянный житель по прозвищу «Citgo Six») были арестованы в Венесуэле по подозрению в растрате и обвинены в предательстве правительства. В конечном итоге они были освобождены в результате обмена пленными.
Хотя Citgo и другие нефтеперерабатывающие заводы побережья Мексиканского залива (Phillips 66, Valero Energy, PBF Energy) могли бы извлечь выгоду из большего притока венесуэльской нефти, крупнейшим выигрышем, возможно, станет Chevron, единственная американская компания, которая останется в Венесуэле в долгосрочной перспективе, по мнению Аджая Пармара, директора по анализу нефтяных рынков в ICIS.
Chevron, которая в настоящее время работает по специальной лицензии, потенциально может расширить свою деятельность в Венесуэле, перекачивая больше нефти и отправляя баррели на свои нефтеперерабатывающие заводы в США, захватив таким образом всю цепочку создания стоимости.
«Chevron уже давно хочет производить больше (венесуэльской) нефти. Они здесь в большом выигрыше», — сказал Пармар. «Это по-прежнему здорово; это по-прежнему полезно для (Citgo и других) американских нефтеперерабатывающих предприятий».
Эта история первоначально появилась на Fortune.com.
