Источник изображения: Getty Images
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) торгуются очень близко к историческим максимумам. Во многих отношениях возрождение является феноменальным. Мало того, что босс Илон Маск публично поссорился с президентом США Дональдом Трампом, но и рост цен на акции произошел, несмотря на сумасшедшие показатели оценки.
Таким образом, большой вопрос заключается в том, смогут ли акции Tesla действительно подняться выше. Я задал вопрос ChatGPT: «Где будут акции Tesla через год?» Ответ может вас удивить.
Учитывая вышеизложенное, разумная оценка базового сценария может заключаться в том, что TSLA будет торговаться в диапазоне от 300 до 350 долларов США через 12 месяцев (при условии, что текущая цена составляет около 460 долларов США). Это будет означать умеренное снижение или боковое движение, а не сильное ралли.
сломать это
В ChatGPT заявили, что пришли к такому прогнозу, потому что, по ее словам, «Tesla сталкивается с проблемами, включая усиление конкуренции в сфере электромобилей (особенно в Китае и Европе), давление на маржу и ожидания поставок/роста, которые могут не полностью удовлетворить оптимистичные прогнозы».
Другими словами, ChatGPT, основываясь в основном на настроениях аналитиков, считает, что конкуренция со стороны быстро развивающихся китайских и европейских производителей подрывает лидерство Tesla, в то время как маржа сужается по мере продолжающегося снижения цен.
Между тем, ожидания инвесторов, возможно, уже слишком высоки, чтобы компания могла их легко превзойти.
Далее он отметил, что «с другой стороны, существуют потенциальные катализаторы: масштабирование новых видов бизнеса (робототехника/автономное вождение), снижение затрат, рост за пределами автомобилей (энергетика, услуги) могут обеспечить потенциал роста (рост цен на акции), но они являются более долгосрочными и более спекулятивными».
Таким образом, хотя ChatGPT признает многообещающие возможности для роста, он рассматривает их как будущие, а не непосредственные драйверы стоимости.
Наконец, он пришел к выводу, что консенсусные цели находятся ниже текущей цены акций. Это говорит о том, утверждал он, что соотношение риск/прибыль смещено в сторону снижения цены акций.
Окончательный результат
Нелегко не согласиться с выводом ChatGPT. Однако он не может в полной мере оценить FOMO, которое испытывают многие розничные инвесторы и даже управляющие фондами в отношении этой инновационной компании.
Сейчас акции торгуются по цене, в 278 раз превышающей форвардную прибыль, что, как вы могли подумать, будет достаточным, чтобы обуздать аппетит инвесторов. До сих пор этого просто не было.
Многие инвесторы ожидают экспоненциального роста доходов по мере того, как мы приближаемся к эпохе автономных транспортных средств. Но сейчас прогноз прибыли не показывает экспоненциального роста.
Согласно прогнозным данным, совокупный годовой темп роста за три-пять лет в настоящее время составляет 21,9%. В свою очередь, это дает нам соотношение цена-прибыль-рост (PEG) равное 12,7.
Очевидно, что существует очень мало основанных на показателях доказательств того, что Tesla поднимется выше. И именно поэтому я не думаю, что об этом стоит думать прямо сейчас. Тем не менее, я надеюсь, что компания докажет, что я ошибаюсь.
