Источник изображения: Getty Images
Индекс FTSE 100 вырос на невероятные 17% в 2025 году. Хотя я удивлен некоторыми из его лучших результатов (Lloyds и BP, я смотрю на вас), я не удивлен впечатляющим ростом других акций британских голубых фишек.
Возьмем, к примеру, Aviva (LSE:AV.) и Games Workshop (LSE:GAW). Эти петарды по индексу FTSE с 1 января выросли на ошеломляющие 36% и 46% соответственно. Я убежден, что они тоже смогут продолжить свой впечатляющий рост.
На самом деле настолько, что я купил оба для собственного портфолио.
Но что может подтолкнуть эти популярные акции к новым максимумам цен и сделать их достойными внимания? Давайте посмотрим.
Прогноз битера
История Aviva восходит к 1696 году. С тех пор она зарекомендовала себя как один из пользующихся наибольшим доверием брендов Великобритании.
В отрасли, которая занимается деньгами и финансовой безопасностью людей, это качество нельзя недооценивать. Это позволило компании создать сильную глобальную клиентскую базу в 25 миллионов человек. Это также основа устойчивости Aviva в сложных условиях индустрии финансовых услуг.
К 2025 году компания планирует увеличить операционную прибыль на 25% в годовом исчислении (без учета приобретения Direct Line).
Aviva не только выживает, но и процветает. И это во многом связано с ориентацией компании на малозатратный бизнес и планом сокращения затрат, который превосходит ожидания. Цели по операционной прибыли и генерированию денежных средств были достигнуты на год раньше запланированного срока, что привело к достижению новых амбициозных трехлетних целей, опубликованных месяц назад.
Сюда входит рост средней операционной прибыли на акцию (EPS) на 11% в период с этого года по 2028 год.
Здесь есть проблемы, такие как острая конкуренция на их рынках. Бизнес также может пострадать в случае неблагоприятных изменений в законодательстве.
Тем не менее, операционное превосходство Aviva и огромные рыночные возможности по-прежнему делают ее акции одними из лучших вариантов для покупки. Он находится в очень хорошей форме для увеличения прибыли, поскольку старение населения и растущая важность финансового планирования стимулируют продажи.
И последнее: при будущем росте отношения цены к прибыли (PEG) на уровне 0,1 и дивидендной доходности на уровне 6% цена акций Aviva очень низкая.
Модельное действие
На другом конце шкалы акции Games Workshop на бумаге выглядят довольно дорого. Его форвардное соотношение цены и прибыли (P/E) в 35 раз превышает средний показатель FTSE 100 в 12,3 раза.
Однако производитель Warhammer не показывает никаких признаков замедления. Фактически, как и Aviva, она продолжает превосходить ожидания и объявила, что ожидает роста основных продаж на 15% в этом году.
На мой взгляд, компания более чем заслуживает этого премиального рейтинга.
Games Workshop находится на вершине мира настольных игр. Это нишевое хобби, но оно быстро растет, и спрос остается стабильным, даже несмотря на то, что потребители ощущают давление. Их миниатюры и игровые системы постоянно продаются в больших количествах как обычным, так и заядлым фанатам.
Что меня больше всего воодушевляет, так это его планы ускорить сделки по лицензированию интеллектуальной собственности со СМИ. Такие меры, как лицензионное и телевизионное соглашение, подписанное с Amazon, могут стимулировать рост доходов в течение следующего десятилетия.
