Уолл-стрит проснулась в понедельник, 12 января, и обнаружила, что один из ее любимых источников прибыли внезапно оказался под политическим прицелом.
Президент Дональд Трамп призвал установить годовой лимит процентных ставок по кредитным картам на уровне 10%, заявив, что эта мера вступит в силу 20 января, и заявив, что американцев «обманывают» ставками от 20% до 30%.
В сообщении Truth Social президент заявил, что «начиная с 20 января 2026 года я, как президент Соединенных Штатов, призываю к установлению годового ограничения процентных ставок по кредитным картам на уровне 10%», подтверждая ключевое обещание своей кампании 2024 года.
Это заявление стало шоком для акций банковского и платежного сектора. Акции некоторых из любимых кредиторов Уолл-стрит упали, поскольку инвесторы быстро переоценили риск в прибыльные комиссионные и процентные доходы.
Банки и карточные компании реагируют на давление Трампа по снижению процентных ставок по кредитным картам
Если вы владеете финансовыми акциями на пенсионном счете или в ETF, вы почувствовали это движение на более широком рынке. По данным Reuters, президент не опубликовал никаких законопроектов или нормативных предложений, но возможности строгого ограничения на один из самых высокодоходных продуктов банков было достаточно, чтобы быстро повлиять на цены.
По данным CNBC, акции Citigroup упали почти на 4% на предрыночных торгах, акции JPMorgan Chase упали примерно на 3%, а акции Bank of America упали более чем на 2,3%. По данным US News & World Report, акции Wells Fargo также торговались ниже, что усилило давление среди традиционных кредиторов.
Решение Белого дома по кредитным картам шокировало любимые банки Уолл-стрит.
EschCollection/Getty Images
Акции American Express, Visa и Mastercard также торговались ниже: акции American Express потеряли около 4%, а Visa и Mastercard упали примерно на 2% каждая, сообщает BBC News.
По данным Yahoo Finance, акции Capital One и Synchrony Financial упали на 9% на предрыночных торгах, отражая опасения, что кредиторы, работающие только с картами, могут столкнуться со структурными ограничениями своего основного бизнеса.
Почему заявление Белого дома о 10-процентном пределе ставки потрясло Уолл-стрит
Если вы используете кредитные карты для оплаты счетов или баланса, вы знаете, насколько дорогим стал этот долг. Согласно данным Федеральной резервной системы, обобщенным Yahoo Finance, ставки в середине 20-х годов являются обычным явлением даже для традиционных заемщиков, и эта разница между расходами на финансирование является огромным источником прибыли для крупных банков.
Согласно январскому анализу Бюро финансовой защиты потребителей администрации Трампа, ежегодные процентные расходы по кредитным картам увеличились на 52% в период с 2022 по 2024 год, в то время как число держателей карт увеличилось только на 9%, что привело к дополнительным 45 миллиардам долларов процентных начислений, не объясненных ростом счета.
Еще о личных финансах:
Почему продажа вашему ребенку дома за доллар может иметь неприятные последствия Илон Маск говорит, что приближается «всеобщий высокий доход» FTC, 21 штат подает в суд на Uber из-за «теневого» выставления счетов за подписку Новое смелое налоговое обещание Трампа заставляет семьи задавать большие вопросы SoFi Bank меняет продукт подписки и запускает новую кредитную карту
В том же отчете CFPB говорится, что в 2024 году американские семьи заплатили более 30 миллиардов долларов комиссий по кредитным картам, включая около 17 миллиардов долларов комиссий за просрочку платежа, что является самым большим объемом комиссий по картам, когда-либо зарегистрированным агентством.
Уолл-стрит нервничает, потому что жесткое ограничение в 10% напрямую нацелено на эти богатые пулы прибылей. Вивек Юнеджа, аналитик JP Morgan, предупредил, что строгое ограничение ставок «не решит основную проблему и может привести к тому, что потребители возьмут на себя более дорогостоящие долги», утверждая, что некоторые заемщики могут быть вынуждены обратиться в ломбарды и небанковские кредиторы, если банки отступят, согласно US News & World Report.
Аналитики Raymond James заявили, что президент «не имеет полномочий самостоятельно вводить ограничение процентной ставки» и что любое фактическое ограничение «потребует принятия законодательства Конгрессом», предупредив при этом, что политический риск «явно увеличился» после комментариев Трампа, согласно Yahoo Finance.
Что предложение по тарифу по кредитной карте может означать для вашего кошелька
На бумаге лимит в 10% звучит как мгновенный выигрыш, если у вас баланс 24% или 29%. Трамп заявил в своем посте Truth Social, что «мы больше не позволим американцам быть «обворованными» текущими ставками по кредитным картам, как подробно рассказали CNBC и Yahoo Finance.
На практике детали имеют большее значение, чем просто фраза. По мнению аналитика Wells Fargo Майка Мэйо, которого цитирует Yahoo Finance, годовой лимит в 10% может снизить прибыль крупных банков до уплаты налогов примерно на 5–18% и потенциально «устранить прибыль» для некоторых кредиторов, которые фокусируются в первую очередь на процентах и комиссиях по картам.
По мнению аналитиков, цитируемых Reuters, столкнувшись с таким сокращением маржи, банки могут отреагировать ужесточением стандартов кредитования, снижением лимитов, закрытием счетов с более высоким риском или введением новых комиссий, если предел не заходит достаточно далеко.
По теме: Новая ставка Трампа на нефть разжигает огонь под Chevron и ее конкурентами
Финтех-компании и кредиторы в рассрочку могут оказаться неожиданными победителями, если традиционные банки отступят. По мнению аналитика Mizuho Дэна Долева, которого цитирует Yahoo Finance, предложенный лимит также может «иметь значительные положительные последствия» для «покупай сейчас, плати позже» и поставщиков персональных кредитов, таких как Affirm, SoFi, Block и PayPal.
По мнению аналитиков, на которых ссылаются MEXC и Reuters, для вас как владельца карты это может означать больше предложений от финтех-компаний и альтернативных кредиторов, но также и большую сложность при сравнении общей стоимости заимствований с учетом комиссий, штрафов и скорости погашения остатков.
Три практических последствия, если ограничение процентных ставок по кредитным картам станет политикой: Более строгие утверждения и более низкие лимиты по традиционным кредитным картам, особенно если у вас короткая история или удовлетворительный кредит, по мнению аналитиков, цитируемых Reuters и Yahoo Finance. По данным MEXC, более агрессивный маркетинг по принципу «покупай сейчас, плати потом», потребительских кредитов и других необеспеченных продуктов, поскольку банки и финтех-компании ищут способы избежать каких-либо ограничений. Потенциальная встряска программ вознаграждений, поскольку эмитенты пытаются защитить пулы прибыли, что со временем может означать менее щедрый возврат денег или льготы на поездки, согласно более общим выводам CFPB о комиссиях и ценовом давлении. На что следует обратить внимание долгосрочным инвесторам, пока разворачивается история ставок по кредитным картам
Если вы инвестируете в крупные банки, вы не просто делаете ставку на отчет о прибылях за этот квартал; вы делаете ставку на то, что правила игры останутся достаточно стабильными. Распродажа 12 января является напоминанием о том, что нормативные и политические риски могут отвлечь внимание даже самых хорошо управляемых кредиторов, по крайней мере временно.
По моему мнению, годовой лимит в 10% звучит здорово, если вы ожидаете, что годовая процентная ставка по вашему отчету составит 25%, но банки обычно реагируют на такого рода давление не молчаливо принимая убытки; Это происходит путем корректировки кредита, сокращения лимитов и поиска новых ставок, которые вам труднее увидеть.
Я понимаю комментарии аналитиков так, что к этому следует относиться как к тревожному звонку, чтобы погасить дорогостоящие балансы и диверсифицировать источники заимствований, а не делать ставку на то, что Вашингтон внезапно удешевит свои долги по кредитным картам.
Связанный: Белый дом продвигает большой шаг, который может повлиять на ваши кредитные карты
