Президент Дональд Трамп призвал к установлению годового ограничения на проценты по кредитным картам на уровне 10%, заявив, что компании-эмитенты, выпускающие карты, «действительно эксплуатировали общественность» с помощью ставок, которые в последнее время в среднем превышали 22%, согласно данным Федеральной резервной системы, цитируемым NPR.
Банковские группы, аналитики и небанковские кредиторы выстраиваются в очередь, чтобы утверждать, что сокращение годовой процентной ставки по картам примерно вдвое за одну ночь вынудит кредиторов переоценить риск другими способами, изменить программы карточек и, во многих случаях, просто прекратить выдавать кредиты кому-либо за пределами самых безопасных уровней.
«Замораживание кредита», которое беспокоит крупные банки и Уильяма Стерна
«Это вопрос основ экономики: контроль над ценами создает дефицит», — сказал TheStreet основатель Кардиффа Уильям Стерн.
«Если вы ограничите ставки по кредитным картам на уровне 10%, банки не будут просто улыбаться и принимать удар на себя. Они прекратят выдавать карты всем, кто выглядит хотя бы отдаленно рискованным. Возможно, целью является помощь рабочему классу, но реальность такова, что вы полностью лишите их доступа к кредитам. Мы увидим массовое замораживание кредитов, при котором «дорогие» деньги будут обмениваться на деньги».
Банки обеспокоены «заморозкой кредита».
Шаттерсток
Коалиция, включающая Институт банковской политики и Ассоциацию американских банкиров, предупредила, что ограничение в 10% «снизит доступность кредита и нанесет ущерб» миллионам семей и владельцев малого бизнеса, которые полагаются на свои карты, согласно краткому изложению совместного заявления CNN.
Реальное воздействие будет заключаться в том, что «люди потеряют доступ к кредитам, очень, очень широко и широко, особенно те, кто в них нуждается», — заявил Джереми Барнум, финансовый директор JPMorgan Chase, во время телеконференции банка по отчетам о прибылях и убытках в четвертом квартале, согласно моему предыдущему отчету.
Ограничение в 10% не будет просто означать, что карточные компании продолжат кредитовать, как обычно, по более низким ставкам, но оно «ужесточит стандарты кредитования, исключая заемщиков с более низкими кредитными рейтингами», сказал аналитик Jefferies Джон Хехт в интервью MarketWatch. Ограничение может также повлиять на розничные продажи и ВВП.
Мейн-стрит во многом зависит от бизнес-кредитов
Для многих малых предприятий пластик в кошельке владельца не является обязательным. Представляет собой оборотный капитал.
«Люди забывают, что для Main Street бизнес-кредитная карта — это кредит для оборотного капитала», — добавил Стерн. «Сантехник или подрядчик живет за счет этого лимита на покупку материалов. Если этот лимит будет введен в действие, эмитенты снизят кредитные лимиты в одночасье, чтобы защитить свои потери. Владелец бизнеса, который полагается на лимит в 20 000 долларов, может проснуться и обнаружить, что он снижен до 5 000 долларов. Это лишит возможности миллионы малых предприятий, которые полагаются на эту ликвидность, чтобы держать свои двери открытыми».
Еще экономический анализ:
Данные по инфляции ИПЦ потрясли акции Новое смелое налоговое обещание Трампа заставило семьи задавать большой вопрос
Согласно исследованию Кардиффа по кредитованию малого бизнеса, Main Street уже сталкивается с более медленными темпами выдачи банковских одобрений и большей зависимостью от альтернативного финансирования, создавая то, что компания называет разрывом в «скорости капитала» между традиционными кредиторами и финтех-компаниями.
Торговая группа, представляющая кредитные союзы, сообщила Yahoo Finance, что жесткий лимит будет «разрушительным» для многих членов, поскольку они не смогут выгодно предлагать 10%-ные карты, особенно для более рискованных заемщиков, оставляя этим клиентам меньше возможностей и меньшую гибкость.
Что может означать ограничение ставок по кредитным картам для владельцев малого бизнеса: лимит вашей карты может быть сокращен, поскольку банки перестраховывают линии с более высоким риском, чтобы соответствовать экономической модели с 10% ставкой. Если традиционные линии карт иссякнут, вы, возможно, будете вынуждены обратиться к более дорогим или непрозрачным вариантам, таким как выдача наличных наличными или финансирование на основе дохода.
Даже когда кредитные линии выживают, мало кто в отрасли верит, что лимит просто обеспечивает безусловную скидку.
«Вы не можете законодательно установить цену риска», — объяснил Стерн. «Если правительство ограничит процентную ставку, банки просто перенесут расходы в другое место. Мы увидим конец вознаграждений за возврат денег, конец баллов авиакомпаний и возвращение огромных ежегодных комиссий. В действительности, потребитель не экономит деньги; банк просто меняет способ выставления счетов. Это политическая ловкость рук, а не экономическое решение».
Анализ Института банковской политики показал, что при ограничении в 10% кредиторы могут отреагировать добавлением или увеличением ежегодных комиссий, сокращением вознаграждений, повышением минимальных платежей и взиманием большей платы за переводы баланса и выдачу наличных, согласно краткому изложению отчета Bloomberg, на который цитирует Yahoo Finance.
Связанный: Белый дом продвигает большой шаг, который может повлиять на ваши кредитные карты
Ограничение может обеспечить «краткосрочное облегчение» держателям карт с крупной задолженностью, но банки будут «корректировать вознаграждения и рекламные предложения», чтобы компенсировать потерю процентных доходов, в результате чего многие потребители будут иметь более низкие льготы и более высокие неставочные расходы, как только уляжется пыль, рассказал CNBC генеральный директор WalletHub Одиссеас Пападимитриу.
Аналитик Wells Fargo Майк Мэйо сообщил клиентам, что годовой лимит в 10% может сократить на 5–18% прибыль до налогообложения крупных банков и потенциально «устранить прибыль» только для карточных кредиторов, по данным Yahoo Finance. Это делает еще более вероятным, что банки будут агрессивно переосмысливать ценообразование, вознаграждения и то, кто получает одобрение.
Что потребители могут сделать до вступления в силу ограничения ставок по кредитным картам
Вы не контролируете, станет ли этот лимит когда-либо законом, но вы контролируете, насколько уязвимы ваши повседневные финансы в случае кредитного кризиса.
Средняя годовая процентная ставка по кредитной карте недавно превысила 20%, что более чем на 8 процентных пунктов выше, чем десять лет назад, согласно данным Федеральной резервной системы, приведенным NPR и Al Jazeera, поэтому даже без ограничения вы платите огромную премию, если пролонгируете свой баланс.
Вот несколько практических шагов, которые помогут защитить себя, пока Вашингтон и Уолл-стрит борются за будущее пластика:
Используйте текущие лимиты как мост к большему денежному резерву. Таким образом, неожиданное сокращение доступного кредита не приведет к мгновенному увеличению вашего бюджета. Найдите хотя бы один некарточный вариант. Если ваш кредит позволяет, положитесь на личный кредит, линию собственного капитала или продукт, поддерживаемый SBA, чтобы вы не полностью зависели от моделей риска эмитентов карт. Проверьте свою зависимость от деловых кредитных карт. Если вы владелец бизнеса, проверьте, какая часть ваших операций осуществляется с использованием возобновляемых карт, и начните изучать авторитетные банковские линии или финтех-кредиторы, прежде чем какие-либо ограничения заставят вас быстро изменить условия.
Я рассматриваю предложенную президентом идею ограничения в размере 10% как напоминание о том, что на кредитных рынках не существует «бесплатных обедов». Когда политики тянут за один рычаг ценообразования за риск, кредиторы почти всегда тянут за другой, и именно этот шаг второго порядка часто становится тем местом, где домохозяйства и малый бизнес чувствуют настоящую боль.
Связанный: Назревает негативная реакция крупных банков из-за плана кредитной карты Трампа
