Источник изображения: Getty Images
Существует большой вопрос, который должен задать себе каждый, кто задумывается об инвестировании в фондовый рынок. Что произойдет, если он потерпит неудачу?
Это то, о чем каждый беспокоится перед тем, как начать. Но эта перспектива менее угрожающая, чем может показаться.
способ проиграть
Рыночная стоимость падающих домов не имеет значения, если вы хотите жить только в одном. Это проблема только в двух ситуациях.
Первый – когда люди хотят – или нуждаются – продавать. А другой — когда возникает задолженность, которую необходимо рефинансировать.
Однако за пределами этих ситуаций более низкие цены не являются проблемой. И нет никакой причины, чтобы то же самое произошло с акциями.
Инвесторы всегда должны убедиться, что у них достаточно свободных денежных средств, прежде чем покупать акции. Это означает, что им не придется продавать в случае кризиса. Им также следует категорически избегать использования долга для покупки инвестиций. Это сразу подразумевает риск необходимости рефинансирования под нулевую ставку.
Единственный способ потерять деньги в случае краха фондового рынка — это продать их либо ради получения наличных, либо из-за долгов. Но это риски, на которые инвесторы не обязаны идти.
Уоррен Баффет
Уоррен Баффет, возможно, величайший инвестор всех времен. Но это не результат предвосхищения кризисов и ухода с дороги.
Пандемия Covid-19 является прекрасным примером. Когда акции упали, Berkshire Hathaway не стала ликвидировать свой портфель акций.
За некоторыми исключениями, у компании Баффета не было плохих продаж. Финансовое положение компании было достаточно сильным, и ей не пришлось этого делать.
В результате балансовая стоимость Berkshire не снизилась во время пандемии. И сейчас он находится на самом высоком уровне, который когда-либо был.
Крахи фондового рынка неизбежны и непредсказуемы. Но добраться до другой стороны важнее, чем увидеть их прибытие.
Инвестировать, как Баффет, непросто. Но инвесторы могут скопировать подход к управлению своими финансами, чтобы исключить риск кризиса.
Стоимостное инвестирование
Успех Баффета не был основан на предвидении движений фондового рынка. Это результат поиска возможностей для покупки акций, когда они недооценены.
Это то, что я хочу сделать в своем портфолио. И одно имя, на которое я сейчас обращаю внимание, — это американский страховой брокер Brown & Brown (NYSE:BRO).
Цена акций находится на 52-недельном минимуме. И главная причина этого заключается в том, что начинают появляться продукты искусственного интеллекта (ИИ), предназначенные для страхования.
На данный момент эти продукты в первую очередь ориентированы на генерические линии, а это не то, на чем специализируется Brown & Brown. Но это еще не все. Размер компании позволяет ей привлекать более выгодные тарифы от операторов и предлагать их клиентам. И это то, что ИИ не может воспроизвести.
Глупый подход
Правильное инвестирование не означает знание того, когда произойдет следующий крах фондового рынка. Но речь идет о способности двигаться вперед. Инвесторы, покупающие акции по низким ценам, могут со временем преуспеть, даже если в краткосрочной перспективе акции упадут. И это мой план.
У компании Brown & Brown есть бизнес, который, по моему мнению, разрушить труднее, чем думает рынок. Поэтому я покупаю его по сегодняшним ценам.
