Соединенные Штаты могут продолжать «уничтожать» Иран военным путем в ближайшие недели (как неоднократно угрожал президент Трамп), но вероятность того, что Иран сохранит некоторый контроль над потоками энергии через узкое место в Ормузском проливе, возрастает с каждым днем и в конечном итоге может привести к «крупной победе» в войне.
Эта потенциальная победа Ирана и его союзников России и Китая приведет к повышению цен на нефть и газ (и более высокой инфляции) в долгосрочной перспективе, в результате чего мир станет заметно хуже, чем до того, как Соединенные Штаты и Израиль начали войну, сообщили Fortune эксперты по энергетике и геополитике.
«Захват пролива и контроль над движением через него – даже если этот контроль несовершенен – является огромной победой для режима, у которого нет никаких успехов, которые он мог бы праздновать, кроме выживания», – сказал Мэтт Рид, вице-президент геополитической и энергетической консалтинговой компании Foreign Reports. «Иран уверен, что он будет осуществлять некоторый контроль и настаивать на сборе пошлин, чтобы узаконить свою роль и оплатить послевоенное восстановление».
Альтернативой является усиление военного давления Соединенными Штатами (включая отправку войск на землю) или затягивание нынешнего тупика. Трамп заявил, что атаки будут усиливаться в течение двух или трех недель, но он также говорит другим странам, что они должны получать свою собственную нефть и что Соединенным Штатам не нужно контролировать пролив.
Иран уже выбирает победителей и проигравших в энергетике, позволяя небольшому количеству поставок отправляться в Китай, Вьетнам, Малайзию и на Филиппины (группу, в которую входят самые нуждающиеся азиатские страны), но эти поставки обсуждаются индивидуально. По данным S&P Global Commodities at Sea, общий трафик судов из Персидского залива в марте упал всего до 5% от февральского уровня, а в апреле объемы выросли лишь незначительно.
«Экономика всего мира рухнет, если это будет продолжаться слишком долго. Трещины уже начинают появляться», – сказал Рид. «Все проиграют, если Иран будет дольше сохранять контроль над проливом, потому что цены на нефть и другие товары поднимутся до невыносимого уровня». Единственный способ избежать такого исхода, по его словам, — это если относительно скоро будет достигнута полная победа США или мирное соглашение с Ираном.
Развивающиеся транспортные потоки
Большинство удачливых нефтяных танкеров, покидающих пролив, следуют по маршруту недалеко от иранского побережья, заплатив пошлину в размере до 2 миллионов долларов за судно. Небольшая группа 2 апреля начала двигаться ближе к побережью Омана, что могло привести к небольшому увеличению трафика. Но около 400 крупных нефтяных и газовых танкеров по-прежнему застряли в Персидском заливе, не считая более мелких судов и контейнеровозов, сказал Рохит Ратод, старший аналитик компании по отслеживанию грузов Vortexa.
Обычно через пролив ежедневно проходит около 135 судов, перевозящих около 20% мировой нефти, сжиженного природного газа, сельскохозяйственных удобрений и нефтехимии. По словам Ратода, количество транзитов в настоящее время измеряется однозначными числами каждый день. Справочные цены на нефтяные фьючерсы составляют около 110 долларов за баррель, при этом многие физические спотовые баррели продаются выше 140 долларов.
«Если (страны и авианосцы) хотят, чтобы их корабли прошли беспрепятственно, им придется иметь какой-то канал связи с иранцами», — сказал Ратод. «И я думаю, что (Иран) будет продолжать пытаться создавать проблемы некоторым связанным с Западом нефтяным танкерам, перевозящим грузы, направляющиеся в Соединенные Штаты или Европу».
Тем временем Россия продает больше нефти по гораздо более высоким ценам, чем до войны, что приносит неожиданную прибыль. Китай, который импортирует больше нефти с Ближнего Востока, чем кто-либо другой, на данный момент находится в безопасности благодаря своим ведущим в мире запасам. Развивающиеся азиатские страны больше всего пострадали от потрясений в поставках, и теперь Европа наблюдает все больше признаков нехватки энергии. Средняя розничная цена бензина в США выросла выше 4,10 доллара за галлон, но по сравнению с остальным миром она дешевая.
По мнению экспертов, даже в самом лучшем случае, когда в ближайшее время будет достигнуто перемирие или мирное соглашение, транспортные потоки не вернутся к норме до середины лета. И этот поток не заменит сотни миллионов баррелей, потерянных за это время. Цены могут оставаться высокими в течение многих лет.
На данный момент военный конфликт обостряется. 3 апреля был сбит американский истребитель; В Кувейте удары иранских беспилотников повредили нефтеперерабатывающий завод, завод по опреснению воды и электростанцию. На сегодняшний день около 3000 человек были убиты в Иране и в результате атак Израиля в Ливане, где он нацелен на Хезболлу, союзное с Ираном ополчение.
«Даже если война закончится сегодня, эта катастрофа будет продолжаться до тех пор, пока Иран не получит некоторые уступки от всех своих соседей в отдельности», — сказал Самир Мадани, соучредитель TankerTrackers.com. Он утверждал, что более широкое мирное соглашение маловероятно из-за «индивидуальных обид» с каждым соседом: Саудовской Аравией, Объединенными Арабскими Эмиратами, Катаром, Кувейтом, Ираком и Бахрейном.
«Они захотят оказать давление на эти страны, чтобы они разорвали отношения с Соединенными Штатами», — сказал Мадани.
Риторика и реальность
Речь Трампа в прайм-тайм 1 апреля не внесла особой ясности, поскольку он пообещал прекратить операции после «двух или трех недель» бомбардировок Ирана, «вернув их в каменный век, которому они и принадлежат».
В то же время он сказал, что другие страны должны «пойти к проливу и просто захватить его», утверждая, что «когда этот конфликт закончится, пролив откроется естественным путем».
Как и ожидалось, пока он говорил, цены на нефть выросли. «Это кажется оптимистичным», — ответил на следующее утро аналитик Piper Sandler. «Лучшее объяснение, вероятно, такое: Трамп не знает, что собирается делать».
Трамп установил крайний срок, уже отложенный, на 6 апреля, чтобы Иран мог заключить мирное соглашение или разбомбить свою энергетическую инфраструктуру.
Фактически, непоследовательность Трампа сохраняется в социальных сетях после его выступления. Заявив, что Соединенным Штатам не нужно захватывать пролив, он написал 3 апреля: «Еще немного времени, мы легко сможем ОТКРЫТЬ ОРМУЗСКИЙ ПРОЛИВ, ЗАБРАТЬ НЕФТЬ И СДЕЛАТЬ СОСТОЯНИЕ».
Предпосылка о передаче контроля над проливом в руки союзников США и Ирана является «действительно плохой идеей», сказал нефтяной прогнозист Дэн Пикеринг, основатель исследовательской и консалтинговой фирмы Pickering Energy Partners.
«Волновой эффект иранского контроля над Ормузским проливом действительно плох», — сказал Пикеринг.
Если Соединенные Штаты уйдут и Иран сохранит некоторый контроль, то, скорее всего, наступит «период относительного затишья», в течение которого цены снизятся, сказал Пикеринг. Но они почти наверняка останутся повышенными по сравнению с февральскими уровнями из-за возросшей геополитической напряженности, проблем в цепочках поставок и более высоких премий за риск при страховании танкеров, сказал он.
Эта ситуация создаст неустойчивый баланс: Израиль и все соседи Ирана по Персидскому заливу будут недовольны тем, что Соединенные Штаты уступили какой-либо контроль Ирану, и столкнутся с угрозой вымогательства со стороны иранского режима. И это будет лишь вопросом времени, когда Иран или его союзники, хуситы или “Хезболла”, начнут действовать снова, сказал Пикеринг.
“Скорее всего, в ближайшие два-пять лет у нас будет структурно более высокие цены на нефть”, – сказал Пикеринг. «Я думаю, что Иран выиграет в этой ситуации. Я думаю, что проигравшими станут глобальные потребители, потому что цены будут выше».
