Источник изображения: Пестрый дурак
За последние полвека инвестор-миллиардер Уоррен Баффет дал несколько блестящих советов. У него буквально есть отличное предложение по каждому аспекту инвестирования.
В нынешних рыночных условиях стоит выделить следующую классическую фразу: «Я скажу вам, как разбогатеть. Бойтесь, когда другие жадны. Будьте жадными, когда другие боятся».
Здесь говорится, что лучшее время для покупки акций — это когда другие продают.
Выигрышная стратегия
На фоне всей геополитической неопределенности инвестирование оказалось затруднительным, поскольку многие инвесторы начали продавать. Здесь, в Великобритании, индекс голубых фишек FTSE 100 в прошлом месяце в какой-то момент упал на территорию «коррекции» (что означает падение на 10% по сравнению с недавними максимумами).
Именно такую среду любит Баффет. На протяжении всей своей карьеры он часто покупал в периоды слабости рынка и это приносило ему много денег.
Реальные операции в мире
Например, он первоначально купил акции Coca-Cola в 1988 году (через свою инвестиционную компанию Berkshire Hathaway), сразу после биржевого краха 1987 года. Как и многие другие акции, акции компании сильно распродавались во время кризиса, хотя ее бизнес все еще находился в хорошей форме и ее доминирование на рынке не подвергалось сомнению.
Эта торговля принесла ему абсолютное состояние. Сегодня позиция Berkshire в Coca-Cola оценивается примерно в 30 миллиардов долларов.
Совсем недавно Berkshire Hathaway выкупила большую часть своих акций в первом квартале 2020 года (когда рынки рухнули из-за пандемии). Когда другие запаниковали, он увидел ценность предложения.
Этот обмен также работал очень хорошо. За последние шесть лет акции Berkshire Hathaway класса А выросли примерно на 170%.
Подход Баффета
Стоит отметить, что Баффет, который недавно ушел с поста генерального директора Berkshire Hathaway, был очень избирательен в выборе акций для инвестиций. Он не покупал старые акции только потому, что они были низкими.
Его стратегия была основана на инвестировании в высококачественный бизнес. В конечном итоге он искал компании с сильными конкурентными преимуществами (или широкими экономическими рвами), высоким уровнем прибыльности, сильными балансами и хорошей репутацией.
Акции, на которые стоит обратить внимание сегодня
Эта компания, занимающаяся розливом Coca-Cola, соответствует многим требованиям Баффета. Компания не только очень прибыльна и финансово устойчива, но также имеет отличный послужной список с точки зрения доходов акционеров (включая отличный послужной список роста дивидендов).
С точки зрения оценки, после недавнего отката мне это кажется очень разумным. В настоящее время соотношение цена/прибыль (P/E) составляет примерно 16.
Если посмотреть на дивидендную доходность, то она составляет около 3%. Таким образом, предлагается достойный уровень дохода.
Конечно, здесь есть риски. Геополитическая нестабильность, меняющиеся потребительские тенденции и издержки цепочки поставок (например, транспорт) — вот лишь некоторые аспекты, о которых стоит подумать.
Однако в пятилетней перспективе я вижу большой потенциал, поэтому считаю, что об этом стоит подумать. Обратите внимание, что аналитики Jefferies имеют целевую цену в 5000 пенсов, что примерно на 20% выше текущей цены акций.
