Четыре дня назад Amazon сделала шаг, который послал сигнал всей индустрии искусственного интеллекта. Теперь материнская компания Google Alphabet (GOOGL) отреагировала еще более масштабно. И компания Anthropic, стоящая в центре обеих ставок, одна и та же.
Масштаб того, что сейчас происходит вокруг Anthropic, не похож ни на что, что индустрия искусственного интеллекта видела раньше. И условия последнего обязательства Google показывают, почему именно.
Что Google собирается сделать с Anthropic
По данным Bloomberg, которое первым сообщило о сделке, Alphabet инвестирует в Anthropic 10 миллиардов долларов сейчас при оценке в 350 миллиардов долларов, а затем еще 30 миллиардов долларов, если Anthropic достигнет определенных показателей эффективности.
Оценка в $350 млрд соответствует сумме, которую Anthropic привлекла в ходе раунда финансирования в феврале. Это важно, поскольку с тех пор инвесторы стремились поддержать компанию на сумму 800 миллиардов долларов и более, сообщает TechCrunch. Google выходит на рынок со значительной скидкой по сравнению с текущим уровнем настроений на вторичном рынке.
Связанный: Генеральный директор Anthropic делает шокирующее признание об искусственном интеллекте
Это не первая ставка Google на Anthropic. По данным CNBC, компания инвестировала в стартап в области искусственного интеллекта с 2023 года, при этом общий объем предварительных инвестиций превысил 3 миллиарда долларов и доля участия составляла около 14% до этого последнего раунда.
Сделка с Google касается как вычислений, так и капитала
Наличные – это только часть истории. Помимо инвестиций, Google намерена поддержать значительное расширение вычислительных мощностей Anthropic. По данным PYMNTS, 6 апреля Anthropic подписала новое соглашение с Google и Broadcom на поставку чипов TPU мощностью в несколько гигаватт, которые, как ожидается, будут введены в эксплуатацию в 2027 году.
Это обязательство по производству 5 гигаватт так же стратегически важно, как и доллары. Передовые модели искусственного интеллекта чрезвычайно ресурсоемки, и компании, которые могут гарантировать доступ к инфраструктуре, все чаще определяют, какие лаборатории искусственного интеллекта могут конкурировать на самом высоком уровне. Доступ к чипам, облачным мощностям и энергии стал определяющим преимуществом в этой гонке.
Anthropic боролась за обеспечение этой возможности с разных сторон. Компания также заключила соглашение о центре обработки данных с CoreWeave в начале апреля и тратит до 100 миллиардов долларов на обеспечение около 5 гигаватт мощности от Amazon в рамках отдельной сделки, отмечает TechCrunch.
Amazon начал действовать первым, за ним последовал Google
По данным CNBC, 20 апреля Amazon объявила о новых инвестициях в Anthropic в размере 5 миллиардов долларов с возможностью увеличения до 20 миллиардов долларов в зависимости от основных этапов развития бизнеса. Четыре дня спустя Google объявил об обязательстве увеличить размер более чем вдвое.
Связанный: Bank of America сбрасывает целевую цену акций Amazon перед отчетом о прибыли
Последовательность не случайна. И Amazon, и Google являются партнерами Anthropic по облачной инфраструктуре. Оба конкурируют с Клодом из Anthropic на рынке моделей и услуг искусственного интеллекта. И теперь оба на одной неделе взяли на себя значительные финансовые обязательства перед одной и той же компанией.
Эта динамика отражает нечто необычное в нынешней среде ИИ. Крупнейшие технологические компании одновременно являются конкурентами и спонсорами, и они финансируют стартапы, с которыми также конкурируют, потому что никто не может позволить себе остаться в стороне от изменения, определяющего категорию.
Почему Anthropic привлекает такой масштаб инвестиций
Цифры, лежащие в основе роста Anthropic, объясняют срочность. По данным Axios, годовой доход компании превысил 30 миллиардов долларов, а количество клиентов, тратящих более 1 миллиона долларов в год, удвоилось менее чем за два месяца.
Клод Код, помощник по искусственному кодированию Anthropic, стал основным драйвером этого роста. Спрос предприятий на инструменты кодирования быстро растет, и Anthropic позиционирует себя как один из ведущих поставщиков этих возможностей наряду с OpenAI.
Еще ИИ:
Micron оказался в центре митинга горячих чипов
Сообщается, что компания также рассматривает возможность первичного публичного размещения акций (IPO) в октябре, отмечает TechCrunch. Если этот график сохранится, инвестиции Amazon и Google опередят публичный листинг, который может значительно кристаллизовать стоимость их активов.
Ключевые цифры сделки Google-Anthropic: Общий объем инвестиций: до $40 млрд, из них $10 млрд сейчас и $30 млрд привязаны к контрольным показателям, согласно оценке Bloomberg Anthropic на момент заключения сделки: $350 млрд, что соответствует февральскому раунду финансирования. Bloomberg подтвердил аппетит инвесторов к Anthropic на вторичных рынках: $800 млрд или больше, сообщает TechCrunch. Предыдущие инвестиции Google в Anthropic: более $3. миллиарда, около 14% Доля, согласно инвестициям CNBC в Amazon четырьмя днями ранее: 5 миллиардов долларов сейчас, до 20 миллиардов долларов больше, привязанных к контрольным точкам, CNBC отметила, что обязательства по вычислительным ресурсам: 5 гигаватт мощности TPU от Google и Broadcom, начиная с 2027 года, по данным PYMNTS Антропия годового дохода: более 30 миллиардов долларов, по данным Axios. Потенциальный график IPO: уже в октябре 2026 года, TechCrunch отметил
Google только что сделал одну из крупнейших частных инвестиций в технологии, когда-либо зарегистрированных
Марин/Getty Images
Что это значит для инвестиционного ландшафта ИИ
Сделка между Google и Anthropic является последним и самым важным признаком того, что инвестирование в ИИ больше не сводится к выбору победителей на ранней стадии. Речь идет об обеспечении инфраструктурных отношений и стратегического позиционирования с компаниями, которые, скорее всего, определят следующую эру внедрения ИИ.
Для инвесторов, наблюдающих за рынком в целом, эта сделка усиливает две вещи. Во-первых, крупнейшие лаборатории искусственного интеллекта не выходят на биржу при первоначальной оценке. Они приходят с годовым доходом в десятки миллиардов, институциональной поддержкой со стороны крупнейших мировых технологических компаний и обязательствами в области ИТ, которые обеспечивают их конкурентоспособность на долгие годы.
Во-вторых, капиталоемкость передового ИИ ускоряется. Выделение Google 40 миллиардов долларов одной компании, спустя несколько дней после того, как Amazon выделило ей до 25 миллиардов долларов, представляет собой часть информации о том, во что обходится пребывание на границе. Эта стоимость растет, и растет быстро.
Стратегическая позиция Google во всем этом
Google оказался в необычной ситуации. Благодаря Google Cloud и чипам TPU она является одним из крупнейших поставщиков инфраструктуры Anthropic. Благодаря своим моделям Gemini, она является одним из самых прямых конкурентов Anthropic. И благодаря этим инвестициям компания теперь является одним из крупнейших финансовых спонсоров Anthropic.
Эта комбинация не является противоречием. Это живая изгородь. Google гарантирует, что независимо от того, как будет развиваться рынок моделей искусственного интеллекта, он будет в значительной степени зависеть от результата. Если Anthropic победит, Google выиграет. Если победят собственные модели Google, это тоже выиграет.
Смысл этого соглашения прост. Google не рассматривает Anthropic как конкурента, которого следует победить, или как стартап, который следует игнорировать. Компания считает ее одной из самых важных компаний в области искусственного интеллекта и инвестирует в это видение 40 миллиардов долларов.
Связанный: Генеральный директор Nvidia делает неожиданное признание относительно OpenAI и Anthropic
