Рынок находился в состоянии ротации в течение нескольких недель, поскольку бывшие высококлассные акции ИИ отставали от корзин, оказавшихся в неблагоприятном положении. В результате многие из крупнейших акций S&P 500 резко упали, в том числе Meta Platforms Марка Цукерберга.
Meta Platforms, одна из семи великолепных акций, более известна под названиями своих социальных сетей Facebook и Instagram. Это также материнская компания популярного WhatsApp и менее популярной, но всегда интригующей Reality Labs, которая продает оборудование для бытовой электроники, такое как очки виртуальной реальности, созданные в сотрудничестве с Ray-Ban.
Компания действительно огромна, и Цукерберг никогда не уклонялся от расходов, чтобы его бизнес оставался в центре внимания потребителей. Неудивительно, что это включало в себя масштабный рывок в области искусственного интеллекта, в том числе разработку его большой языковой модели или чат-бота с искусственным интеллектом Llama.
«Я сосредоточен на превращении Meta в ведущую лабораторию по передовому искусственному интеллекту. Создание личного суперинтеллекта для каждого и предоставление вычислительных устройств и приложений, которые улучшат жизнь миллиардов людей во всем мире», — сказал Цукерберг на телеконференции Meta, посвященной отчетам о прибылях и убытках за третий квартал. «Мы усердно работаем над разработкой моделей и продуктов следующего поколения».
Расходы Цукерберга в прошлом вызывали критику, в первую очередь из-за его щедрых расходов на продукты метавселенной Reality Labs. Однако акционеры аплодировали его растущим инвестициям в искусственный интеллект… до недавнего времени.
После того, как Meta Platforms объявила, что значительно увеличит свои планы расходов во время телеконференции в октябре, акционеры закончились, что привело к резкому падению акций. Цена акций компании упала на 11% на следующий день после презентации прибыли и продолжила падать, что привело к падению на 27% с максимума августа до недавнего минимума середины ноября.
Аналитик-ветеран Боб Лэнг, ветеран рынка, который руководил Уолл-стрит еще до Великого финансового кризиса, считает, что акции Meta Platforms упали достаточно, чтобы их стоило «покупать на падении».
Мета делает ставку на волну искусственного интеллекта
Meta Platforms инвестирует сотни миллиардов долларов (да, миллиарды) в инфраструктуру искусственного интеллекта, которая может обеспечивать работу чат-ботов и агентских приложений с искусственным интеллектом. Большая ставка ставит его в избранную группу крупнейших в мире гипермасштабировщиков и разработчиков приложений искусственного интеллекта, включая Amazon, Microsoft, Alphabet и OpenAI (компанию, стоящую за ChatGPT).
В 2024 году Марк Цукерберг санкционировал капитальные затраты Meta на сумму 39,2 миллиарда долларов. По данным руководства, в 2025 году эта цифра выросла до $70–72 млрд, а в 2026 году расходы будут «заметно выше». Капитальные затраты компании превысили $19 млрд только в третьем квартале.
У Марка Цукерберга большие планы по использованию искусственного интеллекта для метаплатформ. Акции Meta Platforms резко упали, но один аналитик считает, что теперь это может быть хорошей возможностью для покупки.
Фото Bloomberg в Getty Images
Эти расходы являются частью выделения вычислительных мощностей для создания как можно большего количества инфраструктуры искусственного интеллекта. Это означает, что стойки серверов оснащены мощными чипами искусственного интеллекта производства Nvidia, подключенными к самому быстрому сетевому оборудованию.
Больше акций технологических компаний: Инвесторы надеются, что хорошие новости от Nvidia оживят ралли. Генеральный директор Palantir Карп только что разрешил большой спор. Spotify только что решил главную проблему слушателей. Иск Amazon может стать предупреждением для других работодателей.
Ожидается, что этот шаг поможет Мете:
Улучшите таргетинг и эффективность рекламы. Ожидается, что приложения искусственного интеллекта улучшат персонализацию и доставку рекламы, увеличивая доход. Мощные системы рекомендаций. ИИ может использовать алгоритмы рекомендаций контента для роликов и каналов, повышая вовлеченность пользователей и время, проводимое в Facebook и Instagram. Помогает монетизировать сообщения: Metavistas AI является ключом к предложению новых функций на платформах обмена сообщениями, таких как WhatsApp и Messenger.
Meta утверждает, что уже видит преимущества: годовой объем использования рекламных инструментов на базе искусственного интеллекта уже превышает 60 миллиардов долларов.
Аналитик говорит, что падение Meta Platforms — это возможность для покупки
Ланг — профессиональный аналитик и трейдер опционов, который управлял деньгами во время многочисленных взлетов и падений на фондовом рынке, включая интернет-бум и спад, Великую рецессию, Covid и вызванный инфляцией медвежий рынок 2022 года.
В сообщении на TheStreet Pro Лэнг объяснил, почему недавнее движение цен на акции предполагает, что за метаплатформами может стоять худшее:
В качестве доказательства того, что распродажа произошла, Лэнг указывает на ряд сигналов, используемых рыночными специалистами, которые следят за движением цены с течением времени, чтобы получить подсказки о том, что может произойти дальше.
«Обратите внимание на сильный сигнал на покупку, исходящий от расхождения конвергенции скользящих средних», — написал Лэнг. «Это один из самых надежных сигналов в технической сфере.
Он также говорит, что «параболический стоп и разворот только что превратились в сигнал на покупку, поэтому на недавних минимумах есть некоторая поддержка» и «денежный поток отрицательный, но улучшается».
Эта комбинация предполагает, что следующий шаг Meta Platforms будет вверх, а не вниз, что делает его сильным кандидатом для покупки на падениях.
«Нам нравятся метаплатформы TheStreet Pro Portfolio, и мы оцениваем их как единое целое, покупайте их в любое время».
Уолл-стрит давит на метаплатформы
Хотя инвесторы распродали акции Meta Platforms после публикации отчета о прибылях и убытках компании за третий квартал, в отчете все еще было много хорошего.
Выручка составила $51,24 млрд, что на 26% больше, чем в прошлом году, и на $1,83 млрд лучше, чем ожидали Уолл-стрит. Если исключить единовременные расходы, в том числе расходы в размере 16 миллиардов долларов из-за «Одного большого красивого законопроекта», прибыль на акцию составила 7,25 доллара.
Результатам компании способствовали:
Ежедневно активные члены семьи (DAP): 3,54 миллиарда к сентябрю 2025 года, что на 8% больше, чем в прошлом году. Показы рекламы: рост на 14 % по сравнению с прошлым годом. Средняя цена за объявление: увеличение на 10% по сравнению с прошлым годом. Источник: Метаплатформы
Бизнес компании продолжал расти и оставался высокорентабельным, несмотря на увеличение расходов на ИИ.
Тем не менее, Goldman Sachs обновил целевую цену на акции Meta, снизив ее до $815 за акцию с $870 после публикации прибыли Meta. Однако он оставил рекомендацию «покупать» акции, сославшись на множество факторов, которые могут оказаться выгодными для инвесторов.
«В долгосрочной перспективе мы по-прежнему видим, что руководство META сосредоточено непосредственно на строительных блоках роста вокруг операционных тем (с рамкой, созданной в течение последних 6-12 месяцев) на стыке искусственного интеллекта и пространственных вычислений в существующем семействе приложений, новых автономных приложениях и потенциале аппаратного / программного обеспечения / платформы вокруг Reality Labs», – написали аналитики Goldman Sachs в заметке, предоставленной TheStreet.
По теме: Цитадель легендарного миллиардера Кена Гриффина делает большую ставку на акции ведущих технологических компаний
