Источник изображения: Getty Images
Что происходит, когда фондовый рынок вступает в период волатильности, как мы видели в последние недели?
Ответ один: паника. Некоторые инвесторы обеспокоены тем, что означает эта волатильность и к чему она может привести. Но это только часть истории. Некоторые спокойные инвесторы, придерживающиеся долгосрочного инвестиционного подхода, пользуются возможностями, которые может предоставить волатильность фондового рынка.
Стоит ли покупать акции ExxonMobil сегодня?
Прежде чем принять решение, сначала просмотрите этот отчет. Несмотря на текущую неопределенность, от тарифов Трампа до глобальных конфликтов, Марк Роджерс и его команда полагают, что многие британские акции по-прежнему торгуются со значительными скидками, что дает умным инвесторам множество потенциальных возможностей для изучения.
Вот почему сейчас может быть идеальное время для проведения этого ценного исследования: аналитики Марка прочесали рынки, чтобы выявить пять своих любимых долгосрочных «покупок». Пожалуйста, не принимайте важных решений перед просмотром.
Потому что? Это может означать, что они покупают отличные акции по выгодным ценам. Это потенциально может помочь кому-то выйти на пенсию на несколько лет раньше.
Крупные акции не застрахованы от рыночных потрясений
Возможно, мне стоит начать с объяснения последнего. Волатильность фондового рынка может привести к падению акций до такой степени, что их цена станет намного дешевле, чем всего несколько недель назад. Поскольку дивидендная доходность является функцией дивидендов, которые выплачивает компания, и суммы, которую вы платите за ее акции, это может означать увеличение вашей доходности.
В качестве примера я приведу американскую нефтяную компанию ExxonMobil (NYSE: XOM). Эта почтенная компания имеет просто звездный дивидендный послужной список, ежегодно увеличивая дивиденды на акцию на протяжении десятилетий. Фактически, она продолжала делать это во время пандемии, когда британские конкуренты, такие как Shell, воспользовались возможностью сократить свои расходы.
В настоящее время рентабельность ExxonMobil составляет 2,8%. По британским стандартам это может показаться скучным. Это немного ниже текущей доходности FTSE 100 в 3%, а также ниже доходности Shell в 3,3%.
Но цена акций ExxonMobil выросла на 357% по сравнению с минимумом 2020 года, когда ее наказали опасения эпохи пандемии по поводу сокращения потребления нефти.
Таким образом, тот, кто инвестировал тогда, теперь имел бы огромную теоретическую (или реальную) прибыль.
Но вот ключевой момент, когда дело доходит до досрочного выхода на пенсию: купив акции по более низкой цене, ваша текущая доходность не будет равна 2,8%, которые ExxonMobil предлагает сегодня. Она будет выше 12%.
Как кризис может помочь кому-то выйти на пенсию раньше?
Для акций «голубых фишек» с активами ExxonMobil такая прибыль — мечта. Инвестирование в то время, когда доходность находится на таком высоком уровне, может помочь кому-то раньше достичь своих пенсионных финансовых целей.
Это предполагает, конечно, сохранение дивидендов. До сих пор в случае с ExxonMobil это было именно так (фактически, она продолжала расти). Но это никогда не гарантируется.
Да, ExxonMobil обладает большими резервами, проверенной бизнес-моделью и обширными каналами продаж по всему миру. Но то же самое делает и Shell, и, в отличие от ExxonMobil, она сократила свои выплаты в 2020 году.
Воспользуйтесь турбулентностью рынка
Exxon (как и Shell) в настоящее время находится на подъеме благодаря высоким ценам на нефть. Но существует риск, что, как только цена на нефть упадет – а рано или поздно это обязательно произойдет – это нанесет ущерб прибыльности ExxonMobil и цене ее акций.
Инвестору может быть проще выбирать между риском и вознаграждением, если имеется достаточно комфортный запас прочности. Период волатильности, который резко снижает цены акций некоторых крупных компаний, может помочь улучшить соотношение риска и прибыли.
Но эти периоды могут быть кратковременными. Вот почему сейчас я трачу время на составление списка качественных компаний, акции которых я хотел бы владеть, если бы у меня была возможность купить их по выгодной цене.
