Источник изображения: Getty Images
Главное правило миллиардера Уоррена Баффета для инвесторов абсолютно простое: не теряйте деньги. Но как можно отследить это на фондовом рынке, где цены на акции могут расти или падать?
Никто не может остановить падение акций. Однако, к счастью, Баффетт имеет в виду не это, когда речь идет об избежании потерь: это совсем другое.
фондовый рынок
Есть два способа думать о покупке акций. Один из них заключается в владении акциями, цена которых может расти и падать, а другой является частью основного бизнеса.
В этом разница между трейдингом и инвестированием. По сути, трейдеры покупают акции, потому что верят, что цена вырастет, обычно в ближайшем будущем. Инвесторы, с другой стороны, покупают акции, потому что верят, что основной бизнес принесет много денег. А это обычно занимает больше времени.
Это не значит, что трейдеры игнорируют то, что делает основной бизнес. Часто причина думать, что акции растут, заключается в том, что прибыль компании, скорее всего, вырастет.
Аналогичным образом, инвесторы не должны быть полностью неинтересны ценами на акции. Ранее Баффет заявлял, что рост прибыли Coca-Cola со временем привел к росту акций.
Однако в каждом случае это средство достижения цели. Для трейдеров бизнес важен, потому что он влияет на цену акций, а для инвесторов, таких как Баффет, все наоборот.
Как не потерять деньги?
Совет Баффета означает, что инвесторам следует опасаться компаний, которые со временем могут потерять деньги. И есть много способов сделать это. Инвесторам следует опасаться попыток роста за счет приобретений. Это может привести к необратимым потерям, но инвесторы могут кое-что сделать, чтобы минимизировать этот риск.
Хорошим примером являются акции Judges Scientific (LSE:JDG), которые есть в моем портфеле. Компания значительно выросла за счет добавления других компаний, производящих научные приборы, к своей существующей сети.
Этот тип бизнеса несет в себе опасность понести убытки, подобные тем, которых, по мнению Баффета, следует избегать. Платить слишком много за компанию — значит тратить деньги, которые могут быть потеряны, если сделка не состоится.
Однако у Judges Scientific есть несколько способов ограничить этот риск. Компания фокусируется на целях приобретения, которые соответствуют ее основной специализации и являются относительно небольшими по сравнению с ее собственным размером.
Это помогает снизить риск заключения невыгодной сделки. И именно поэтому компании удалось увеличить выручку в среднем на 12% ежегодно за последние пять лет.
Будьте хорошим инвестором
Избегание потерь — первое инвестиционное правило Баффета. И то, как Judges Scientific планирует свои приобретения, является хорошей моделью того, как инвесторы должны думать о своих собственных инвестициях.
Сосредоточение внимания на своей основной компетенции помогает ограничить риск совершения ошибки. Аналогичным образом, инвесторам обычно следует сосредоточиться на бизнесе, который они понимают. Аналогичным образом, сосредоточение внимания на небольших целях снижает влияние на компанию в целом, если что-то пойдет не так. И именно поэтому обычные инвесторы должны попытаться создать диверсифицированный портфель.
Вот почему у меня есть акции. И именно поэтому он в моем списке, чтобы продолжать покупать.
