Доллар США находится в относительно свободном падении с вечера пятницы, после того как выяснилось, что Федеральная резервная система Нью-Йорка провела необычную «проверку» курса валютных трейдеров по курсу доллара к японской иене. Насколько понимает Fortune, проверка проводилась по запросу Минфина США.
Цель этого шага подразумевает, что правительство США, возможно, рассматривает возможность скоординированных действий с Банком Японии для поддержки валюты последнего.
В результате трейдеры начали продавать доллар, который за последние пять дней упал более чем на 2,26% по отношению к стандартной корзине международных валют, что является необычно крутым падением, учитывая гигантские масштабы доллара в мировой экономике. Только за последний день он потерял 0,46%. За тот же период иена выросла более чем на 3% по отношению к доллару. (У ING есть подробная запись в блоге о споре о проверке комиссий здесь.)
Сегодня утром фондовый индекс Nikkei 225 упал на 1,79%. Это признак того, что трейдеры опасаются, что акции, входящие в экспортную торговлю Японии, пострадают от роста иены.
Цена золота достигла нового рекорда: более $5000 за тройскую унцию. Это усилило антидолларовую риторику на Уолл-стрит. Раньше доллар был активом-убежищем, но по мере того, как Соединенные Штаты становятся более политически нестабильными, инвесторы уходят в другое место.
«Раньше любой всплеск геополитической напряженности имел тенденцию сплачивать мир вокруг доллара США. Это происходит потому, что Соединенные Штаты, несмотря на свою роль гаранта старого порядка и обязательство присоединиться к борьбе, по-прежнему рассматривались как самый безопасный и наиболее доступный редут или убежище для глобального «беглого капитала», а также потому, что в прошлом они были относительно невредимыми (территориально) от конфликтов, в которых они сами участвовали или в которых им запрещали», — говорит Тьерри. Визман из Маккуори.
«Но то, что происходит сейчас, отличается от других. Вместо того, чтобы стекаться к доллару, трейдеры стекаются к золоту и его соседям по периодической таблице (например, серебру, платине) и оборонным акциям, и доллару мало что можно продемонстрировать за свое прежнее хвастовство. Мы полагаем, что это происходит потому, что неявные соглашения, которые преобладали со времен Второй мировой войны, разваливаются, хотя и медленно», — сказал он клиентам в заметке, которую увидел Fortune.
В UBS Пол Донован был столь же пессимистичен. «Ухудшение международного положения Соединенных Штатов и недавние внутренние события могут подрывать некоторые воспринимаемые поддержки резервного статуса доллара», — сказал он сегодня клиентам.
В ожидании Федеральной резервной системы
В США все приостановлено до решения Федеральной резервной системы по процентной ставке в среду. Фьючерсы на S&P 500 сегодня утром упали на 0,12% после закрытия в пятницу на уровне 6915.
Почти никто не верит, что Федеральная резервная система сдвинет уровень базовой ставки (сейчас она находится на уровне более 3,5%). Спекулянты на фьючерсный индекс федеральных фондов CME FedWatch считают, что вероятность того, что ставка останется стабильной, составляет 97%.
Это потенциально вызовет фейерверк позднее на этой неделе, поскольку президент Трамп неоднократно призывал к снижению ставок. По иронии судьбы, его публичная агрессия по этому вопросу сделала Федеральную резервную систему незначительно менее склонной к снижению ставок, поскольку Федеральный комитет открытого рынка теперь находится под давлением, чтобы продемонстрировать свою политическую независимость.
Таким образом, драма решения Федеральной резервной системы будет сосредоточена на словах, которые председатель Джером Пауэлл использует в своей сессии вопросов и ответов для прессы.
Вот снимок рынков перед открытием торгов в Нью-Йорке этим утром:
Сегодня утром фьючерсы на S&P 500 упали на 0,12%. Последняя сессия закрылась на уровне 6915. Индекс STOXX Europe 600 был стабильным в начале торгов. Британский индекс FTSE 100 не изменился в начале торгов. Японский Nikkei 225 упал на 1,79%. Китайский индекс CSI 300 остался без изменений. Южнокорейский индекс KOSPI упал на 0,81%. Индийский индекс NIFTY 50 снизился на 0,95%. Биткойн оставался стабильным на уровне $87,8 тыс. Присоединяйтесь к нам на саммите инноваций Fortune Workplace, который пройдет 19–20 мая 2026 года в Атланте. Наступила следующая эра инноваций на рабочем месте, и старый сценарий переписывается. На этом эксклюзивном и энергичном мероприятии самые инновационные лидеры мира соберутся вместе, чтобы изучить, как искусственный интеллект, человечность и стратегия объединяются, чтобы еще раз переопределить будущее труда. Зарегистрируйтесь сейчас.
