Ваш 401(k) может выполнять свою работу в течение десятилетий, которые вы тратите на сбережения, но настоящее испытание наступит в тот день, когда вы перестанете работать. BlackRock, крупнейший в мире управляющий активами, только что опубликовал исследование, которое выявило структурную слабость пенсионных планов, от которых зависят 70 миллионов американцев.
Ошибка заключается в том, что происходит после выхода на пенсию, когда ваше накопленное богатство должно быть конвертировано в доход, которого хватит на всю жизнь, а не в том, как вы его сберегаете или инвестируете.
Группа пенсионных исследований BlackRock провела 100 000 симуляций для четырех групп доходов, чтобы измерить разрыв между традиционными планами 401(k) и планами, которые включают компонент гарантированного дохода. Результаты показывают, что одно-единственное изменение в плане плана вашего работодателя может изменить размер ваших расходов на пенсии.
100 000 симуляций BlackRock выявили увеличение пенсионного возраста на 22%.
Согласно официальному документу BlackRock, пенсионные вкладчики, которые включают в свой фонд гарантированный пожизненный доход, могут увидеть увеличение своей покупательной способности в среднем на 22%.
Это число справедливо для всех групп доходов, которые изучала компания: от тех, кто зарабатывает около 16 000 долларов в год, до тех, кто зарабатывает 188 000 долларов.
Связанный: Генеральный директор BlackRock предлагает строгое предупреждение о государственном долге США
Смоделированная стратегия выделяет примерно 30% баланса пенсионера на аннуитет с гарантированным доходом, а оставшиеся 70% распределяются между акциями и облигациями. Анализ BlackRock сравнил этот подход с традиционным фондом с установленной датой и стандартным распределением 40% в акции и 60% в облигации при выходе на пенсию.
Компонент гарантированного дохода работает как современная пенсия, обеспечивая предсказуемый поток ежемесячных выплат, который продолжается на протяжении всей жизни. Остающиеся ликвидные активы дают пенсионерам гибкость в отношении непредвиденных расходов, поездок и дискреционных расходов в годы после окончания карьеры.
Коллапс пенсий оставил вкладчиков 401(k) без системы защиты
По данным Бюро статистики труда, традиционные пенсионные планы охватывали 38% работников частного сектора в 1980 году, но к марту 2024 года эта цифра упала до 15%. Переход от планов с установленными выплатами к планам с установленными взносами, таким как 401(k), перенес все инвестиционные риски и риски долголетия непосредственно на отдельных работников.
Около 42% работников частного сектора, занятых полный рабочий день, в возрасте от 18 до 65 лет не имели доступа к каким-либо пенсионным планам, спонсируемым работодателем, в 2024 году, показывают данные Бюро переписи населения, проанализированные Экономической инновационной группой.
Это означает, что 40,6 миллиона работников не имеют базовых пенсионных накоплений, а с учетом работников, работающих неполный рабочий день, это число увеличивается до 53,7 миллиона.
«Мы видим, что большое количество работников просто не могут получить доступ к одному из самых мощных инструментов создания богатства, которые есть у нас в стране… Что еще более удивительно, так это то, что у нас нет четкого пути, по которому эти люди могут наилучшим образом воспользоваться преимуществами этих налоговых льгот, предоставляемых работодателями», — сказал Бенджамин Гласнер, старший экономист Экономической инновационной группы.
Пенсии гарантировали определенный ежемесячный платеж на всю жизнь, устраняя страх остаться без денег в старости. Программа 401(k) никогда не была предназначена для повторения этой гарантии, и большинство планов до сих пор не предлагают никакого пожизненного дохода.
Снижение пенсий перенесло пенсионный риск на работников, оставив миллионы людей без доступа к надежным сбережениям или гарантированному доходу в старости.
Мидпойнт/Shutterstock
Больше всего от этих изменений выиграют работники с низкими и средними доходами.
Наибольший потенциальный прирост увидели работники из квартиля с самым низким доходом: модель BlackRock прогнозирует увеличение их способности тратить деньги после выхода на пенсию на 25%. Это работники, средняя начальная зарплата которых составляет около 16 000 долларов в год, многие из которых в значительной степени полагаются на социальное обеспечение.
Исследование намеренно исключило доходы социального обеспечения, чтобы изолировать влияние только разработки плана на результаты расходов. По данным ежегодного опроса BlackRock Read on Retirement, люди с более низкими доходами на 42% реже, чем люди с высокими доходами, задумываются о том, как они будут получать доход на пенсии.
Однако 72% работников с низкими доходами заявили, что сэкономили бы больше, если бы их план предлагал решение с гарантированным пенсионным доходом. Изменение вашего поведения от мыслей об «экономии» к размышлениям о надежном «потоке дохода» может сыграть решающую роль в том, чтобы уверенно тратить деньги и накапливать сбережения.
Еще о личных финансах:
Пенсионеры, которые следуют правилу 4%, оставляют на столе тысячи людей. Fidelity утверждает, что полис на 500 долларов может защитить весь ваш собственный капитал. 4 стратегии Рота от Fidelity могут сэкономить вашей семье состояние на налогах.
В модели BlackRock расходы работников со средним доходом во втором и третьем квартилях дохода увеличились на 24% и 21% соответственно. Эти работники составляют наибольшую долю участников программы 401(k) по всей стране и сообщают о самом высоком уровне беспокойства по поводу исчерпания своих сбережений.
По данным опроса BlackRock, они на 21% больше обеспокоены необходимостью самостоятельно получать пенсионный доход, чем представители верхнего квартиля.
Подавляющее большинство 95% вкладчиков со средним доходом выразили заинтересованность в приобретении инвестиционного решения, которое учитывает риск долголетия в рамках их пенсионного плана. Спрос очевиден, и финансовая модель его поддерживает, но большинство планов работодателей еще недостаточно эффективно отреагировали на эту потребность.
Люди с более высокими доходами получают другой вид пенсионного преимущества
Работники из верхнего квартиля доходов увидели увеличение своей потенциальной покупательной способности на 18% в рамках модели гарантированного дохода BlackRock. Увеличение меньше, чем для групп с низкими доходами, поскольку люди с более высокими доходами обычно могут застраховаться за счет диверсификации портфелей и личных финансовых консультаций.
Стратегической ценностью для этой группы является не выживание, а оптимизация и эффективное получение дохода в пенсионный период. Гарантированный минимальный уровень дохода позволяет пенсионерам с более высокими доходами брать на себя больший риск капитала с оставшимися ликвидными активами во время выхода на пенсию.
«Мы считаем, что целевое распределение 30% на вариант гарантированного дохода обеспечивает уверенность в доходе, в то время как оставшиеся 70%, инвестированные в акции и облигации, предлагают участникам гибкость, возможности роста и защиту от инфляции», — говорится в официальном документе BlackRock.
SECURE 2.0 открыла дверь к гарантированному доходу в рамках своего рабочего плана
Федеральное законодательство незаметно закладывает основу для именно такого типа изменений в пенсионных планах, спонсируемых работодателями, по всей стране. Закон SECURE 2019 года требовал, чтобы планы 401(k) показывали участникам оценку пожизненного дохода, который может принести их баланс.
Закон SECURE 2.0, подписанный в декабре 2022 года, пошел еще дальше, устранив нормативные барьеры, которые ранее ограничивали возможности получения аннуитета в пенсионных планах, поясняет Американская ассоциация адвокатов.
Ключевые положения SECURE 2.0 в отношении пенсионного дохода. В 2025 году лимит на квалифицированные долгосрочные аннуитетные контракты увеличился до 200 000 долларов США по сравнению с предыдущим пределом в 125 000 долларов США, а старое ограничение баланса счета в размере 25% было полностью снято. Пожизненные аннуитетные выплаты в рамках планов с установленными взносами теперь могут увеличиваться до 5% ежегодно, предлагая встроенную защиту от инфляции. Теперь работники могут переводить аннуитеты в рамках плана в IRA или в план другого работодателя, если их нынешний работодатель откажется от инвестиционного варианта. Новые правила автоматического зачисления требуют, чтобы большинство недавно созданных планов 401(k) и 403(b) регистрировали сотрудников с первоначальной ставкой взносов не менее 3%.
Согласно опросу, проведенному Институтом Nuveen и TIAA, более 9 из 10 работников с планами 401(k) хотели бы иметь возможность конвертировать часть своих сбережений в гарантированную пожизненную ренту. Этот спрос резко увеличился с 2021 года, когда менее 6 из 10 работников заявили, что работодатели обязаны помочь обеспечить пожизненный доход.
Как проверить, включает ли ваш пенсионный план вариант пожизненного дохода
Большинство работников никогда не заглядывали за пределы меню фондов в рамках своего плана 401(k), чтобы спросить, предлагает ли их план какую-либо форму гарантированного пенсионного дохода. Администратор вашего плана или отдел кадров могут сообщить вам, включает ли плановый фонд вашего работодателя встроенный компонент пожизненного дохода.
Если ваш план работодателя не предлагает гарантированного дохода, у вас все равно есть индивидуальные варианты, которые стоит изучить с квалифицированным финансовым консультантом. Квалифицированные долгосрочные аннуитетные контракты можно приобрести в рамках традиционных IRA, а отдельные аннуитеты с отложенным доходом доступны полностью за пределами планов работодателя.
Шаги по оценке вашей готовности к пенсионному доходу. Просмотрите свое последнее заявление по форме 401(k) и посмотрите, предоставляет ли ваш план оценку пожизненного дохода, которая теперь требуется федеральным законом. Спросите администратора вашего плана, включает ли какой-либо из вариантов фонда с установленной датой в вашем плане функции гарантированного дохода или встроенные компоненты аннуитета. Подсчитайте, какая часть ваших основных ежемесячных пенсионных расходов, включая жилье, здравоохранение и питание, будет покрываться только за счет социального обеспечения. Проконсультируйтесь с финансовым консультантом, работающим только за вознаграждение, о том, имеет ли смысл в вашей личной ситуации квалифицированный договор долгосрочного аннуитета или аннуитет отсроченного дохода.
Разрыв между тем, что вы накопили, и тем, что вам придется потратить в течение 25-30 лет после выхода на пенсию, является центральной проблемой современного финансового планирования. Исследование BlackRock убедительно демонстрирует, что решения по гарантированному доходу могут значительно сократить этот разрыв для работников с любым уровнем дохода.
Проблема пенсионных расходов имеет решение, если работодатели будут действовать на основании доказательств
По данным опроса BlackRock Read on Retirement, около 98% спонсоров планов заявляют, что чувствуют ответственность за помощь сотрудникам в получении пенсионного дохода, но только 37% считают, что их план способен сделать это сегодня. Именно в этом разрыве между намерением и исполнением кроется реальная возможность улучшения в рамках пакета льгот вашего работодателя.
Вам не нужно ждать, пока ваш работодатель начнет действовать, прежде чем вы начнете думать о том, как ваши сбережения превратятся в доход на пенсии. Понимание разницы между накоплением активов и получением предсказуемого пожизненного дохода — это первый шаг к созданию эффективной пенсии.
Связанный: Генеральный директор BlackRock выступил с резким предупреждением о риске рецессии
