Источник изображения: Getty Images
В индекс FTSE 250 входят несколько отличных акций Великобритании с отличными перспективами роста. Сегодня я сосредоточусь на RS Group (LSE: RS1), прибыль которой в последние годы немного снизилась. И это отражено в недавних изменениях цен на акции.
Но аналитики прогнозируют возвращение к росту. Они предсказывают, что в период с 2025 по 2028 год мы увидим рост прибыли на акцию на 45%. Да, и у них есть краткосрочная целевая средняя цена акций на уровне 695 пенсов. Это на 23% больше, чем на момент написания этой статьи.
Так что это хорошее сочетание прогноза роста прибыли и роста цен на акции. Давайте копнем глубже…
что ты делаешь
RS – это не имя, которое наверняка будет у многих на устах. Во многом это связано с тем, что компания работает за кулисами, поставляя широкий спектр промышленных и электронных продуктов и услуг. Компания занимается проектированием, производством и обслуживанием.
Я ожидаю увидеть некоторую слабость этой компании во время общего экономического кризиса. Но учитывая так много тесно связанных направлений бизнеса, я также вижу сильный потенциал восстановления, когда перспективы улучшатся.
Во время подведения итогов за весь год в начале 2025 года генеральный директор Саймон Прайс говорил о «сильном портфеле возможностей приобретения для ускорения нашей стратегии, подкрепленном нашим сильным балансом». И это именно то, о чем я думаю.
В 2024–2025 годах операционный денежный поток компании составил £349 млн, что на 16%. Год закончился с чистым долгом всего в 364 миллиона фунтов стерлингов. Я рассматриваю это как очень здоровую ликвидность: отношение чистого долга к скорректированной EBITDA составляет всего 1,1.
Что будет дальше?
Рынки остаются сложными, и вся глобальная тарифная неопределенность этому не способствует. Но у RS есть среднесрочная цель «увеличить выручку вдвое по сравнению со средней по рынку» с «конверсией денежных средств более 80% и рентабельностью вложенного капитала более 20%.
Учитывая, что брокеры прогнозируют такой сильный рост прибыли, мы можем увидеть соотношение цены к прибыли (P/E) около 12 к 2028 году. Это коррелирует с в целом низкой оценкой P/E для общего индекса средней капитализации прямо сейчас.
И это наводит меня на мысль, что в ближайшие годы нас может ожидать период опережения индекса FTSE 250; упал по отношению к индексу FTSE 100 за последние пять лет.
В чем риск?
Самая большая опасность, которую я вижу, — это потенциальный сбой в производственных цепочках поставок, вызванный глобальными торговыми войнами под руководством США. Учитывая, что так много компаний меняют каналы поставок, производства и распределения, в ближайшие годы мы можем увидеть совсем другую бизнес-среду.
Экономические изменения произошли резко и быстро с тех пор, как в мае были опубликованы данные финансового года. Результаты за первое полугодие текущего года будут опубликованы 6 ноября и могут оказаться решающими. Я, конечно, с нетерпением жду их встречи.
В целом, я рассматриваю здесь акции FTSE 250 с заманчивым потенциалом, вышедшие из слабого роста в сильном финансовом положении. И есть дивидендная доходность в размере 4% для инвесторов, которые хотят небольшого дохода. Я думаю, что это определенно то, что инвесторам роста следует учитывать.
